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分类号F275学号152060432密级全日制专业学位硕士学位论文题目BSG公司应收账款风险控制研究作者姓名李娟导师姓名、职称黄莉副教授学科(专业领域)名称工商管理提交论文日期2018年5月26日 学位论文创新性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果；也不包含为获得西安石油大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。论文作者签名：____________日期：____________学位论文使用授权的说明本人完全了解西安石油大学有关保留和使用学位论文的规定，即：研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属西安石油大学。学校享有以任何方法发表、复制、公开阅览、借阅以及申请专利等权利。本人离校后发表或使用学位论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，署名单位仍然为西安石油大学。论文作者签名：__________日期：__________导师签名：__________日期：__________·注：如本论文涉密，请在使用授权的说明中指出（含解密年限等）。I 中文摘要论文题目：BSG公司应收账款风险控制研究专业：工商管理硕士生：李娟（签字）_________________导师：黄莉（签字）_________________摘要随着经济全球化程度的日益加深，我国市场经济发展迅速，国内市场与国际市场接轨速度持续加快，企业间的竞争越发激烈。很多企业为了增强竞争力不断扩大企业的生产能力及市场占有率，一方面导致企业生产能力过剩，与市场需求量不匹配，另一方面也促使传统的卖方市场变成为买方市场。在此情况下，许多企业为了增加销售收入，扩大销售量压减库存商品，并抢占市场份额，越来越多的使用赊销手段，从而产生大量的应收账款。虽然赊销手段一定程度上可以使企业实现增加收入，达到占领市场份额的目的，但由于我国的信用体系发展建设起步晚，相关约束性规定不够健全，许多相关的经济制度还不够完善，企业间的经营秩序和市场管理仍然不够规范，所以存在严重的信用缺失现象，出现大量的死账坏账，影响企业的正常运转，占用大量流动资金。本文以BSG公司为研究对象，该公司作为石油装备制造企业龙头企业，对该行业有一定的代表作用，能够反映行业总体问题，结合现有国内外相关研究文献，通过对该公司的经营状况进行调查研究，从应收账款数额、应收账款变现能力、以及应收账款的日常管理来识别风险，对其应收账款风险控制进行分析探讨，总结出企业在应收账款风险控制在于建立一个完善的风险控制和管理体系，并且企业的在经营管理和营销管理中，应树立先进的应收账款管理思想，重视客户信息管理和动态档案管理，建立健全内部应收账款风险控制体系，完善组织架构，健全基础管理，为风险控制提供保障。。关键词：应收账款风险控制风险识别信用管理论文类型：应用研究II 英文摘要Subject：StudyonReceivableRiskControlofBSGCompanySpeciality:BusinessAdministrationName：LiJuan(signature)Instructor：HuangLi(signature)ABSTRACTAsfastglobalizationofeconomyandrapiddevelopmentofmarketeconomyinchina,thedomesticmarketandinternationalmarketareintegratedwitheachotherandthecompetitionbetweenenterprisesarebecomingextremelyintensive.Inordertostrengthcompetitiveness,enterprisesareenlargingthemanufacturingcapacityandthemarketshare.Inonehand,itwillleadtotheexcessproductioncapacity,whichisnotmatchwiththemarketdemand.Inanotherhand,itwillalsourgethetraditionalsellermarketbecomethebuyermarket.Underthiscircumstance,aplentyofenterprisesaretryingmanymethodssuchasincreasethesalerevenue,expandthesales,reduceinventories,occupythemarketsharebymeansofsellingoncredit,thatcauseamassofaccountsreceivable.Althoughsellingoncreditcouldincreasethesalesrevenueandbuildthemarketshareinsomecertaindegree.Duetothecreditsystemofourcountrystartlate,therulesandeconomicsystemarenotcompleteandthemanagementisnotstandard,soithasaseriousofcreditdeficiencyandgrowingnumberofnonperformingloans,whichwillinfluencethenormalrunningandoccupyamassofworkingfundbetweenenterprises.ThisarticletakesBGSasitsresearchobject.Asaleadingenterpriseofequipmentmanufacturing,BGShasacertainrepresentativeroleintheindustryandcouldreflecttheoverallproblemoftheindustry.CombinedwiththerelevantliteratureathomeandabroadandbasedontheinvestigationofBGSoperatingconditionandidentifytheriskfromitsaccountsreceivableamount,accountsreceivableliquidityanddailymanagementofaccountsreceivable,aswellasanalyzeditsriskandcontrolofaccountsreceivable.Thisarticlesummeduptheproblemandloopholesofaccountsreceivablerisk&control.Accordingtothecompany’sownoperatingconditionandsomecases,thisarticlehavemadesomesuggestionsonimprovementofaccountsreceivablerisksystem,customercreditassessmentsystem,salesassessment,establishmentofinternalaccountingsystemandtheriskstransfer,whichcanhelpthecompanyonachieveitsgoalonoptimizeenterpriseaccountsreceivablemanagement,reducetheriskofaccountsreceivable.Keywords:AccountsreceivableriskcontrolriskidentificationcreditmanagementThesis:applicationresearchIII 目录目录第一章绪论........................................................................................................................11.1研究背景及意义............................................................................................................11.1.1研究背景............................................................................................................11.1.2研究意义............................................................................................................11.2国内外研究综述............................................................................................................21.2.1国外研究现状....................................................................................................21.2.2国内研究现状....................................................................................................41.3研究方法与研究内容....................................................................................................71.3.1研究方法............................................................................................................71.3.2研究内容............................................................................................................81.4技术路线........................................................................................................................81.5创新点..........................................................................................................................10第二章应收账款风险控制相关理论...................................................................................112.1应收账款及其管理.......................................................................................................112.1.1应收账款的涵义...............................................................................................112.1.2应收账款的利弊...............................................................................................112.1.3应收账款管理内容...........................................................................................112.1.4应收账款的管理原则......................................................................................122.2应收账款风险涵义及成因..........................................................................................132.2.1应收账款风险涵义..........................................................................................142.2.2应收账款风险成因..........................................................................................142.3应收账款风险控制理论基础......................................................................................142.3.1内部控制理论..................................................................................................152.3.2风险管理理论..................................................................................................162.3.3信用管理理论..................................................................................................17第三章BSG公司应收账款风险控制现状分析....................................................................183.1BSG公司概况..............................................................................................................183.1.1BSG公司简介..................................................................................................183.1.2BSG公司生产经营状况..................................................................................193.2BSG公司应收账款财务指标分析..............................................................................203.2.1BSG公司应收账款规模..................................................................................203.2.2BSG公司应收账款账龄分析..........................................................................21IV 