关铝股份非公开发行募集资金运用的可行性研究报告

《关铝股份非公开发行募集资金运用的可行性研究报告》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、关铝股份非公开发行募集资金运用的可行性研究报告山西关铝股份有限公司非公开发行募集资金运用的可行性研究报告一、公司发展战略规划山西关铝股份有限公司（以下简称“公司”或“关铝股份”）地处山西省晋南地区，这里具备保证铝工业发展的基础条件，即丰富的铝土矿和低廉的能源。因此，公司紧紧围绕“铝”这一主题，实施垂直一体化战略，通过形成“煤――电――铝”、“电解铝――铝深加工”一体化产业链，把公司建成全国最具竞争力的铝生产企业和全国最重要的铝工业基地。二、本次非公开发行募集资金运用方案根据公司中长期发展思路，结合公司目前实际情况，经公司董事会慎重研

2、究和详细的可行性分析，本次非公开发行募集资金计划用于以下项目：（1）收购和投资山西关铝集团有限公司拥有的山西关铝运城热电厂，投资金额3.7亿元；（2）投资于公司的10kt/a高纯铝项目，剩余资金用于该项目的后续工程投入、支付应付未付工程款和项目铺底流动资金。本次发行募集资金到位后,如实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，本公司将根据实际募集资金净额，按上述项目所列顺序依次投入，不足部分由本公司自筹解决。如本次发行的实际募集资金净额超过项目拟投入募集资金总额，超过部分将用于补充公司的流动资金。三、本次非公开发行募集资金投资项

3、目的可行性分析（一）收购和投资山西关铝运城热电厂项目1、项目概况（1）项目基本概况2006年6月，国家发展和改革委员会以“发改能源[2006]994号”文下发了《国家发展改革委关于山西关铝运城热电厂新建工程项目核准的批复》，核准建1关铝股份非公开发行募集资金运用的可行性研究报告设山西关铝运城热电厂新建工程。山西关铝运城热电厂项目为资源综合利用、热电联产项目，主要为解决公司电解铝及深加工生产用电需求和运城市居民冬季采暖集中供热需求的问题，对缓解城市电力供应紧张的局面和改善运城市环境污染现状具有积极的作用。若机组年利用按5500小时计算

4、，可实现年发电量2002GWh/年、年供热量449万GJ/年。目前公司电解铝生产每年需耗电约1500GWh/年，该机组的发电能力完全能够满足公司生产的需要，而且实现电力直供后还能较大幅度地降低公司的生产成本。另外热电厂投产后将集中供热，可以分期拆掉全市近600座小锅炉，仅此一项可减少全市SO2排放量1.75万吨/年，减少烟尘排放1.75万吨/年，将极大的改善运城市的投资环境和旅游环境。热电厂的主要补给水源，取自污水处理站处理后的中水，使城市水资源得到了综合利用。所以关铝运城热电厂项目具有较好社会效益和经济效益。（2）装机规模本项目建

5、设规模为2×200MW超高压、一次再热、单抽供热汽轮发电机组和两台670t/h超高压、一次再热、自然循环燃煤锅炉。（3）环境保护本项目环境影响报告书已由中国辐射防护研究院编制完成，国家环境保护总局已以“环审[2004]79号”《关于山西运城2×200兆瓦热电工程环境影响报告书审查意见的复函》对本工程环境影响报告书提出了审批意见。2、项目建设情况本项目2004年1月开始进行场地平整，2004年5月19日进行主厂房开挖，2004年10月2日主厂房开始浇灌混凝土。2004年12月接到国务院下发的“国发[2004]32号”《国务院批转发展改

6、革委关于坚决制止电站项目无序建设意见的紧急通知》时，该工程于2005年1月底基本停止了工程施工。截至2006年7月31日本工程项目已累计完成投资7.93亿元，约占工程总投资的43.6%。该项目已于2006年8月初恢复建设，根据本项目的施工组织设计及进度安排，1＃机组计划于2007年8月投产，2＃机组计划于2007年10月投产。3、投资概算、资金来源及经济效益分析（1）投资概算2关铝股份非公开发行募集资金运用的可行性研究报告根据国家发展和改革委员会“发改能源[2006]994号”文《国家发展改革委关于山西关铝运城热电厂新建工程项目核准

7、的批复》，本项目动态总投资18.2亿元，其中项目资本金为3.7亿元，约占项目动态总投资的20％，由公司以自有资金出资。资本金以外所需的14.5亿元的资金由国家开发银行提供贷款解决。（2）经济效益分析本项目在注册资本金的内部收益率等于8%条件下，机组年利用小时按5500小时，可以算出电厂的含税电价为245.34元/MWh（不含税上网电价为209.69元/MWh），低于国家发改委2005年核定的煤电价格联动后山西电网新投产脱硫燃煤（含热电）机组上网电价259元/MWh水平。另外，目前公司的电解铝用电成本为360元/MWh（含税价），山西

8、关铝运城2×200MW热电工程的投产将大幅降低集团公司的年成本费用，并且产生可观的经济效益。4、收购和投资本项目对公司的影响通过本次非公开发行股票募集资金，公司将收购和投资山西关铝运城热电厂，公司的电解铝生产和深加工生产将会获得稳定和