目录3.2.3BSG公司应收账款周转率及周转天数..........................................................213.2.4BSG公司自由现金流状况..............................................................................223.2.5应收账款计提坏账准备的分析......................................................................223.2.6应收账款客户的分析......................................................................................223.3BSG公司应收账款风险控制现状..............................................................................233.3.1BSG公司应收账款组织机构及管理职能......................................................233.3.2BSG公司信用管理..........................................................................................243.3.3BSG公司赊销日常管理..................................................................................243.3.4BSG公司催账管理..........................................................................................253.4BSG公司应收账款风险控制中存在的问题..............................................................263.4.1风险控制流程方面..........................................................................................263.4.2应收账款管理理念方面..................................................................................263.4.3客户信息管理机制方面..................................................................................273.4.4集团内部应收账款管理方面..........................................................................27第四章BSG公司应收账款风险评价.................................................................................284.1对市场环境的风险因素分析......................................................................................284.1.1市场风险因素..................................................................................................284.1.2行业竞争力风险因素......................................................................................294.1.3法律政策风险因素..........................................................................................294.2对客户的风险因素分析..............................................................................................304.3对企业内部的风险因素分析......................................................................................304.3.1经营理念因素..................................................................................................314.3.2客户管理角度..................................................................................................324.3.3财务管理角度..................................................................................................334.3.4内部管理角度..................................................................................................33第五章BSG公司应收账款风险控制改进措施.................................................................355.1完善应收账款风险控制流程......................................................................................355.1.1建立应收账款风险识别机制..........................................................................355.1.2完善应收账款风险评价模式..........................................................................355.1.3完善应收账款应对措施..................................................................................375.2转变应收账款管理理念................................................................................................385.2.1重视市场环境分析..........................................................................................385.2.2做好收入与应收良性发展..............................................................................385.3加强客户信息管理机制................................................................................................395.3.1构建有效的风险信息管理机制......................................................................39V 目录5.3.2完善客户动态管理机制..................................................................................395.3.3加强客户纸质档案信息管理..........................................................................405.4建立企业应收账款风险控制体系...............................................................................405.4.1完善事前控制..................................................................................................405.4.2加强事中控制..................................................................................................415.4.3强化事后控制..................................................................................................42第六章结论..........................................................................................................................44致谢......................................................................................................................................45参考文献..................................................................................................................................46攻读学位期间参加科研情况及获得的学术成果..................................................................49VI 第一章绪论第一章绪论1.1研究背景及意义1.1.1研究背景近年来全球经济疲软，国际油价长期持续低位运行，石油石化企业由注重速度规模发展向注重效益质量转变，持续压缩投资规模，着力提高投资效益，石油管道建设步伐放缓，并在为数不多的重点管线项目的管材采购中实行3:7的招标配比原则，即从全部中石油内部企业扩展至30%外部企业。受内外部因素相互交织、相互影响、相互放大，装备制造行业竞争日趋惨烈，企业要想在激烈的竞争中生存，就必须要扩大市场份额，着眼于社会市场，推行较为宽松的赊销政策，吸引社会市场客户，而同时一系列问题产生，如应收账款急剧攀升，且增长速度明显高于收入增长速度，企业资金回收困难，流动资金吃紧，财务费用增加，这些压力和困难，如不及时解决，对企业未来的发展将产生很多不利的影响。为此，加强应收账款管理，提高资金使用效率已经成为企业经营活动的重要内容。BSG公司是石油装备制造制管行业的龙头企业，其市场分布、资产规模等在制管行业具有较强的代表性，应收账款持续居高不下是近几年困扰公司财务管理的重要问题，加之近两年内墨西哥管线、埃及桩管和南信管线接连不断出现的应收账款回款纠纷问题，在此背景下，有必要对应收账款管理进行研究，并强调风险管理控制，以帮助公司解决问题，同时，给石油装备制造企业应收账款管理提供部分理论支撑和实际工作借鉴。1.1.2研究意义应收账款的管理是企业财务管理中不容忽视的问题，合理有效的应收账款管理才可能降低企业经营风险，减少坏账损失。本文研究目的是通过对BSG公司应收账款管理现状进行分析，发现公司应收账款管理中存在的主要问题，运用风险管理理论找到应对措施，解决应收账款数额较大、账龄较长、资金周转速度慢、财务费用大等问题。BSG公司目前的应收账款问题严峻，但对于应收账款的管理还停留在传统账龄分析、逾期催收的做法，应收账款的管理效果不尽如人意，因此运用风险管理理论和工具对应收账款问题进行深入分析，在风险识别和评估的基础上实现对应收账款风险过程控制，包括风险信息收集，进行风险评估，通过制定风险应对策略及监督改进措施，加强应收账款的管理，让货币资金尽快回流到企业，保持资金链的良好运行，保证企业的正常经营发展，也使企业在加大市场占有的同时，提高企业内部财务管理水平，随时掌控应收账款的风险，强化对应收账款的管理和监控，促进企业能够健康快速发展。本文以BSG公司为研究对象，通过实地调研和资料查阅与分析，获得较全面的数据1 西安石油大学硕士学位论文资料，在借鉴已有的理论与实践研究的基础上，综合近二十年来国内外已取得的研究成果，对BSG公司目前应收账款管理状况和存在问题进行研究，从源头、过程和结果三方面定性定量的提出解决BSG公司应收账款管理问题的方法和策略。对于BSG公司具有以下现实指导意义：第一、有利于改善现金流量，提高资金使用效率。应收账款是一种债权资产，虽然不能直接参与企业的生产经营活动，但其具有快速变现的特点，在清欠工作机制到位的情况下可以转化为现金流入，而现金流量是企业战略制定和实施的重要决策依据。应收账款回收的快慢和回收周期的长短直接影响企业货币资金的存量和流量。所以加强应收账款管理，加速资金回笼，减少应收账款占用数额，使债权资产及时转化为现金资产，提高现金流量的流动效益对企业发展有着重要影响，这也是应收账款最核心的功能。第二、有利于改善资金结构，持续降低财务费用。资金是企业经营的血液，企业资金流的好坏决定了企业能否持续健康发展。应收账款是营运资金的重要组成部分，随着应收账款流转为货币资金，营运资金中应收项目和实有现金存量的比例也在不断变化，从而改善企业营运资金的内部结构。对增强企业偿债能力，降低资金成本等具有十分重要的意义。第三、有利于维护甲方关系，促进企业持续发展。应收账款是信用销售的产物，在目前以买方市场为主导的经济环境下，保持在激烈的市场竞争环境下，建立与客户良好长期的合作关系。石油装备企业要想在扩大市场份额和缩小应收账款之间找到平衡，管理好应收账款，保持良好的现金流，难度是很大的，往往需要以增加成本、减少利润为代价。如何维护好与甲方的关系是企业集中要解决的问题，企业不仅要把应收账款作为一种手段，还要把应收账款的管理提升到更高的层次，纳入到企业战略管理的范畴，可见，应收账款已成为维持企业发展的重要资源。第四、有利于加强内部控制，提高企业管理水平。应收账款是企业管理的重要组成部分，在加强企业内部管理和控制，强调建立权责明确责任体制的今天，应收账款已不再是单纯为企业财务部门核算的会计科目，必须通过企业相关部门通力合作、相互协调才能完成。通过对应收账款管理的系统化研究，完善应收账款管理制度和内部控制制度，明确岗位职责，健全绩效考核机制，强化审计监督等，调动各职能部门和员工的积极性，加强各部门之间的协调和合作，提高企业整体经营管理水平。1.2国内外研究综述1.2.1国外研究现状在西方，应收账款及其相关研究已有过百年历史，西方国家的信用控制体系相对于2 第一章绪论国内已相当完备和合理。伴随着世界经济的发展和现实生活的需要，西方学术界从原来传统意义上对应收账款的控制和研究，逐步变化为关于应收账款后期的证券化、保理方面及风险控制的研究。十八世纪下半叶，英国的“工业革命”对管理科学产生了意义深远的影响。工业革命的兴起使得社会物质商品极度膨胀，随之社会交易迅速上升，社会发展急需要新兴学科作为理论支撑，因此经济学和管理学应运而生。此后，企业和政府逐渐开始注意到信用管理和应收账款管理控制的重要性。在西方，关于企业信用方面的管理是一门很重要的学科，这一学科就包含了应收账款管理研究。对应收账款的控制管理研究起源于20世纪初的内部控制管理，1949年美国审计程序委员会下属的内部控制专门委员会经过两年研究发表了题为《内部控制，协调系统诸要素及其对管理部门和注册会计师的重要性》的专题报告，第一次对内部控制做了权威性的定义。1955年，美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院的施耐德教授第一次提出了“风险管理”的概念。联合国国际贸易法委员会颁布了《2001年联合国国际贸易中应收账款让与公约》。各国商业银行还专门成立了应收账款担保(保理)联盟，制定共同的规则，促进应收账款融资。2002年7月，美国国会通过萨班斯法案（Sarbanes-Oxley法案），要求所有在美国上市的公司必须建立和完善内控体系。萨班斯法案被称为是美国自1934年以来最重要的公司法案，在其影响下，世界各国纷纷出台类似的方案，加强公司治理和内部控制规范，加大信息披露的要求，加强企业全面风险管理。（1）从经济学角度对企业信用的研究Zweig认为资产证券化为原始权益人提供了一种降低风险、多样化资产组合手段，[6]增加了一种融资工具。亨利范.罗格（2005）将信用风险定义为债务人或金融工具的发行中不能根据信贷协[4]定的约定条款支付利息活本金的可能性。阿克罗是最早认识到信息不对称影响各类市场（包括信贷市场）的经济学家之一。他以发展中国家信贷市场为例，论述了信息不对称问题，指出印度典当行的放贷人之所以能运作，是因为他们“了解借款人的秉性”，并且具有执行合同的能力。缺乏上述信息的放贷人只能面临较差的选择，因为较好的借款人都成了典当行放贷者的客户，剩下的[4]是风险较高的借款人。Kreps（1986）认为，在重复博弈模型中，人们追求长期利益会导致相互之间的信任。[2]这些因素主要包括重复博弈的次数、产权制度、信息的不对称性和博弈规则等。Stiglitz和Weirs认为信用市场结构将决定是授信者还是受信者将从更加透明的信息环境中获得更大的好处。学者们认为这些信息不对称问题将导致信用的无效配置或者影响借贷利率。于是信息共享的作用就显得十分重要，由于信息共享不仅可以提高信用市[9]场上的竞争和信用配置效率，并且提高整个信用市场的信贷总量。Jamesc.wan.Horne（2003）教授认为整体经济环境和公司的信贷政策是影响公司应3 西安石油大学硕士学位论文[12]收账款管理水平的主要原因。国外学者关于企业信用的理论研究非常丰富，受博弈论、信息经济学和交易成本经济学等现代西方经济学理论的影响，有些西方经济学家从理性选择的角度考察了信用行为的产生。国外有大量的文献研究信用市场上的信息不对称问题。在相关研究中，虽未直接使用信用信息这一概念，但诸如信用历史纪录、还款数据、贷款客户信息等，实际上都是某种形式的信用信息。（2）从企业管理角度对应收账款管理的研究Kirschbaum，les和Rose，carol分析了在中小企业中，企业对不同的客户应设定不[10]同的信用政策，要深入对应收账款的拖欠进行调查研究，分析客户拖欠的原因。Bent.Sopranzetti从企业融资的角度探讨了应收账款的问题。由于应收账款的存在，减少了企业在一定时期的现金流量，而应收账款可以通过信用评估，签订协议，将应收[11]款项作为金融产品进行交易，从而达到投资融资的经济活动。为了规避坏账风险，AlvinA.Arens,Randal.J.Elder认为企业可以将应收账款出售代理机构，售出的应收账款无追索权，客户在还款时，直接将款项归还给代理机构。即使发生了坏账，企业也不须承担损失，风险由代理机构承担。这样可以将企业的应收账款[7]风险转移，从而促进企业的健康、稳定发展。MaryS.Schaeffer认为应收账款是上市公司会计处理操纵行为的手法之一，主要集中于应计额的信息含量、上市公司利用应计额进行盈利管理，保理业务等不良现象困扰企业的正常发展，因此应建立全国范围的信用咨询网络、建立信用管理公司和应收账款[8]有价证券化。Jamesc.Van.Home认为整体经济环境和公司的信用政策是影响应收账款管理水平的主要原因。整体经济环境是不可控制的因素，而信用政策的变量包括信用客户的信用[6]程度、贷款期限的长短、现金折扣、季节性延迟付款、收账程序等。KhaledSoufani重点研究了应收账款的风险转移，提到应该加强应收账款管理实务即应收账款保理，它是一种增加企业营运资本的方式，通过贴现的手段熟手债券，通过保[12]理业务转移信用风险，降低不良应收账款给企业带来的损失。从国外研究现状可以看出，国外的研究主要侧重于应收账款与社会、企业的信用管理方面，主要是对应收账款的管理展开探讨，同时还分析了应收账款再融资的问题，在金融市场发达的西方国家，利用应收账款进行再融资具备可操作性，同时也具有重要的意义，对国内企业也具有借鉴意义。1.2.2国内研究现状受国外应收账款信用管理研究的推动，伴随市场经济的快速发展，国内对应收账款管理研究也逐渐深入。国内学者发表了大量关于应收账款管理的文章，研究的角度虽然比较广泛，但最终目的都是帮助企业提高应收账款管理水平，增加企业效益，减少坏账4 第一章绪论损失。学者们认为企业的应收账款不仅面临着回收风险，同时其存在也会给企业带来经营风险，对如何加强应收账款的管理，学者从应收账款的风险管理出发，提出了很多建议。（1）应收账款风险识别角度季树海（2011）从风险的角度，指出企业销售的目标是获得企业持续发展的资金，而不是形成应收账款，应收账款的风险首先要确立风险防范意识，建立科学的应收账款[61]管理制度。韩红（2012）指出了基于加快钢管制造企业资金周转，提高资金使用效率，选择高[57]效而正确的信用条件，提高信用标准，从而防范应收账款风险出现。曲冬梅（2013）从分析企业信用风险的成因入手，阐述了企业信用风险管理的目标、管理原则和制约我国企业信用风险管理的因素，对完善我国企业内部信用风险管理机制[19]提出了相关原则。王美乐（2015）分析了对未来企业的信用风险进行判断，对信用风险指标进行分解，[59]设计出一套适合自身行业特点的信用风险指标体系。孙宝来（2015）指出要在国有交通建设投资企业内部，设立专门的信用管理部门或风险管理部门，这是实现国有交通建设投资应收账款风险管理体系的基础。企业的信用管理部门或风险管理部门，能够针对企业的经营管理、投资中的各类款项，制定合理的事前、事中、事后控制制度，并能明确管理企业的应收账款，对应收账款风险管理工作[18]进行全程负责和跟踪。（2）应收账款风险评估角度熊丹宇（2012），制造企业应当考虑到自身的管理能力以及资金储备状况，对客户进行一级一级的信用额度评定，再一步一步的逐年提升企业的信用额度，进而使企业的信[63]用额度达到最佳，并设立符合企业自身的应收账款评价指标。吴蓬生（2012）从法律的角度提出，把应收账款看作债权人与债务人的一种契约，解决手段（远期的应收账款）主要是通过法律法规。吴蓬生从不同角度探讨不良债权及其金融债险的民法属性，结合债事活动的趋势及不良债权的综合症状和特点，初次提出不良债权的界定意义和范畴，提出一套处理不良债权，规避金融债险的系统对策，着力在债事主体及其控股公司或分支机构的关联交易，债务链的分解和可分债权整合转让等方面有所突破。吴蓬生对不良债权涉及的许多边缘学科问题进行了大胆的理论探索，并[1]做出回答。张吉广（2013）等人从应收账款的还款能力和应收账款控制体系角度进行了研究，[25]为应收账款控制体系的建立奠定了研究基础。陈婷婷（2015）等研究了企业应收款项风险防范及管理，对企业应收款项风险的类[26]型、形成原因等进行了研究，并给出了应对风险的对策。（3）应收账款风险控制角度5 西安石油大学硕士学位论文张杰（2011）风险控制是应收账款风险管理的核心。它是在风险识别和风险评估的基础上，针对企业应收账款存在的风险因素，积极采取控制措施，以消除或减少风险因素的危险性，在损失发生前，通过采取措施，降低损失发生的可能性；在损失发生后，[31]将损失减小到最低限度。冯晓妍（2015）指出企业在分析了相关风险发生的可能性和影响程度后，结合风险承受度，权衡风险与收益，确定风险应对策略。它是企业风险控制的必要企业风险控制[36]的必要环节即风险规避、风险降低、风险分担、风险承受。胡强（2016）基于企业应收账款的相关管理理论，概述了当前我国企业单位在应收账款管理存在的风险问题，在对各问题展开深入分析背景下，提出创设以内部控制为重点的全方位风险管理体系。并且，从环境控制、风险评估、风险控制与监督等环节提出[39]强化事业单位应收账款的风险控制措施。陈柳钦（2013）指出一些控制赊销风险的具体措施。唐晓霞(2012)通过对影响产品赊销收益模型的因素分析，提出了信任与产品赊销活动的关系。胡明通(2013)强调了质量、诚信及借助外力对防范赊销风险的作用。与此类似强调外部环境的还有朱北(2014)。宋朝晖(2013)认为企业法律保护意识薄弱也是导致赊销风险的原因。王玉林(2012)提到可以对应收账款进行适时适宜的有偿转让。与上述研究类似的文献还有许多，大都是定性的分析赊销的原因，给出防范措施。通过建立数学模型给出了一些具体的赊销政策的研究有刘洪伟，陈伟东(2014)利用数据挖掘算法中的神经网络模型，进行客户信用等级的评价，以此制定相应的赊销政策。王峰，张蓓(2008)建立了一个信用决策定量模型，衡量企业扣除信用风险成本后的收益，得出信用决策变量(赊销信用额度X与信用期Y)的组合范围。邱立全，梁杰(2009)成本最低和现金流量为依据，确定最佳赊销额最小成本法和赊销政策的比较优化模型。类似文献还有田慧芬，谷训才(2008)，呼月珠(2013)，钟子亮(2012)等。（4）应收账款风险应用角度大量的调查研究和实践表明，我国企业目前在解决账款拖欠问题上更多的是采取“事后控制”的方法，即只有在账款拖欠了相当长的一段时间才开始催收。实践证明，收效甚微，甚至出现前清后欠的现象。企业出现大量逾期应收账款，表面上反映的是财务问题，实际上是管理上存在问题。近年来，国内学者开始探讨应收账款业务流程管理问题。高洁(2009)指出企业应建立应收账款风险防范机制,应设立专门的信用管理机构，对[40]赊销进行管理,其次是应建立客户动态资源管理系统,并，要建立应收账款的监控体系。陈理智(2010)指出企业在分析了相关风险发生的可能性和影响程度后，合理确定现金折扣与折让及比例，是市场经济下企业营销组合的最重要的组成部分，是占领市场份[46]额的一项基本策略。陈婷婷（2012）以M上市公司作为研究对象，最后以M上市公司的实际应收账款[16]现状，提出了一系列改善措施方法。6 第一章绪论田晓彬(2013)分析了企业应收账款风险防范与控制的重要性，并着重剖析了当前我过企业应收账款的现状，阐述应收账款风险形成的原因，针对性地提出防范与控制企业[19]应收账款的对策。苏凤（2014）分析我过应收账款风险的成因及表现入手，从企业内部和外部应收账[21]款存在的问题进行分析，并从信用管理、风险防范、社会信用的角度提议。（5）应收账款风险控制在企业的应用研究熊丹宇（2013）对制造业的应收账款进行了分析，在分析制造企业应收账款管理现状的基础上，从应收账款内部控制和信用额度角度，提出管理措施建议，进而提高应收[63]账款管理水平。李雁彬（2016）对武钢进行分析，，结合有效的信用政策和应收账款账龄进行分析，使坏账对企业的不利影响最小化。与此同时，遵循会计处理的谨慎适当性原则，运用一[64]系列专门的计提方法，定期估计坏账损失，计提坏账准备。姚立新（2016）对施工企业进行研究，，提出重视应收账款管理的重要性．对应收账[65]款科学的核算，积极开展回收工作，盘活企业资金，保证企业的可持续发展。孟圆（2016）对生产化工行业进行分析，提出M公司加快健全信用管理体制和绩效考核制度，加强对账龄动态监督与管理，铸就催账壁垒，适时引进账款回收的保理业务，[22]提高管理效果，以加快企业资金的高速、有效运转。陈继新对新疆电信公司应收账款进行了分析，结合新疆电信公司近十年的管控经验，对公司采取的应收账款管控政策进行利弊分析，针对电信运营商的经营特点，提出应收[55]账款管理的综合治理建议。从国内研究现状可以看出，国内对应收账款问题的研究主要集中在应收账款控制方法、应收账款回收管理和应收账款风险防范等方面，侧重于建立数学模型制定赊销政策等。尚未出现针对石油钢管装备制造企业应收账款的相关研究。本文在结合国内外企业应收账款研究的基础上，参考已有的信用管理理论和应收账款管理理论的研究，将应收账款风险管理思想引入石油钢管装备制造应收账款管理中，能弥补目前国内研究中的不足。1.3研究方法与研究内容1.3.1研究方法（1）文献研究法根据研究对象和研究的目的，通过收集调查相关的文献，获得相应的理论知识，以正确的思想方法，充分理解和掌握本问题的现有思路和方法，获得实际的比较数据，形成对研究对象的总体印象。（2）调查研究法7 西安石油大学硕士学位论文采用调查法，通过有目的、有计划、有系统地搜集研究对象——BSG石油钢管公司应收管理的历史状况和现实情况，通过谈话交流、个案研究、测验等科学方式，对研究对象进行有计划的、深入的、细致的和系统的了解，并对调查搜集到的大量资料进行梳理、汇总、分析、比较、归纳，从而为问题的研究解决提供有力支撑。（3）描述性研究法采用描述性研究法，将已有的现象、规律和理论通过作者的理解和验证，给予叙述并解释出来，对涉及理论进行一般性的叙述、阐述，对已有的理论方案进行解释论证。定向地描述现象、提出问题、揭示弊端，寻求解决方案。1.3.2研究内容本文借鉴已有的应收账款管理及风险理论，结合我国石油装备企业的特性以及目前国际经济形势，从企业应收账款的现状和影响因素入手展开研究，着重研究BSG公司在应收账款管理实践中出现的一些关键问题，初步提出了BSG公司应收账款风险控制管理体系和具体方法。具体在以下五个方面展开研究：第一部分从BSG公司应收账款管理理念上，根据其形成原因，提出建立应收账款风险管理体系。第二部分分析BSG公司应收账款管理中出现的问题，及风险管理的缺失造成的影响因素。第三部分根据BSG公司应收账款管理的基本思路，设计应收账款风险控制过程，包括风险识别、风险评估及风险控制等。第四部分在BSG公司应收账款风险管理体系设计基础上，实现量化考核，通过指标制定与指标实施和控制的有机结合。第五部分在考核评价的基础上，研究应收账款管理方法的具体实施。本文研究涉及财务管理学、经济学等相关学科理论。在研究过程中力求做到规范分析与实证分析相结合，动态研究与静态研究相结合，宏观与微观相结合，理论与实践相结合，希望本文的结论可以对BSG公司提高应收账款管理水平发挥积极作用。1.4技术路线本文研究中，首先采用文献研究法，对于国内外相关文献研究进行梳理和总结，并对应收账款的概念和理论进行阐述；然后采用调查研究法，对于BSG公司的应收账款风险控制现状进行调查，将取得的调查结果进行整理和分析，得出BSG公司应收账款目前存在的问题，然后风险控制的思想和方法，提出针对BSG公司应收账款风险控制的设计优化方案，并给出持续跟踪优化的方案。8 第一章绪论引言第一章研究的目的和意义研究的方法和内容国内外研究现状应收账款管理理论基础第二章有关概念界定风险控制理论BSG公司应收账款管理的现状BSG公司基本概况第三章应收账款管理现状应收账款管理存在的问题分析BSG公司应收账款风险控制体系设计究设计目的设计原则设计思路第四章体系构建指导思想指标设计考核程序应收账款风险控制的实施第五章环境支撑实施方法研究结论第六章图1-1技术路线图9 西安石油大学硕士学位论文1.5创新点本论文以具体企业为研究对象，通过实地调研掌握石油装备企业的特征和应收账款管理的要求，运用现代应收账款管理理论，设计符合石油装备企业的应收账款风险控制体系。通过研究，可能会有以下创新点。（1）建立了BSG公司应收账款风险控制体系。（2）运用应收账款事前信用模块量化评估风险，所具备的实践操作性可以在其他石油装备企业进行推广应用。10 第二章应收账款风险控制相关理论第二章应收账款风险控制相关理论2.1应收账款及其管理2.1.1应收账款的涵义应收账款作为企业流动资产的一个重要组成部分,在企业的经营活动中有着举足轻重的作用。因此探究应收账款的基础理论，了解应收账款存在对企业的利弊，应收账款产生原因，进而找到本企业应收账款风险控制应对方法。在美国，应收账款（Accountsreceivable）又被称为账债(Account)。美国《统一商法典》对账债的定义是:账债是指任何对售出或租出的货物或对提供的服务收取付款的权利，只要此种权利未由票据或动产契据作为证明，而不论其是否已通过履行义务而赚取，使用或租用船舶之租约项下或合同项下已赚取或尚未赚取的收款权利，以及租约或合同带来的所有附带权利，均为账债。在我国，应收账款通常指为取得商品或者劳务而付出的价值。应收账款被分为广义和狭义两种解释。广义的应收账款，指公司所有的债权资产，包括对个人、公司及其它债务人，所有的货币请求权。因此广义的应收账款，又称为应收款项。狭义的应收账款，是指由于主营业务产品的销售或提供劳务，依据信用基础所发生的债权。因此，狭义的应收账款，专指因公司赊销所产生应收未收的账款。本文所指应收账款为狭义的应收账款。符合企业会计准则核算范围的应收款项，包括应收账款、其他应收款和预付账款。应收账款是指各单位因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位收取的款项，以及代垫运杂费等。其他应收款是指企业商品交易业务以外发生的各种应收、暂付款项，主要包括各种赔款、罚款，应收出租包装物的押金，应向职工收取的各种垫付款项，备用金，存出保证金，其他各种应收、暂付款项等。预付账款是指各单位按照购货合同或劳务合同规定，预先以货币资金或货币等价物支付供应单位的货款或劳务款。2.1.2应收账款的利弊企业为了扩大市场占有量，采用赊销等不同的营销方法，应收账款随即产生，应收账款在扩大产品销售机会同时也加大资金风险，具体分析如下：（1）应收账款对企业有利方面一是促进销售，增大市场规模占用。企业要在市场经济占有一席之地，需要不断提高产品服务，增加市场份额。而销售的手段分现销和赊销。赊销的实质是向卖方提高了一定时间内卖家可使用的商业信用资金，因此对卖方更有吸引力，尤其是在经济不景气和市场萎靡的状况下，赊销更是一种有效的促销手段，另外当公司推广新产品，开拓新11 西安石油大学硕士学位论文市场时，赊销也是取得市场占有率的有力武器。二是减少存货占用，降低企业库存成本。大多数情况下，企业持有应收账款比存货更加优势。尽管两者都同属流动资产，但存货持有成本更高，存货占用的增多会导致仓储费、保管费、土地租赁费等管理费用的增加。因此，为了减少存货管理成本，当企业存货积压且金额较大，企业通常会采取比较降低产品价格，延长付款期等信用条件进行赊销。这样既加快资产的流动性，又减少了费用支出和存货损失的发生。（2）应收账款对企业不利方面一是资金回笼不及时，增加企业资金周转困难。一方面随着企业经营活动加大销售力度，应收账款随之增加，另一方面货款回收不利，流动资金出现紧缺情况，使得企业面临资金链断裂的风险，严重影响正常生产经营。二是营业收入虚增，资金流与营业收入不符。在我国营业收入确认遵循权责发生制，企业应收账款发生时就确认营业收入，而利润的增加并不代表企业现金的增加，而大量的应收账款会带来坏账的风险。三是应收账款带来其他成本费用增加。在清理应收账款中，因催收账款而使企业销售费用增加，税金增加，从而额外增加企业的成本费用。2.1.3应收账款管理内容应收账款管理一般包括制度建设和日常管理两部分，具体有制定应收账款核算办法、建立适应企业信用政策及赊销管理流程，确立多种高效的营销策略和收账政策，进一步加强应收账款的日常管理。(1)制度管理应收账款信用制度的制定主要包括建立应收账款信用标准、确定应收账款信用期间和现金折扣政策，明确规定应收账款收账政策。①信用标准。信用标准指为获得企业的交易信用客户应具备的条件。企业根据客户评价标准，对客户进行信用等级评估，不同的信用等级，享受不同的信用标准。②信用期间。信用期间指从购货到付款的期间，是企业允许客户可以使用的滞期范围。信用期间短，不足以吸引客户，有可能失去潜在客户，导致营业收入下降；信用期间过长，虽然吸引一定量客户，对增加销售额固然有利，但企业盲目使用信用期间而忽略信用期间带来的风险问题。因此，企业必须慎重研究，规定出恰当的信用期。③现金折扣策略。现金折扣策略指为加快货款回收速，企业按照不同的信用评价等级对客户提供不同等级的优惠价格折扣。企业利用优惠的现金折扣，来吸引客户提前还款，缩短企业收款期限，现金折扣策略不仅包括产品货值折扣，也包括收款方式的优惠；另外，现金折扣策略可以吸引更多的客户，企业通过优惠折扣手段，夸大销售额，达到抢占市场的目的。企业对现金折扣的使用应当与客户信用等级评价相结合，企业信用期间的货款与企业对客户使用的现金折扣手段，在加速货款回收，减轻资金压力的同时，12 第二章应收账款风险控制相关理论也会有资金占用成本的发生，所以企业应当考虑成本与收益孰低，择优选择。④收账政策是指应收账款回款的方法及措施，当赊销信用额度或者赊销期间以及超过信用评级范围后，企业应积极采取电话沟通、信函催收、面谈等一系列催收手段，最终对拖欠时间较长的客户，应采取法律手段解决，一般从维护客户关系角度出发，不轻易使用法律手段。(2)日常管理应收账款的日常管理包括四个方面：货款回收日常监控与管理，计提坏账准备的依据与流程、应收账款催款流程、合理的催款方式。①应收账款货款回收的监管。监管的过程实际是对客户信用调查、客户信用评价的过程，同时掌握客户生产经营状况，了解应收账款账龄情况，定期做账龄分析并进行风险评估，加强应收账款动态监管。②坏账准备计提的依据。根据会计准则要求，企业应当在当期计提坏账准备，以降低企业经营风险，制定应收账款坏账准备计提方式，计提标准及计提依据，是企业日常应收账款管理的必要环节。③应收账款催款流程及催款方式。客户欠款一是经营不善，资金链断裂；二是故意拖欠，若是企业信用期后仍未支付货款，应采取电话、邮寄、面谈和法律等不同行为进行催款，依据应收账款账龄时间和客户自身状况采取不同的催款流程和催款方式。2.1.4应收账款的管理原则企业要意识到应收账款管理的重要性，并始终把握以下五方面管理原则：一是加强对客户信用调查。企业与客户确定合作关系前，应通过直接拜访、询问、网上资料查询或者实际调查、询问竞争对手等各种直接或者间接的方式对客户的信用状况进行调查。避免与一些信用状况较差的企业合作，减少应收账款坏账损失的发生。二是重视对货款结算条件约定。企业在与客户签订销售合时，原则上要约定货款结算的时间、付款条件及付款方式。避免货款回收过程中出现不必要的纠纷。三是严格对内部应收制度建立。良好的企业运营离不开制度的约定。建立健全企业内部应收账款管理制度，形成监督和约束机制，加强对销售人员的账款管理的规定，防止因销售人员辞职或出走带来的应收账款风险。四是定期对客户经营状况调查。企业要安排专人进行客户负责制，定期对客户的经营状况进行了解和监控。了解客户经营状况变动，一方面增进客户关系，另一方面便于及时反馈信息，采取应急措施，防止呆账、死账产生。五是严格对货款结算约定执行。企业与客户合同签订后就确立合作关系，就要使双方严格执行货款结算的相关约定，如果一旦执行情况发生松动，客户会因为考虑合同执行存在弹性而争取更大的赊销额度，形成了恶性循环再想恢复良性的账款循环就难了。13 西安石油大学硕士学位论文2.2应收账款风险涵义及成因2.2.1应收账款风险涵义企业应收账款的产生同时伴随应收账款风险发生，所谓应收账款风险是指企业为了增加销售额而发生的赊销行为，由于市场因素、债权人和债务人的不稳定性，从而使应收账款的回收产生不稳定产生不确定性，造成坏账损失、资金成本和管理成本的发生。应收账款的风险与规模成正比例增长，应收账款规模越大，风险越高，反之相同。因此对有效针对性的对应收账款进行风险控制，增加全体员工风险意识，制定风险防范措施，将其风险控制在一定范围之内，避免损失发生具有重要战略意义。2.2.2应收账款风险成因（1）从企业内部管理因素分析一是管理者意识淡薄。由于企业管理者缺乏应收账款管理的意识和经验，在生产经营中一味认为营业收入增加就是企业经营的核心，而应收账款回收事宜只是销售人员和财务人员的基本业务范围，所以企业经营管理者通常不关心应收账款数额，更不会去管理应收账款事情。二是管理机制不明确。企业内部应收账款制度执行不到位，内部控制缺乏监管，制度管理缺失，制度执行不到位，制度形同虚设；销售人员绩效考核激励不足，大部分销售人员绩效同销售任务即销售量挂钩，对货款回收及时性和数量为纳入考核体系，因此销售人员为了扩大业绩会反馈赊销条件，大部分货款得不到有效回收，使企业资金链面临风险。三是信用政策制定不合理。企业为扩大市场份额，制定相关商业信用政策，忽略客户自身能力调查，导致客户拖欠货款，占用的流动资金，给企业带来应收账款回收风险。（2）从市场信用不发达因素分析考虑我国市场还处于经济发展的初级阶段，大部分规则和信用条件还在不断完善中，信用缺失情况还普遍存在，这也是造成应收账款回款困难的原因。（3）从企业的商品质量因素分析企业未满足客户对产品的需求，存在高价格，低质量，甚至有残次品存在，这些都会影响客户付款的意愿，对不符合客户意愿的，就会出现延期付款，谈判，拒付，甚至法律纠纷等情况。（4）从市场竞争因素分析在市场因素中，竞争迫使企业不断的要夸大销售额，以谋求市场占有率，这样就要求企业给客户提供相应的优惠政策，市场竞争迫使企业不断放低自身信用条件与对手相抗衡，与此同时企业应收账款管理如果缺失就会加大应收账款回收风险2.3应收账款风险控制理论基础14 第二章应收账款风险控制相关理论2.3.1内部控制理论（1）内部控制涵义一个单位为了实现其经营目标，保护资产的安全完整，保障会计信息资料的正确可靠，确保经营方针的贯彻执行，保证经营活动的经济性、效率性和效果性而在单位内部采取的自我调整、约束、规划、评价和控制的一系列方法、手段与措施的总和。COSO委员会对内部控制的定义是“公司的董事会、管理层及其他人士为实现以下目标提供合理保证而实施的程序：运营的效益和效率，财务报告的可靠性和遵守适用的法律法规。”COSO委员会认为内部控制是实现目标的过程，是一种流程和方法，它保证内部控制合理，但是需要全体人员共同参与。1992年9月，COSO委员会提出了《内部控制——整合框架》，1994年、2003年和2013年又进行了增补和修订，简称《内部控制框架》，即COSO内部控制框架。提出内部控制的三个主要目标和五个重要要素。2013年5月，COSO委员会发布其最新内部控制框架，基于原有COSO五要素提出了17条核心内控原则，从而大幅度增强了五要素的可操作性。内部控制的三大目标包括：企业持续增效、财务报告真实有效、经营活动合规合法。（2）内部控制要素一是控制环境决定了企业的基调，直接影响企业员工的控制意识。控制环境提供了内部控制的基本规则和构架，是其他四要素的基础。控制环境包括员工的诚信度、执业道德和才能；管理哲学和经营风格；权责分配方法、人事政策；董事会的经营重点和目标等。控制环境原则：企业对诚信和道德价值观做出承诺；董事会独立于管理层，对内部控制的制定和其他绩效施以监控；管理层在董事会的监控下，建立目标实现过程中所涉及的组织架构、报告路径以适当的权利和责任；企业致力于吸引发展和留任优秀人才，以配合企业目标达成；企业根据其目标，使员工各自负担起内部控制的相关责任。二是风险评估指识别、分析相关风险以实现既定目标，从而形成风险管理的基础。包括目标设定、风险识别、风险分析和风险应对。风险评估是内部控制的重要环节，在企业生产经营过程中，只有进行有效的风险评估，自觉的将风险控制在可承受范围之内，才能实现企业的可持续发展。风险评估原则：企业制定足够清晰的目标，以便识别和评估有关目标所涉及的风险；企业从整个企业角度来识别实现目标所涉及的风险，分析风险，并据此决定应如何管理这些风险；企业在评估影响目标实现的风险时，考虑潜在的舞弊行为；企业识别并评估可能会对内部控制系统产生重大影响的变更。三是控制活动是指有助于管理层决策顺利实施的政策和程序。控制行为有助于确保15 西安石油大学硕士学位论文实施必要的措施以管理风险，实现经营目标。控制行为体现在整个企业的不同层次和不同部门中。控制措施一般包括：不相容职务分离控制、会计系统控制、授权审批控制、运营分析控制、预算控制、绩效考评控制等。控制活动原则：企业选择并制定有助于将目标实现风险降低至可接受水平的控制活动；企业用以支持目标实现的技术选择并制定一般控制政策；企业通过政策和程序来部署控制活动。四是信息与沟通是指企业及时准确、完整地收集和整理与企业经营管理相关的各种信息，并借助信息技术，促使这些信息以有效的方式在企业各个层级之间进行及时传递、有效沟通和正确使用的过程。信息与沟通贯穿于内部控制体系的内部环境、风险评估、控制活动、内部监督四个基本要素，同时又是四个基本元素的工具，为企业内部控制的有效运行提供保证，从而有助于提高企业内部控制的效率和效果。信息与沟通原则：企业获取活生成和使用相关的高质量信息，以支持内部控制其他要素发挥效用；企业于内部沟通的内部控制信息，包括内部控制目标和职责范围，必须能够支持内部控制的其他要素发挥效用；企业就影响内部控制其他要素发挥效用的实现与外部方进行沟通。五是内部监督是内部控制得以有效实施的机制保障，在内部控制各个要素中，具有十分重要的作用。内部控制作为由企业各层级员工共同参加实施的完整系统，是一个不断调整、逐步完善、持续优化的过程。因此，在此过程中，不论是内部控制制度的建立与实施，还是内部控制系统的评价和报告，都离不开适当的监督。内部监督可以帮助董事会及经理层预防、发现和整改内部控制设计与运行中存在的问题和薄弱环节，以及及时改进和调整，确保内部控制体系有效运行。监控原则：企业选择、制定并实现持续及或单独的评估，以判定内部控制各要素是否存在且发挥效用；企业及时评估内部控制缺陷，并将有关缺陷及时通报给负责整改措施的相关方。2.3.2风险管理理论（1）风险管理的涵义风险管理是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。（2）风险管理的特征一是战略性。尽管风险管理渗透到企业各项活动中，存在于企业管理者对企业的日常管理当中，但它主要运用于企业战略管理层面，站在战略层面整合和管理企业层面风险是全面风险管理的价值所在。16 第二章应收账款风险控制相关理论二是全员化。企业全面风险管理是一个由企业治理层、管理层和所有员工参与，旨在把风险控制在风险容量之内，增加企业价值的过程。企业风险管理本身并不是一个结果，而是实现结果的一种方式。只有将风险意识转化为全体员工的共同认识和自觉行动，才能确保风险管理目标的实现。三是专业性。要求风险管理的专业人才实施专业化管理。四是二重性。风险管理的商业使命在于把损失最小化管理、不确定性性管理、绩效最优化管理。五是系统性。全面风险管理拥有一套系统规范的方法，建立健全全面风险管理体系。（3）风险管理流程风险管理基本流程包括以下主要工作：收集风险管理初始信息；进行风险评估；制定风险管理策略；提出和实施风险管理解决方案；风险管理的监督与改进。收集风险管理初始信息风险识别、风险分析风险评价风险评估风险承担、风险规避风险管理流程制定风险管理策略风险承担、风险规避风险承担、风险规避风险管理解决方案外包方案、内控方案风险管理监督与改进图1-2风险管理基本流程2.3.3信用管理理论信用管理有广义和狭义之分。广义的信用管理是指企业为获得他人提供的信用或授予他人信用而进行的管理活动，是对企业信用交易活动的全过程和企业诚信经营行为的全方位管理，其主要目的是为企业发展信用交易和获取信用资源服务。狭义的信用管理是针对信用销售的管理，具体讲是指企业通过制定信用管理政策，指导和协调与信用销售有关的各个部门，以完成在信用销售中对客户信息收集和评估，信用额度授予，进行合同管理控制和转移来自企业外部的信用风险，债权保障，回收应收账款等各交易环节的管理活动，是对企业防范信用交易风险的全过程管理，其目的是企业在扩大信用销售的同时，保障应收账款安全和及时回收。信用管理是企业生存和发展的内在要求，是现代企业管理中的重要组成部分，是企业生存和发展的生命线，它的作用表现在：一是企业信用管理能够扩大企业销售；二是企业信用管理能够增加企业利润；三是企业信用管理能够促进企业优化资源结构；四是企业信用管理能够促进企业提升社会信誉。17 西安石油大学硕士学位论文第三章BSG公司应收账款风险控制现状分析本篇文章以BSG公司为案例分析对象，突出反映国有装备制造企业应收账款风险控制中普遍存在的问题及面临的挑战，通过对BSG公司应收账款风险管控失血点，寻找加强应收账款风险控制的手段。3.1BSG公司概况3.1.1BSG公司简介BSG公司1958年成立，属于国家大型一类机械加工企业。公司系中油集团所属全民所有制企业。BSG公司经批准于2000年11月21日注册成立，注册资本为12,016万元。2002年4月19日，集团以经营性资产对公司增加投资9,631万元，同时将其持有本公司1,674万元的股权转让给WZ公司。经增资后更名为“BSG公司”，注册资本变更为14,431万元，其中：WZ公司持有29.1%的股权，BSG厂持有70.9%的股权。2002年5月21日，JC公司与WZ公司、BSG厂签订《关于收购BSG公司部分股权的协议》，协议约定JC公司向WZ公司收购其所持有的本公司29.1%的股权，向BSG厂收购其所持有的公司8.9%的股权。收购完成后，BSG厂持有本公司62%的股权，JC公司持有本公司38%的股权。2008年11月，本公司实收资本增加49,940万元，其中：BSG厂认缴41,905万元，出资方式为货币11,682万元，资本公积转增30,2231万元；JC公司认缴8,034万元，出资方式为资本公积转增8,034万元。增资后本公司的注册资本为64,371万元，其中：BSG厂持有本公司79%的股权，JC公司持有本公司21%的股权。2012年12月，JC公司将持有本公司的21%的股份全部转让给BSG厂，故BSG厂持有本公司100%的股权。2013年12月，BSG厂向本公司增资55,793万元，增资后本公司注册资本变更为120,164万元。2014年7月，根据集团公司批复，将本公司无偿划转给集团公司，将BSG厂资产及持有股权无偿划转本公司，划转基准日为2013年12月31日，按照账面值划转。划转完成后，集团公司持有本公司100%的股权。截止2017年12月31日,本公司注册资本为注册资本120,164万元实收资本为305,535万元本公司有全资子企业4家，分别是LY公司、ZY公司、BSS公司和XJ公司；控股子公司3家，分别是ZJ公司、BSW公司和BSS公司；分公司4家，分别是LXYG公司、BZZX公司、BZG公司和XZG公司.18 第三章BSG公司应收账款风险控制现状分析公司所属行业为机械制造业，业务性质为钢压延加工，主要经营活动包括焊接钢管、石油套管的制造、销售，内外防腐业务等，主要业务板块包括装备制造。企业法人营业执照规定经营范围：焊接钢管、石油套管、接箍的设计、制造和销售；钢管防腐、纵剪带钢、自动焊剂、防腐涂料、埋弧焊丝、管端保护器等钢管辅料设计、制造和销售；边角余料及其制品的加工、销售；经营本公司自产产品的的出口业务；经营本公司所需机械设备、零配件、原辅料的进口业务；土木工程、机械工程、电气自动化工程、石油天然气工程的设计；自有房租赁；设备租赁。本公司的主要产品包括：螺旋埋弧焊管、焊管防腐等，主要应用于输油（气）管道的建设等。3.1.2BSG公司生产经营状况2014-2017年公司主要生产经营指标波动较大，主要原因是2014-2015年订货量严重不足，公司整体生产量不饱和，随着BSG公司资产轻量化工作推进，公司资产总额和负债总额增幅低于工作量与营业收入增幅。资产及经营指标情况具体如下：表3-12014-2017年主要指标2017年指标名称单位2014年2015年2016年预算指标实际完成完成率订货量万吨85.68100.63133.32135.50138.89102%生产量万吨77.8686.94120.54130.50127.8998%销售量万吨82.2191.97120.30138.00133.6297%营业收入亿元43.4137.6843.9763.0066.60106%利润总额万元-72,461-51,542-19,7822,0004,022201%资产总额万元936,132624,265739,076757,621713,84694%负债总额万元500,761314,156450,471484,275396,02182%应收账款亿元11.7014.7219.6513.90注：以上数据来源于BSG公司对外披露的会计报表年报2017年，BSG公司以市场开拓为主线，突出“一基两重”市场格局，确保重点管线需求的同时，大力拓展外部市场，保证公司订单饱满，主要预算指标完成整体向好：新增订货量138.89万吨，同比增长4.2%，完成公司年度预算指标135.50万吨的102.5%；钢管产量127.89万吨，同比增加6.1%，完成公司年度预算指标130.50万吨的98.0%；钢管销售量133.62万吨，同比增加11.1%，完成公司年度预算指标138万吨的96.8%；营业收入66.60亿元，同比增长51.5%，完成公司年度预算指标63亿元的105.7%；利润总额0.40亿元，同比增利2.38亿元，超额完成公司下达考核指标。19 西安石油大学硕士学位论文表3-22014-2017年资产及经营分布情况金额单位：万元区域资产总额负债总额所有者权益营业务收入成本费用利润总额合计713,847396,021317,825647,800657,9584,022河北省129,73869,85459,885116,767133,838-9,985辽宁省84,10667,81416,29358,58557,0832,450上海市70,23052,55617,67464,20864,94565四川省45,66425,84719,81840,60142,822-1,766陕西省1,075,469340,400735,069521,793522,27717,762新疆25,30621,4453,860.9014,61815,810-928注：以上数据来源于BSG公司对外披露的会计报表年报BSG公司经营业务资产区域分布在5个省、1个自治区，所属10个企业，其中：河北省秦皇岛市1个，辽宁省辽阳市1个，上海市宝山区1个，四川省资阳市1个，陕西省4个，新疆克拉玛依市1个。3.2BSG公司应收账款财务指标分析本章通过对应收账款财务指标分析，识别BSG公司应收账款风险控制是否在可控范围之内，对公司日常经营有什么经济效益影响，公司现有应收账款管理是否适合企业发展，具体分析：3.2.1BSG公司应收账款规模根据表3-12014-2016年资产及经营情况可以看出，从2014-2015年应收账款规模呈现一个逐年攀升的状态，2017年降幅29.26%，主要原因是公司开展“清欠压库”专项工作，年初按照“三分三保”原则落实清收责任，在将货款清收情况纳入销售总公司和所属企业业绩考核的基础上，取得一定成效。2014年公司实现营业收入43.41亿元，同比减少62.42%，应收账款11.70亿元，同比减少52.83%，应收账款占营业收入比例26.96%，占流动资产比例25.55%2015年公司实现营业收入37.68亿元，同比减少13.21%，应收账款14.73亿元，同比增长25.83%。应收账款占营业收入比例39.08%，占流动资产比例37.86%2016年公司实现营业收入43.97亿元，同比增长16.71%，应收账款19.65亿元，同比增长33.44%。应收账款占营业收入比例44.69%，占流动资产比例37.88%2017年公司实现营业收入66.60亿元，同比增长51.47%，应收账款13.91亿元，同比减少29.26%。应收账款占营业收入比例20.88%，占流动资产比例27.88%2014-2016年从整体看应收账款占营业收入规模从26.96%上升至44.69%，2017年出险一个大幅度的下滑20.88%；从减少幅度比较，营业收入减少同时，应收账款减少幅度20 第三章BSG公司应收账款风险控制现状分析低于营业收入减少幅度，2016年与2017年BSG公司营业收入增加，应收账款下降，主要原因除了企业内部加大清欠考核力度外，更重要是当年货款回收中内部货款回收率较高，且当年主要货款回收为内部结算。3.2.2BSG公司应收账款账龄分析表3-32014-2017年应收账款账龄分布情况金额单位：万元账龄2014年2015年2016年2017年合计117,022147,254196,501139,0841年以内89,766119,114137,238102,4791-2年18,20314,15348,07019,7792-3年8,66410,0284,71011,9043-4年373,6085,3863,1764-5年--7477855年以上352352351962注：以上数据来源于BSG公司对外披露的会计报表年报根据表3-32014-2017年应收账款账龄分布情况可以看出，应收账款主要分布在2年以内，1年内应收账款占全年应收款总额的70%以上，3年以上应收账款无动态。部分应收账款尚未计提坏账准备，存在坏账的风险。由表3-3和表3-4反应，BSG公司应收账款管理存在一定漏洞，一旦发生坏账，将对公司造成损失。表3-42014-2017年应收账款占比情况金额单位：%账龄2014年2015年2016年2017年合计100%100%100%100%1年以内77%81%70%74%1-2年16%10%24%14%2-3年7%7%2%9%3-4年0.03%2.45%2.74%2.28%4-5年0.38%0.56%5年以上0.30%0.24%0.18%0.69%注：以上数据来源于BSG公司对外披露的会计报表年报3.2.3BSG公司应收账款周转率及周转天数表3-52014-2017年应收账款周转率金额单位：次项目2014年2015年2016年2017年同行业标准4.504.504.504.50BSG公司2.322.802.503.86注：以上数据来源于BSG公司对外披露的会计报表年报应收账款周转率在流动资产中具有举足轻重的地位，是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款21 西安石油大学硕士学位论文周转速度为应收账款周转天数。应收账款周转率越高越好，周转率高，表明收账迅速，账龄较短;资产流动性强，短期偿债能力强;可以减少坏账损失等。同行业标准参考，由表3-5可以看出BSG公司2014-2017年周转率低于某央企装备制造企业指标，同样2014-2017年BSG公司周转天数分别是155天，129天，144天，93天，平均一年周转不到3次，周转时间较长。3.2.4BSG公司自由现金流状况BSG公司2014-2017年自由现金流分别是15.87亿元，-2.73亿元，-2.22亿元，3.34亿元，从自由现金流状况可以看出2015年和2016年，公司自由现金流为负，资金缺口较大，同年BSG公司应收账款年末余额最大，周转较慢，货款回收力度不足。3.2.5应收账款计提坏账准备的分析BSG公司制度约定每半年对应收账款进行坏账测试，并按照规定计提坏账准备。表3-62017年应收账款坏账计提情况金额单位：万元账龄应收账款坏账准备占比合计139,0844,7523.42%1年以内102,4792990.29%1-2年19,7792-3年11,9043,77631.72%3-4年3,17638312.06%4-5年7855年以上96229530.66%注：以上数据来源于BSG公司对外披露的会计报表年报根据上表可以看出2-3年应收账款计提比例占比31.72%，5年以上占比30.66%，应收账款逾期时间越长，收回的几率越小，按照BSG公司情况，对于逾期应收账款，业务人员跟踪度信息较差，有的客户已经联系不上，说明应收账款出现坏账的几率在持续增加。3.2.6应收账款客户的分析表3-72017年应收账款客户分布情况金额单位：万元客户分布应收账款占比合计139,084100%内部上市5,3683.86%内部未上市19,55114.06%外部同行3590.03%其他外部单位113,80681.83%注：以上数据来源于BSG公司对外披露的会计报表年报从表3-7中可以看出，BSG公司应收账款主要集中在其他外部单位中，这为应收账22 第三章BSG公司应收账款风险控制现状分析款回收带来一些困难，从而如何判断外部单位客户的信用信息就显得特别重要，而外部应收账款的比例较高也说明，应收账款回收风险较高。应收账款风险控制措施必须推行。3.3BSG公司应收账款风险控制现状通过BSG公司应收账款指标分析可以看出，BSG公司近几年应收账款呈现逐年攀升的状况，且随着营业收入的增加，应收账款增长速度高于营业收入增长率，应收账款出现周转速度较慢、账龄时间较长、流动资金缺乏等风险问题，为了进一步了解BSG公司对应收账款的管理，笔者通过以下几个方面对应收账款管理现状进行分析：3.3.1BSG公司应收账款组织机构及管理职能BSG公司应收款项实行统一管理、分级负责体制，在应收账款管理中遵循确保每一笔应收账款清晰，确保每一笔资金能够回笼，加快资金周转速度，加强应收账款风险控制，防范坏账损失的原则，强化“事前评级授信、事中风险监控、事后及时催收”全过程管理。强调各单位应高度重视事前客户评级授信工作，将工作重心逐渐向事前风险防范转移。BSG公司应收账款管理的职能主要是财务资产处，市场管理处、企管法规处、审计监察处、其他部门及所属企业负责其职责范围内的应收款项管理工作。各自的具体职能如下：（1）财务资产处是应收款项日常管理工作的主管部门。主要职责一是贯彻落实集团公司应收款项管理规章制度，制订公司应收款项管理规章制度，并经公司清欠工作领导小组组长审批后组织实施；二是分解落实集团公司下达的应收款项目标任务，制定所属企业应收款项目标任务；三是定期分析应收款项目标任务完成情况，编制上报应收款项报表；四是负责考核所属企业应收款项目标任务的完成情况，并提出考核意见；五是组织申请集团公司联合清欠，协调、解决所属企业清欠工作中出现的重点和难点问题；六是审查审批所属企业报送的债务重组、坏账核销等有关专项报告，限额以上事项上报集团公司审批；七是负责协调客户管理信息系统运行。（2）市场管理处负责产品销售货款及质保金的回收；负责对预付原材料款及其他预付款项及时办理结算并回收余款；负责调查客户信用状况，核定赊销额度。（3）企管法规处负责协助和指导公司及所属企业采取法律途径进行欠款清收工作。（4）审计监察处负责对坏账核销款项出具审计意见；负责对欠款责任人进行调查并追究相关责任。（5）其他相关部门负责对本部门经办的预付款项及时办理结算并回收余款。（6）所属企业应建立应收款项管理工作的组织机构，负责应收款项的日常管理工作。23 西安石油大学硕士学位论文3.3.2BSG公司信用管理BSG公司2017年制定下发《应收款项管理办法》，办法从应收账款分类及组织机构、欠款回收责任及方式，债务重组流程及审批程序，欠款回收、坏账计提几方面规定了应收账款的管理及控制方法。BSG公司针对客户制定了相应的信用政策，以控制应收账款风险。通过大司库客户信用管理系统并与相关系统集成，集中管理客户资源，对客户信用风险进行评价、确定信用额度、监控回笼应收款、有效控制交易风险和提升客户价值的全过程活动。在信用政策中，BSG公司制定项赊销原则：对集团公司系统外的客户销售商品原则上实行现款现货交易，如有特殊情况确需赊销的，结算期一般不得超过三十天。对需要检验的销售商品，从检验合格后开始计算结算期；对需要试用的销售商品或提供劳务的，从试用期满开始计算结算期。大宗商品采用分期（一年以上）收款销售的，结算期按销售合同规定的结算条款执行。国际贸易按出口协议规定的结算期执行。3.3.3BSG公司赊销日常管理BSG公司信用政策规定，赊销的客户应具备下列几项条件：对于采取赊销方式销售商品或提供劳务的，首先要对客户进行信用等级评价，经相关单位审批后确定授信额度和期限，并在系统中维护。原则上新客户需要严格评定级别后才允许进行赊销，严格对信用过低的客户进行赊销。BSG公司货款回收管理制度规定约定按照“谁主管、谁负责”的原则，根据业务归属关系，由负责办理具体业务的责任部门和责任人员对该业务产生的应收货款承担回收责任。根据月度货款回收计划，销售总公司及所属企业销售部门应及时安排、督促销售业务人员联系清收货款。如出现特殊情况影响货款按期回收，责任人应及时汇报，并同时通知相关部门。销售总公司业务部及所属企业销售部门应全力配合提供相关的合同履行、结算等信息资料，确保责任人尽早收回货款。销售总公司及所属企业销售部门设专人与相关财务部门及时沟通，落实货款回收情况；并根据市场人员提供的信息，确认每笔回款对应的销售业务；同时，配合财务部门定期与客户核对、确认账务情况销售总公司各市场部门及所属企业销售部门每周应向销售总公司汇报货款回收情况，并填报相关表格。根据回款动态和存在的问题，销售总公司及所属企业销售部门应及时调整相关工作计划，督促责任人采取有效措施清收货款。参照公司预算及货款回收期限等管理要求，销售总公司每月应召开两次专题会议，通报货款回收情况及存在的问题，研究制定相应措施，限期清收货款对于欠款期限超过一年或可能难以收回的应收账款，销售总公司及所属企业销售部24 第三章BSG公司应收账款风险控制现状分析门应研究措施，制定清欠方案落实处理。清欠责任人员应随时了解欠款单位的资信状况，如发现欠款单位财务状况恶化、出现困境或可能产生坏账隐患，应及时汇报，以便及时采取措施，将风险或损失降至最低。清欠责任人员在清欠时,如遇欠款单位发生拒付时，应尽力索取欠款单位书面拒付通知（原件）以及其它相关资料（最终须移交业务部与相应合同一起保管存档），整理汇总合同履行及用户拒付情况说明等，并及时汇报。根据清欠责任人反馈的信息，对于可能产生呆坏账或回收货款存在较大风险的业务，销售总公司及所属企业销售部门应及时商议解决方案并落实处理。必要时上报公司总部，会同财务处、企管法规处等部门通过法律程序解决。3.3.4BSG公司催账管理对已经形成的应收款项，公司在应收账款管理制度中规定了催收账款的内容确认时间和催收账款的方式。（1）账款内容确认管理。在对应收款项进行会计核算时，应记录每笔业务发生日期及到期结算日期。其中，合同约定到期日的，执行合同约定；合同没有约定的，执行本办法规定的结算期,一是集团公司内部单位间关联交易的结算期按关联交易有关办法执行；二是销售钢管应在客户验收合格之日起十五日内办理结算手续，结算期一般不得超过三十日；三是钢管运费、代垫费用等其他相关费用，随同钢管一同结算，其结算期与相关商品的结算期相同；四是因销售商品、提供劳务形成的质保金按合同约定的结算期执行，原则上以银行保函形式提供。以现金资产预留质保金的，在质保义务履行开始将质保金部分从应收账款转入当期其他应收款核算。质保金（包括银行保函）应在质保期满后三十日内收回。合同没有约定且本办法也没有规定结算期的，各单位可根据公司下达的清欠指标自行确定适当的到期结算日期。销售合同中的结算条款应经财务部门、清欠部门参与审核，明确结算方式和结算期。结算期指销售商品或提供劳务自客户验收之日起，至货款收回之日期间的日历天数。公司及所属企业应及时记录完整的欠款信息，制定详细的回收计划，包括欠款人名称、欠款金额、欠款事由、账龄、结算日期、欠款责任人、计划回收日期、回收方式、应急措施等。（2）欠款催收方式一般包括电话催收、信函催收、上门收款、联合清欠、债务重组、银行保理等。电话催收简便易行，速度快、回馈直接。电话催要的业务人员应充分、客观地了解情况，具备较好的语言表达技巧等；信函催收包括向欠款人发出收款要求的信函、传真、电报、电子邮件等形式。信函催收应表达清晰、言简意赅，欠款事实描述清楚，收款理由表述合理；上门催收方式可以更直接了解客户情况，但是成本费用相对较高。上门催收应注意方式方法，一般先与业务人员进行了解，明确得知客户的还款意向，再和管理人员面谈提供几种有力的还款方式及条件，以此了解客户的生产经营情况及出现的问题，从而及时调整收账策略，避免应收账款成本呆账或者死账。25 西安石油大学硕士学位论文（3）欠款回收方式。回收应收款项应首先要求客户以现金资产、银行承兑汇票支付，不得接受商业承兑汇票。客户以银行承兑汇票支付货款的，原则上只接受国有商业银行或股份制商业银行出具的银行承兑汇票，并可根据销售商品的市场供需情况要求客户承担贴现利息。当客户经营不善无法以现金、银行承兑汇票等方式支付的，才能接受客户以实物资产偿付，并且客户偿付的实物资产应符合有关债务重组的规定3.4BSG公司应收账款风险控制中存在的问题综上所述，BSG公司应收账款表现出金额较大、周转天数长、较长时间账龄未足额计提减值等特点，风险管理体系还有待健全，其存在问题主要表现在以下几个方面：3.4.1风险控制流程方面BSG公司应收账款风险管理体系不健全，主要体现在风险控制流程缺失，其中包括风险识别、风险评估、风险应对措施。（1）从风险识别方面来看，BSG公司没有建立完善的应收账款风险识别机制，缺少了解影响应收账款风险因素有哪些、风险事件包括什么及可能发生风险的环节是什么，关键风险控制点在哪里。（2）从风险评估方面来看。没有科学合理的应收账款信用评估模式，对客户首先没有建立客户档案，在赊销政策上主要针对集团内部大客户，对于社会市场客户未建立评价体系，并且客户评价体系目前维护还停留在财务做账层面，未真正发挥客评价体系的作用，销售人员不具有财务分析能力，无法对客户做出正确的信用等级评级，仅靠日常拜访又不能通过财务数据来判断客户真实的还款能力，与此同时，财务人员没有进入销售环节，只能客观通过数据分析客户，无法站在客户角度考虑，在采用这种考核制度时，企业的销售人员和财务人员相互牵制，利益不统一。如此以来，BSG公司销售人员未企业带来大量应收账款的同时，也增加了收回应收账款的难度，必然会导致产生大量的坏账。（3）从风险应对措施方面来看。没有风险应对机制，面对应收账款不可能收回的风险，只是规定了如何计提坏账的方式，但是并没有包括风险的预防，及如何转移或者减轻风险的方式和方法，企业应收账款规避方式还是停留在坏账计提层面，主要依靠财务部门。3.4.2应收账款管理理念方面风险管理理念是风险管理的前提和导向，任何一家风险管理成功的企业，都存在风险意识，并且将此付诸于实践管理中。（1）BSG公司在应收账款的事前、事中管理过程中，参与其中的业务和财务人员普遍缺乏对客户市场地位、经营环境、生产状况和偿债能力的分析与判断，业务人员着重的订单承揽，而财务人员注重做账和对账，缺乏有效的职业判断，这样就会对整个应26 第三章BSG公司应收账款风险控制现状分析收账款管理存在的潜在的风险埋下隐患，特别是从源头开始没有判断性。（2）公司注重绩效考核货款回收，对考核中未明确约定收回以前货款和当期货款考核差别，未约定货款回收方式不同，产生的风险不同，工资绩效缺乏正确引导业务人员销售理念，更多是重销售而轻回款。3.4.3客户信息管理机制方面BSG公司近年来出现多起应收账款客户信息跟踪不及时导致应收账款出现坏账的情况，这主要是因为客户信息管理机制不健全，虽然BSG公司有完善的FIMS财务信息系统和客户评价系统，但是未有效使用，形同虚设。（1）客户信息管理方面主要使用客户评价系统，该系统未有效和财务系统进行对接，且系统中；在发货跟踪方面，业务人员未及时了解客户使用产品的情况，库存情况，对于逾期账款，未及时跟踪客户，措施应收账款最佳时间。（2）未有效跟踪客户信息，对已经形成的应收账款，特别是3年以上无动态的应收账款，未安排专人及时跟盯客户动态，对客户资产及经营状况了解不全面，导致信息缺失或置之不理，导致坏账、死账、呆账的发生。（3）客户资料管理缺失，客户资料收集不完整，没有专人保管客户资料，客户信息系统未及时录入客户信息，有的甚至信息不完整存在漏编和乱编状态，客户资料更新不及时。3.4.4集团内部应收账款管理方面（1）BSG公司没有建立完善的应收账款管理流程。BSG公司货款回收制度上规定，对于赊销货款，首先要评价客户资质，其次要签订销售合同，才能办理发货手续。但是在实际工作中，大部分赊销行为都是发生在产品发货后才后续签订，特别是专用管，普遍存在冬储，先生产发货半年才由客户招标签订合同，对于集团重大市场还出现口头约定发货等等。（2）BSG公司应收账款催收不利。公司建立专人清收方法，并建立动态应收账款报表，报表中标明各购货单位（客户）、欠款金额、形成原因、清欠责任人（合同经办人）、负责人及回收计划等内容。但在实际工作中，销售公司未建立自身的应收账款动态报表，依赖于财务应收账款余额报表，财务和销售对账形同虚设，基本依赖于财务部门中期及年底询证函，且回函率较低。（3）逾期货款或者坏账发生后，缺乏有效处罚力度。货款回收制度未约定相关坏账发生，或者催收不利的处罚方式，BSG公司看重销售收入指标，对销售收入指标进行绩效考核，但是对应收账款指标重视不足，针对销售部门制定绩效考核，未明确规定应收账款回收指标权重，且对回收方式，未进行明确规定，这导致销售人员，在取得销售收入时，形成新的应收账款，恶性循环。27 西安石油大学硕士学位论文第四章BSG公司应收账款风险评价4.1对市场环境的风险因素分析4.1.1市场风险因素从整体宏观环境来看，全球经济增长乏力，国内经济增速变缓，这对BSG公司来说，也受到一定影响，BSG公司作为基础设施建设的装备制造企业，产品主要用于国内市场，由于国内市场经济不景气，BSG公司整体发展变缓，从表4-1可以看出，国内同行和国外同行，在2015-2017年整体营业收入出现一个比较大的下滑，国内企业资产负债率突破80%，各企业盈利空间缩水严重，应收账款周转率放缓，说明整体行业回款不利，这与宏观环境影响不可分割。表4-12015-2017年企业运营情况对标表国内对标国际对标指标/年份单位BSG新世纪珠江钢管Tenaris2017年亿元71.4513.43109.56910.90资产2016年亿元73.9711.68120.73966.70总额2015年亿元62.4811.62114.611091.692017年亿元39.6112.4093.88168.48负债2016年亿元45.0510.3688.73196.17总额2015年亿元31.4110.3281.92244.902017年亿元66.7511.6214.43279.32营业2016年亿元43.979.825.39461.11收入2015年亿元37.6810.6626.79683.542017年亿元0.410.1356-14.435.20利润2016年亿元-1.98-0.04001.4411.04总额2015年亿元-5.150.2570-3.61116.902017年亿元0.15-0.3922-14.999.11净利润2016年亿元-2.37-0.24160.26-4.812015年亿元-5.590.0151-3.5978.092017年%55.4492.3385.6918.50资产2016年%60.9088.7073.4920.29负债率2015年%50.3188.8171.4822.432017年%0.49---0.961.23净资产2016年%-9.78---2.61-0.59收益率2015年%-23.79--0.209.722017年万吨127.8924--204.0产量2016年万吨120.542244.40241.302015年万吨86.9421.348.20384.80人均2017年万元/人116.7096.8368.71143.9928 第四章BSG公司应收账款风险评价国内对标国际对标指标/年份单位BSG新世纪珠江钢管Tenaris收入2016年万元/人72.9281.6791.50212.092015年万元/人54.2388.8368.83245.742017年万元/人0.26-3.27-71.384.70人均2016年万元/人-3.93-2.010.94-2.21净利润2015年万元/人-8.050.13-9.223.492017年次3.985.50.144.11应收账款2016年次8.945.22.244.53周转2015年次2.805.32.095.45注：以上数据来源于对外披露的会计报表年报从内部市场环境来看，自2014年以来，受石油管道建设放缓的影响，我们赖以生存的内部市场受到挤压，BSG公司所处行业作为装备制造典型代表，基本盈利模式就是“原料成本+加工费”，受原料冲击很大；另一方面，通过对历史数据的分析，社会市场订货量逐年提高。特别是2017年，输送管产品的社会市场订货56.61万吨，占公司总体订货近41%，占输送管产品总订货的58.8%，社会市场在公司发展中的地位日趋重要。细分社会市场，其中输水项目占42.93%、热力项目占32.1%，输水、热力两大市场已逐渐成长为公司支柱性市场。企业生存和发展受市场环境变化影响因素较大。为了增加市场占有率，从熟悉的内部市场转入不熟悉的社会市场，需要不断放松赊销条件，从而给应收账款带来风险。4.1.2行业竞争力风险因素表4-22014-2017年BSG公司主要产品价格表年份单位2014年2015年2016年2017年螺旋焊管元/吨5,4443,7063,9204,292注：以上数据来源于BSG公司对外披露的会计报表年报由表4-2可以看出，2014-2016年BSG公司螺旋焊管价格出现一个比较大的滑落，至今也未达到2014年之前的价格区间，这主要是因为整个钢铁制造行业的产能过剩，且钢材价格出现下滑，对于以钢材为主要原材料的制管行业来说受到价格下滑的直接冲击。另一方面由于制管行业进入门槛比较低，民营企业发展呈持续上升态势，BSG公司与系统内外企业之间的激烈竞争已成为常态。个别民营企业甚至在钢管防腐等深加工领域以及复合管等新兴管材开发方面走在了前面，这对产品结构亟待完善的BSG公司构成了一定威胁。在低价中标尚未终结的当下，市场不正当、不公平竞争依然存在，公司面临的市场形势更具竞争性、残酷性，为了提高销售收入，企业不断加大赊销力度，导致近年来应收账款逐年攀升，应收账款风险逐渐上升。29 西安石油大学硕士学位论文4.1.3法律政策风险因素从近年来BSG公司自身情况来看，公司面临的主要法律政策风险包括宏观经济政策变化的风险和汇率波动的风险。从宏观经济政策变化因素来看，其中会计指导政策、税收法规政策对其影响最大。主要表现在企业营改增税收政策变化，所得税政策变化等，自2016年《中华人民共和国企业税收优惠减免政策》调整，取消西部大开发税收优惠政策，取消出口商品钢管制造优惠政策，公司失去优惠减免，产品价格不具有竞争优势，公司不得不加大赊销来维持企业市场地位；二是汇率变动。BSG公司承揽多条国际管线，存在外币交易业务，因此在结算中，受汇率波动影响较大，若汇率高于合同签订日汇率，则形成汇兑收益，增加利润，若结算日汇率低于合同签订日汇率，则形成汇兑损失，这势必导致应收账款回收风险。4.2对客户的风险因素分析2016年7月末应收账款余额164,948万元共涉及199家客户，客户金额分布见下表：表4-3BSG公司应收账款客户情况表单位：万元金额区间客户数量余额合计占总额比例10000万元（含）以上122,70013.7%5000（含）-10000万元636,29822.0%1000（含）-5000万元3471,80843.5%1000万元以下15834,13920.7%合计199164,948100.0%注：以上数据来源于BSG公司对外披露的会计报表年报据分析，欠款1000万元以上客户共41家，占总客户数的20.6%；41家客户欠款金额合计130,808.29万元，占应收账款总额的79.30%。说明公司对外应收账款大量集中于少数重点客户；从市场角度看：系统外市场应收账款逐年增加，且增幅较大，系统外应收账款余额占比从2013年的19.63%上升到了2016年7月的77.3%。社会市场份额增加，一定程度造成了公司应收账款的周转缓慢，风险上升；国内、国际市场分析：2016年7月末，国外项目7个，涉及客户7家，占客户总数的3.5%；国外项目应收账款余额38,676.63万元，占应收账款总额的23.45%，占比较大。7个国外项目除2个正常结算外，其他5个账龄均超过1年，金额合计30,203万元，其中仅墨西哥管线项目就欠款22,700万元，占公司应收账款总额的13.76%。客户自身风险因素主要通过五种在客户信用、客户经营能力、客户对外担保情况、客户资本状况、客户所处行业情况来体现客户自身是否有还款能力，是否在在信用期内按时足额支付货款，对BSG公司面临的客户从以上五种情况分析如下：一是客户信用。BSG公司199个客户，41个客户集中79.03%的应收账款，其中外30 第四章BSG公司应收账款风险评价部市场占23家，均为当年新增客户，由于新增客户和社会客户群体增加，给应收账款回款带来一定风险，BSG公司对新增客户未进行信用评价，加大货款回收风险，加之社会形势低迷，社会群体客户为了缓解自身资金压力，拖欠货款情况较为普遍。二是客户经营能力。BSG公司客户群体主要集中在系统内部，客户群体相对优良，但是近年来国际和国内经济形势下行，整个行业利润缩水，客户支付能力减弱，而BSG公司对客户动态管理缺乏，客观缺乏对客户经营能力的动态认识，在合同执行过程中，欠款较上年增加，客观说明客户经营能力减弱，对BSG公司货款回收产生直接风险。三是客户对外担保情况。BSG公司前系统内客户均存在相互担保的情况，这对BSG公司而言，一旦客户群体内发生经济纠纷、诉讼等行为，其可能发生的经济赔偿等损失会降低客户自身还款能力，而对BSG公司而言加大货款回收风险。四是客户资本状况。根据销售总公司对客户资料的统计，41个客户30%资产负债率超过60%，且同年43%客户出现亏损，10%客户盈利。这意味着客户资本状况出现问题，BSG公司应收账款存在较大的风险。五是客户所处行业。根据销售总公司对客户资料的统计，41个主要客户群体，18家未系统内单位，涉足石油能源，6个政府委托单位，其他多为第三方代理机构，所处行业其中石油能源受国内经济形势影响较大，而其他单位虽然多为代理，但是管道建设本身受国家宏观政策调控较多，随着近几年国家降杠杆，去产能行为影响，发展较为缓慢，对BSG公司应收账款回收产生一定的风险影响。4.3对企业内部的风险因素分析4.3.1经营理念因素截至2017末，公司应收账款余额合计139,084万元，比年初减少57,417万元，减幅29.2，其中2-3年应收账款比年初增加9.8%，3-4年应收账款增加804.6%，4-5年应收账款100%增加，见表4-4所示：表4-4BSG公司应收账款余额表单位：万元以前年度项目合计1年内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上年初余额196,501137,23848,07010,842351期末余额139,084102,47919,77911,9043,176785962增减幅-29.2%-25.3%-58.9%9.8%804.6%注：以上数据来源于BSG公司对外披露的会计报表年报上表说明，2年以上的应收账款回款率较低，且有恶化的趋势，应收账款回收风险加大。31 西安石油大学硕士学位论文表4-5BSG公司应收账款与营业收入表单位：万元项目2017年2016年2015年应收账款139,084196,501147,254营业收入666,036439,706376,763注：以上数据来源于BSG公司对外披露的会计报表年报由表4-5应收账款与营业收入相比低于营业收入减少比率，说明新增应收账款较多，应收账款回收缓慢，应收账款回款风险增加。在BSG公司实际经营过程中，由于产品处于简单加工，本身附加值较低，企业经营者的盈利模式处在销售量规模层面，销售人员在营销过程中，也是承揽订单为主，忽略订单本身加工费价值和签订合同中货款回收的条件，为了承揽销售更多的订单，甚至降低货款回收的标准，所以BSG公司的应收账款总额逐年增加，而应收账款的增速高于流动资产余额的增长速度与主营业务收入的增速。可见，BSG公司的赊销状况严重，营业收入虽然增长，但并未实现真正的效益，反而应收账款增多增加了坏账的风险，若产生坏账，就会使公司虚增收入。BSG公司的应收账款数额逐年增加，使企业及时追回债款增加了难度，同时也占用了企业的大量流动资产。这显然给企业的生产经营、资金运转以及进一步夸大市场带来了潜在风险。因此，提高应收账款风险管控水平，必须改变企业经营管理者和销售一线人员风险意识，设定相应货款回收考核指标，增加销售人员和应收账款链条管理人员积极性。4.3.2客户管理角度BSG公司对客户管理有相关制度规定，但是执行起来却又存在纰漏，缺乏监管，且未真正重视客户管理，主要表现在客户信用评价不健全；客户资料管理不完善。一是客户评价体系不健全。BSG公司启用客户信用模块，理论上，财务在应收账款入账时，客户信用模块会进行预警，此块信息主要由销售人员进行维护和整理，但是在实际操作中，销售人员为了承揽订单，放宽信息录入标准，人为更改信息，造成信用模块客户资料不实，忽略客户实力分析，及偿还能力评估。二是客户资料管理不完善。BSG公司下发《客户管理办法》，其中规定“客户档案分为既有客户的档案和潜在客户档案两类，客户档案的内容包括：客户联系方式，电话、联系人、网址、客户公司营业执照、税务登记等法人资质资料、客户组织机构、人员情况、客户与公司的交易记录、客户信用状况描述等内容，销售总公司商情部门和所属企业的销售部门须设专人管理客户档案资料，对市场人员提供的客户信息进行整理，建立客户档案的数据库，对每一个客户要明确客户管理的责任人。由客户管理的责任人负责了解客户的最新信息，并及时提供客户档案管理部门，保证客户的档案每年至少修订一次。”在实际管理中，并未建立相关纸质文档，且档案资料散落，查询困难，资料更新不32 第四章BSG公司应收账款风险评价及时；赊销管理粗放，主要靠销售人员口头约定，同时销售人员同财务人员缺乏沟通，对赊销管理重视程度不足，在一定程度上增加了应收账款风险。4.3.3财务管理角度2016年1至7月，公司应收账款平均周转率为0.94次，7个月平均周转天数为223天。如表4-6，从2013年至2016年7月，应收账款周转率持续降低，周转天数越来越长。具体情况见下表：表4-6BSG公司应收账款周转表指标/时间2013年2014年2015年2016年1-7月应收账款周转率（次）3.902.222.100.94应收账款周转天数92162171223注：以上数据来源于BSG公司对外披露的会计报表年报2016年1至7月，应收账款共占用资金129,805.01万元，由此产生利息2,964.42万元，由于应收账款占用较大且周转缓慢，产生的资金占用利息很高（计息天数为210天，利息率以中油财务公司同期利率3.915%计算）。BSG公司近些年正处于企业结构改革、产品转型的关键时期，稳步推进产品结构转型，以此来增强产品竞争力，扩展海外业务，企业投入较多的资金到产品研发中，在这种情况下，应收账款占用大量资金，企业只能向银行进行贷款业务。从2013年到2016年，BSG公司短期借款数额总体逐年增加，从10亿攀升至15亿元，应付利息也从逐年增加，这无疑是应收账款款项较多并且无法及时收回而给BSG公司带来的消极影响。应收账款增多企业资金流不畅，企业为了生产经营需要就会向银行借款，借款利息不仅加重了企业经营负担，减少利润，还给企业带来一定风险，同时其他成本费用相应增加。从管理成本分析。BSG公司采用的赊销销售模式，应收账款产生后就会有管理成本产生，并且管理成本随着应收账款规模正比例增长。近些年，BSG公司应收账款相关的销售费用呈现整体下降趋势，但是差旅费缺一直只升不降，进一步分析发现，出去销售人员跑市场发生的差旅费用之外，用于前期与客户签订销售合同、赊销协议之前要对相关客户企业进行信用调查，查看客户的历史信用信息，产生的信用评价成本；另外，后续客户管理中会有电话费、复印费、业务招待费等客户维护成本。从催收成本分析。BSG公司有相关催收制度约定“欠款催收方式一般包括电话催收、信函催收、上门收款、联合清欠、债务重组、银行保理等”电话催收简便易行，速度快、回馈直接。电话催要的业务人员应充分、客观地了解情况，具备较好的语言表达技巧等；信函催收包括向欠款人发出收款要求的信函、传真、电报、电子邮件等形式。信函催收应表达清晰、言简意赅，欠款事实描述清楚，收款理由表述合理；上门催收方式成本相对较高，但效果比较明显。上门催收应能够明确得知客户的还款意向，就还款方式进行33 西安石油大学硕士学位论文有益的探讨，还应借机了解客户的经营状况，根据具体情况调整收账策略，减少收账风险。所以根据催收方式的不同，BSG公司后续产生不同的管理费用，如诉讼费、电话费、差旅费、信息系统维护费等，拖欠时间越长，金额越大，费用就越高。从坏账成本分析。当企业存在大量应收账款时，随着回收期限的延长坏账损失会增多。往往有一部分应收账款企业实际收回的金额与应收账款的账面价值不等，这就会产生坏账成本。自2013年至今，BSG公司随着企业的应收金额增加，企业的坏账准备金额也在逐步增加，增长率35%。从机会成本分析。BSG公司应收账款增多，占用过多的流动资金，会直接导致企业投资收益，浪费更多的机会成本。BSG公司在流动资金充足情况下，一般利用原料市场低价位提前锁定原料，另外在系统内作为上存资金或得较高的系统内财务收益，由于应收账款占用会增加机会成本支出。综上，随着赊销状况的不断增加，应收账款数额增多，拖欠现象严重，BSG公司发生的相关成本也就越大，使企业承担更多的风险。4.3.4内部管理角度（1）应收账款风险控制的绩效考核制度不健全。BSG公司虽然对货款考核有相关规定，但是考核权重销售收入轻货款回收，而在货款回收链条中，并未对财务管理人员进行绩效考核，这导致财务管理人员缺乏重视，责任链条断裂。（2）应收账款制度执行不到位。一是赊销业务的审批不严。企业赊销额度应经过严格的审批环节，由相关客户信用管理人员根据客户的信用状况、履约能力等，做出客户信用评价等级，对于金额重大或者法律关系复杂的业务，应组织法律、财务等人员共同决策，而在BSG公司实际赊销业务操作中，制度并未规定其审批程序，由销售一家负责对客户信用模块的录入、审批及维护，客户数据存在不真实性，为了扩大销售量，认为更改客户信息数据，因此存在较大的决策错误风险；二是催收制度内容不完善。BSG公司对于逾期不能收回的应收账款规定由销售部门负责催收，但是并未明确具体催收工作的流程，工作方法和实施过程，这使得催收工作缺乏可操作性，销售人员随意性较大，对应收账款收回造成一定困难。（3）坏账制度管理执行松懈。BSG公司对坏账的认定、确认、入账及审批流程做了明确规定，但是认定责任没有说明，这使坏账损失发生后无法追究责任人问题，这使应收账款出现风险的概率变大。综上，以上问题都对BSG公司应收账款风险控制产生不利影响，为了提高BSG公司风险控制的水平，要为BSG公司制定一套风险控制的方案。34 第五章BSG公司应收账款风险的控制改进措施第五章BSG公司应收账款风险控制改进措施针对BSG公司目前应收账款风险控制的现状及发现的问题，在基于对各项风险因素的分析后，提出合理的应收账款风险控制的改进措施，确保BSG公司资金安全。在风险管控过程中需要建立一套系统的、科学的、符合公司实际的应收账款风险控制流程，创新企业应收账款风险控制的模式，改善当前应收账款所带来的问题。5.1完善应收账款风险控制流程改进BSG公司应收账款风险控制机制，按照风险管控流程，分别从应收账款的风险识别、应收账款的风险评估和应收账款的风险应对三方面进行完善。5.1.1建立应收账款风险识别机制应收账款风险识别是用积累感性认识，初步判断，并对风险进行归类的过程，是对已经存在的和潜在的应收账款风险性质进行鉴别的过程。风险识别是风险管理开始，风险管理基础就是对各种风险进行识别。只有正确识别企业面临的风险，才能针对各类风险提出规避方法或者减少风险损失的办法。目的是通过风险识别机制了解影响应收账款风险的各类因素、风险事件可能发生环节，为下一步的应收账款风险评估奠定基础。风险识别应包含以下步骤：一是筛选风险。按一定的程序将具有潜在风险的产品、过程、事件、现象和人员进行分类选择的风险识别过程，确定影响BSG公司应收账款的主要风险因素。二是监测风险。在应收账款风险确定后，要对应收账款整个事件产生的过程、而由此产生的后果、出现时的现状等等情况进行询问、记录和分析，以便尽快找出产生的原因。三是诊断风险。对应收账款风险及损失的前兆、风险后果与各种原因进行评价与判断，找出主要原因并进行仔细检查的过程。在风险识别的建立过程中，保证BSG公司销售人员、财务人员及专业风险管理人员共同参与，从宏观环境风险因素、行业因素、客户自身风险因素和内部管理风险因素分析入手风险因素，具体包括：宏观环境风险因素包括市场宏观经济政策变化因素、法律环境因素、科学技术因素、环境变化因素和社会文化因素。行业风险因素具体包括竞争格局变化影响因素、市场供求关系影响因素、市场预测影响因素；客户自身风险因素包括客户信用评估、客户经营能力、客户还款能力、客户担保能力等；公司内部管理风险因素包括公司的应收账款相关制度建设、绩效考核体系建立、信35 西安石油大学硕士学位论文息化技术的应用等因素。5.1.2完善应收账款风险评价模式BSG公司对客户尚未有成熟的风险评价体系，客户管理仅限于对客户期初档案的建立，包括客户的客户联系方式，电话、联系人、网址、客户公司营业执照、税务登记等法人资质资料、客户组织机构、人员情况、客户与公司的交易记录、客户信用状况描述。但缺乏对客户信用风险能力的评估与分析。因此，需要建立客户评价体系，设计方法应采取定性与定量相结合的方法，具体步骤为：第一步，定性分析：核定赊销额度，收集客户信息。收集客户信息是一种主观活动，要落实信息，必须做到一是到客户现场进行拜访，了解客户实际经营场所，与相关管理人员和普通员工进行交谈，了解企业基本经营状况和员工士气，收集企业基本信息包括营业证照，资产及近三年主要财务经营指标；二是通过竞争对手了解客户信息，主要印证现场拜访所查看的客户信息，对出现不一致地方，要继续考察。三是通过网络信息资源查阅客户信息及网络评价。第二步，对赊销客户进行财务指标分析，评价客户质量。用功效系数法，为BSG公司设计客户财务评价模型，具体做法如下：（1）设定各项评价指标最高限值和最低限值。（2）对各项财务指标进行计算。计算公式为：A代表最高限值，B代表最低限制，X代表财务指标计算数，N代表最终指标得分N=X-B/A-X综合财务指标得分=（N）（3）设定各项指标权重，参考BSG公司企业权重评价表表5-1企业经营指标评价表一级总权分权二级指标指标公式指标重重净资产收益率（%）4净利润/净资产月均余额销售利润率（%）3利润总额/营业收入总资产报酬率（%）3利润总额/月均资产总额成本费用利润率（%）4利润总额/成本费用总额盈利能30（净利润+利息支出+所得税费用）/营业力指标息税前利润率（%）5收入EVA率（%）5EVA/月均资本占用人均净利润（万元/人）3净利润/月均从业人数人均EVA（万元/人）3EVA/月均从业人数36 第五章BSG公司应收账款风险的控制改进措施成本费用占营业收入比（%）2成本费用总额/营业收入销售费用占营业收入比（%）3（销售费用-包到价运费）/营业收入管理费用占营业收入比（%）3（管理费用-研发费用计提额）/营业收入成本控吨人工成本（元/吨）3人工成本总额/产量20制指标吨制造成本（元/吨）3（自产产品生产成本-原材料消耗）/产量吨期间费用（元/吨）3（销售费用+管理费用+财务费用）/产量吨非生产性支出（元/吨）2非生产性支出总额/合同管产量五项费用占利润总额比（%）2五项费用支出总额/利润总额总资产周转率（次）2营业收入净额/月均资产总额流动资产周转率（次）3营业收入净额/平均流动资产总额存货周转率（次）4营业成本/存货平均余额营运能20力指标应收账款周转率（次）4营业收入/期初期末应收账款平均余额不良资产变现率（%）3不良资产变现额/当年不良资产总额经营活动销售商品提供劳务收到现金/营销售收现比率（%）4业收入营业收入增长率（%）3本期营业收入增减额/上年营业收入利润增长率（%）5本期利润总额增减额/上年利润总额发展能劳动生产率（万元/人）3工业增加值/本期平均从业人数20力指标（本期净资产增加额+本期分红支出-本资本增值率（%）4期实收资本净增加额）/期初净资产人均利润增长率（%）5本期人均净利润增减额/上年人均净利润资产负债率（%）2负债总额/资产总额资产有息负债率（%）2有息负债总额/资产总额经营风有息负债比率（%）2有息负债总额/负债总额10险指标有息负债总额（有息负债总额/+净资产总资本负债率（%）2额）速动比率（%）2（流动资产-存货）/流动负债将客户评价分为A、B、C三个等级，≥70%为A级客户、≥50%为B级客户、≤50%为C及客户。C级客户不能进行赊销额度匹配，A级客户可进行现金流分析，B级客户可以使用30%预付款模式进行购买产品。第三步，对客户的现金流状况评估。由于BSG公司本身处于一个卖方市场，现金流分析是为了判断客户是否有足够的还款能力，是对客户财务风险因素分析的一个必要补充，现金流量指标高表明客户的现金流充足，赊销的应收账款偿还风险就小；反之，客户的现金流不足，尽管其账面利润较高，对BSG而言，也可能存在应收账款回收的风险。主要通过以下五个指标进行分析：37 西安石油大学硕士学位论文一是销售现金比率是指经营现金净流入和投入资源的比值。该指标反映企业销售质量的高低，与企业的赊销政策有关。如果企业有虚假收入，也会使该指标过低。二是自由现金流是企业产生的、在满足了再投资需要之后剩余的现金流量，这部分现金流量是在不影响公司持续发展的前提下可供分配给企业资本供应者的最大现金额。三是全部资产现金回收率是经营现金净流量与全部资产的比率。该指标旨在考评企业全部资产产生现金的能力，该比值越大越好。四是净收益营运指数等于经营净收益与全部净收益的比值。通过与该指标的历史指标比较和行业平均指标比较，可以考察一个公司的收益质量情况。五是现金营运指数是反映企业现金回收质量，衡量风险的指标,指反映企业经营活动现金流量与企业经营所得现金(经营现金毛流量)的比值。理想的现金营运指数应为1。按照步骤二，以上五个指标达到4个以上为A类，达到3个以上为B类。第四步，对客户的还款意愿做评估。按照以前年度应收账款欠款金额及账龄，加权后综合评价，对同类排行客户，还款意愿的高低决定赊销政策优先选择权。5.1.3完善应收账款应对措施针对以上对BSG公司设计的分别识别和风险评价体系，按照风险管理要求需要完善应收账款的应对措施。（1）完善风险预测机制。按照BSG公司对客户评价的结果，对A类客户赊销额度200万以上，对B类客户赊销额度50万以上。根据客户评价指标体系，动态管理客户信息，每年更新一次客户信息。（2）完善风险规避机制。针对公司的长期合作的老客户，由于对生产经营形势较为了解，应每半年定期拜访，及时了解客户信息，对发生较大变化的，存在担保金额较大、资产负债率较高等情况时，应及时反馈公司，必要时可以停止赊销额度的管理。（3）完善风险转移机制。BSG公司受上级单位政策，不得随意进行各种保理等融资业务，针对BSG公司应收账款额度较高情况，在不违反上级政策前提下，可对应收账款进行风险转移，比如置换为应收票据，或者在三方交易中，对应收账款进行抵押。通过转移降低应收账款风险。5.2转变应收账款管理理念5.2.1重视市场环境分析市场环境分析包括宏观环境分析、行业环境分析。客户在市场经济运作中势必会收到政府宏观政策、行业所处地位、市场占有率、市场保有量等因素的影响，市场环境中处于行业领先，市场占有率，接受度较高的客户群体，对BSG公司而言应收账款风险较弱，反之，则存在较大的风险因素针对BSG公司赊销额度较大的客户群体，虽然财务指标评价较高，但仍需要对该客38 第五章BSG公司应收账款风险的控制改进措施户群体做市场环境深入分析，BSG公司对较稳定客户群体可以持续保持赊销额度，并给予相应提前还款优惠政策，加快货款回收速度，保证公司资金流顺畅；对社会市场群体由于合作期较短，且受市场环境影响较大，为降低风险可一缩短付款期限，采用预付款机制，BSG公司一般预付款比例30%，赊销期限90天，且货物验收合格后，对此类客户可放宽收款方式鼓励应收票据回款，缩短赊销期限；二是对逾期未支付货款或者超额度发货客户群体，财务部门必须先抵以前欠款基础上，进行收款处理，销售部门应在赊销额度范围内进行发货处理；三是公司可主动降低产品销售价格，放宽收款方式，降低赊销风险。5.2.2做好收入与应收良性发展销售收入是企业发展的良性指标，应收账款是潜在的资本，为扩大市场占有率，保持行业地位，企业一般会采用赊销的方式来吸引客户，一般来说应收账款的增长幅度应小于营业收入的增长比率，这是一个良性的发展，若是应收账款增幅高于营业收入增加比率，一方面会给企业资金周转带来困难，另一方面也会增加坏账准备风险。BSG公司作为装备制造企业的制管行业，其产品本身是简单加工，从长远看应提高产品技术含量，生产市场紧缺的高端海洋输送管、保温管等附加值较高的产品，而不是通过加大赊销规模采取以量致胜的营销手段；二是转变销售人员营销观念，注重货款回收，加大货款回收的绩效考核力度，提高销售队伍跟踪货款回收的积极性，加大货款回收考核权重的同时，也要制定货款回收逾期及形成坏账的责任认定机制，奖罚并重，通过效益激励来提高货款回收速度，同时，持续加强销售人员培训，这样既可以增加销售人员市场警觉性，又可以增加销售收入。5.3加强客户信息管理机制5.3.1构建有效的风险信息管理机制BSG公司的3年以上应收账款普遍存在逾期或呆坏账，其原因主要是因为客户信息了解不实，客户档案建立缺失，为满足销售目的，提高客户赊销额度及信用等级，所以建立完善的客户信用信息管理机制，对客户信用状况、偿债能力等及时分析、充分了解，进而降低应收账款风险。一是完善客户信息评价系统。BSG公司应收账款涉及客户群体数量多，金额大，依托上级单位平台，推行客户信息评价系统，但是在系统使用过程中，人为更改客户信息赊销额度，客户信息模糊不清，赊销额度审批流程缺失。为了规避风险，BSG公司应建立信息平台维护制度，从制度层面规范客户信息评价系统，对应收账款进行管理，有效控制应收账款的风险，为提高应收账款管理效率提供了强有力的技术支撑，客户信息评价模块，不但可以大幅度提高应收账款管理效率，而且还减少了信息失真的风险。二是畅通的信息沟通。信息沟通包括信息渠道沟通、信息方式沟通等内容。在沟通39 西安石油大学硕士学位论文渠道方面，BSG公司应加强销售人员与财务人员信息渠道沟通，加强财务与销售对账，防止出现挂账与收款脱节情况，业务人员之间要信息共享，业务人员对上级要经常汇报客户动态，保证上下两级、部门之间、企业内部，业务人员之间信息共享，这很大程度上可以依靠企业客户管理平台的运维；从沟通方式来讲，BSG公司财务与销售每月应举行应收账款分析会，对应收账款风险影响因素进行分析，并制定出相应的应对与防范措施。一线销售人员内部应每天进行业务交流，汇报当天客户及订单跟踪情况，及时发现问题解决问题，便于及时发现应收账款存在问题。市场管理部门按周对公司进行订单跟踪情况汇报，进行信息共享。最大程度的及时沟通信息，是减少应收账款风险的有力保障。5.3.2完善客户动态管理机制2017年以前，BSG公司因为纸质档案不完善导致无法诉讼的情形，吸取以往的经验教训，BSG公司应专门设置一名业务人员进行客户重要类档案保管，客户纸质档案应包括客户情况调查表、客户信用额度等级评定表、客户额度评定审批表、超额度发货逾期发货审批表、应收账款询证函签字盖章。档案一式三份分别留存财务、审计、销售部门，便于监管查证。5.3.3加强客户纸质档案信息管理2017年以前，BSG公司因为纸质档案不完善导致无法诉讼的情形，吸取以往的经验教训，BSG公司应专门设置一名业务人员进行客户重要类档案保管，客户纸质档案应包括客户情况调查表、客户信用额度等级评定表、客户额度评定审批表、超额度发货逾期发货审批表、应收账款询证函签字盖章。档案一式三份分别留存财务、审计、销售部门，便于监管查证。5.4建立企业应收账款风险控制体系5.4.1完善事前控制一是制定合理的信用政策，信用政策包括客户信用标准和信用条件，信用标准是指公司可以对客户进行赊销的条件，信用标准指客户信用评价体系评价值和客户坏账损失率，针对不同客户制定相对应的货款回收最大期限、现金折扣率以及拆借期限。BSG公司对客户分为A、B、C三类，对于A类客户，属于优质客户群体，信用政策相对宽松；对于B类客户，属于限制型客户，信用政策较为严格；对于C类客户，属于限制信用政策客户，其中对公司老客户，切无逾期还款记录的，在符合相关审批流程后可给于少量信用额度。40 第五章BSG公司应收账款风险的控制改进措施5-2信用政策管理方案项目A类客户B类客户C类客户动态化管理，每半年进动态化管理，每半年进动态化管理，每半年进信用管理行一次客户信息维护；行一次客户信息维护；行一次客户信息维护；限制额度，仅对以前年谨慎授予信用额度，100信用额度300万以内额度度无欠款老客户开通少万以内额度量额度，需要审批流程信用期限90天以内60天以内30天以内现金折扣60天内付款享受0.3%30天内付款享受0.1%10天内付款享受0.1%二是制定发货流程及标准。BSG公司对赊销管理未有所约定，首先应制定赊销管理制度，严格赊销审批流程，杜绝口头约定的，对于违反赊销管理流程并给公司造成损失的应给予赔偿；其次约定超额度发货审批流程，及责任追究制；三对于已存在欠款的客户，应规定欠款不清后款不借；四对于低价销售商品，应严格审批流程。为提高赊销业务审批效率，对超赊销额度审批进行权限划分。一经客户评价等级系统评价的正常赊销业务经过客户经理初审后，财务部门进行复核，审计法律部门复核，经过主管销售领导审批后即可办理发货手续。二对超额度办理赊销的审批。超赊销额度10%的客户按照正常审批流程进行审批；超赊销额度10%-30%的在正常审批流程审批后，需报总经理审批；超过信用额度30%以上的客户需提交办公会议集体决策。通过这种赊销管理流程及审批制度能很好的把控应收账款风险，加强审核、审批人员的工作责任心。将货款的风险控制在事前。三是加强外贸合同评审。BSG公司每年都会承揽一定数量的外贸合同，但是外贸合同回款率较低，且近年来合同中额外增加额费用较多，为了加强外贸订单的审查，减少外贸合同回款率较低额问题，公司加强对外贸合同进行评审。销售部门（国贸业务部门）负责，做好合同转换，英文版本的合同应翻译为中文版本，并确保关键信息翻译的准确性；完善国际市场合同评审制度，由销售部门（国贸业务部门）、技术部门组织，其他部门参加，开展合同的商务评审、技术评审以及风险评价，重点评审合同条款是否合理、我方能否满足相关要求以及存在的风险，评价结果形成报告。必要时应聘请外部专业机构对合同法律商务条款进行审核。合同文本由交易双方协商确定后，上传合同系统进行审查审批；组织好合同谈判。销售部门（国贸业务部门）负责，综合企业内部各单位对合同文本提出的意见和建议，形成谈判方案，做好与客户的沟通澄清和谈判工作，争取合同条款公平合理、能够维护我方正当利益，合同谈判应做好记录，重大事项和合同内容的重大修改必须及时向有关领导报告。5.4.2加强事中控制41 西安石油大学硕士学位论文事中控制是指从商品发出到形成应收账款的过程。一是加强发出未结库存商品的核对，确定责任单位销售部门。发出未结商品是指已经发出却未进行结算，由于BSG公司产品的特殊性，与客户签订合同中约定条款会有验收合格后确认收货，因此核对发出未结商品，并定期动态关注，避免形成新的应收账款。二是及时开具发票。销售部门及时将验收单反馈给财务部门，财务部门在收到验收单和销售部门发票开具说明后，及时开票确认收入，同时，加强发票传递监管，发票的开具一般是财务部门确认营业收入的依据，同时也形成应收账款，加快发票传递，避免单腿挂账，财务部门要及时核对挂账情况，不定期进行账务核对，同时按月反馈销售部门当月到期货款情况。二是建立赊销责任机制。落实销售人员、财务人员和审批人员责任，对销售人员而言，落实谁赊销，谁负责，为了加强销售人员积极应收账款的回收工作，销售人员应定期对自己赊销账款进行跟踪，并向上级汇报，公司动态公布货款回收情况及落实责任人，加强继续考核，赏罚并重；对财务人员来说，是赊销额度信用评价部门，客观公正评价客户信用等级，启用信用管理模块，直接杜绝财务人员计算错误、徇私偏袒等客观性，加强财务部门对信用模块监管，防止客户信息从源头被篡改；对审批人员应严格复核信用政策，对不复核规定的，应立即退回并追问原因。5.4.3强化事后控制事后控制是指应收账款形成到货款最终收回的过程。一是加强应收账款的动态分析。财务部门按月编制应收账款明细表，并附应收账款清单，销售部门根据清单分解落实清收责任，并规定时间，设定完成目标及计划。对已经发生而未逾期的应收账款，一方面要维护企业形象积极与客户沟通，保持良好的合作关系，另一方面要积极关注客户公司情况，必要时可以索要客户公司报表定期关注客户经营情况。对已经逾期的应收账款，区别客户对待。对老客户一直保持良好的合作关系的，应及时询问情况，在审批许可后可以放宽还款时间；对新客户，应及时、细致的了解客户的财务状况、发展客户关系，积极寻求解决办法。二是完善催账政策根据BSG公司目前对逾期应收账款现状，根据相关收账组织的统计，结合BSG公司具体情况，对BSG公司的催账政策提出以下改进。42 第五章BSG公司应收账款风险的控制改进措施表5-3催账政策时间措施应收账款到期前15天发送邮件提醒应收账款到期前5天打电话询问情况并提醒应收账款逾期第5天发出第一封催账通知书，并电话了解情况应收账款逾期第15天发出第二封催账通知书，并面谈发出第三封催账通知书，及询证函，请客户先还80%，应收账款逾期第30天剩余部分15日内还清应收账款逾期第60天重点关注，每半年进行函证，委托催账机构记性催收应收账款逾期半年提起法律途径三是明确纠纷争议的处置方式。在合同中明确纠纷争议解决方式，对外贸合同应优先约定在国内及香港国际贸易仲裁机构进行仲裁；对产品质量争议，约定由第三方权威机构进行鉴定；积极处理纠纷争议。当客户提出质量、交货期及其他方面的异议时，有关单位应在第一时间研究分析，必要时咨询相关专业机构，提出处理意见，按照问题性质和合同约定，与客户协商解决，不能隐瞒信息或拖延问题处理，导致问题及损失扩大化。43 西安石油大学硕士学位论文第六章结论本文通过对BSG公司应收账款现状的调查及分析，结合应收账款风险管理理论知识，从BSG公司应收账款现有风险管控模式入手，发现目前企业应收账款风险控制手段并不能满足企业对应收账款的管理，也不利于应收账款风险控制，且随着近几年来应收账款问题持续恶化，已经严重影响企业资金链的运行，因此为企业应收账款管理引入风险控制的方法变的十分必要。本文对BSG现有应收账款管理方法进行优化，参照风险管理流程，设计企业配套应收账款风险管控体系，结论如下：第一，应收账款风险控制机制在于建立一个风险控制体系，这个风险体系包括风险识别、风险评估及风险应对三个方面。第二，转变应收账款管理理念，做好收入的良性发展，做好收入与应收账款匹配增长的发展，加强销售人员培训，加大绩效考核力度，从思想上扭转赊销意识，增加经济效益。第三，加强应收账款客户信用机制，建立有效的风险信息管理机制，加强客户动态管理。第三，建立应收账款风险控制体系，从事前、事中和事后分析风险因素作为风险控制点，有针对性地提出应对措施。由于笔者工作局限性，分析和论证还存在不足：本文研究对象虽然对其他企业有借鉴意义，但对一些小的企业具有局限性。笔者将结合工作实践，进一步加强企业集团应收账款风险管理课题的研究。44 致谢致谢随着硕士毕业论文的撰写完成，我在西安石油大学的研究生生活也即将结束。面对着培养我的母校和各位老师，内心充满感激与不舍。我深刻领悟“好学力行，自强不息”的涵义，并将其作为人生的座右铭，母校教会我的不仅是知识，更是做人的道理。在此，我衷心的感谢一路给与我鼓励、陪伴我成长的家人、老师、同学们。首先感谢我的导师黄莉副教授，在研究生学习生活中，导师在学术研究和社会实践上给予我悉心的指导，令我受益匪浅。本文的完成，从课题选择到具体写作，黄老师都给予细致的指导，并提供一些很好的建议。黄老师学识渊博，治学严谨、平易近人是我学习的榜样。在此，谨向黄老师致以我最诚挚的感谢。其次，感谢经济管理学院的各位答辩老师，在开题、答辩中给予我很多关心和指导，丰富了我的专业知识，开阔了我的思路，为我今后的工作和学习打下了良好的基础。再次，深深感谢我的家人，是他们一直鼓励我在人生的道路上不断奋进。同时感谢我在论文写作过程中所参考有关书籍和论文的作者。最后，对在百忙之中评审此论文的各位专家表示诚挚的谢意。45 西安石油大学硕士学位论文参考文献[1]PedroJ.G.Adynamicperspectiveonthedeterminantsofaccountspayable[J].Reviewofquantitativefinanceandaccounting,2010,34:439-457[2]RichardL.W.UnderstandingReceivablesManagementforMSDynamicsGP[J].AccoladePublications,Inc,2010,35:235-237[3]FrameD.ReceivablesManagementinConstructionEnterprises[J].SocialScienceEdition,2011,12:115-117[4]LucianoCamp,SimonPolbenniko,AlessandroSbuel.SystematicEquity-basedCreditRisk[J].JournalofEconomyDynamiesandControl,2009,1:221-222[5]LeanYu.ALeastSquaresFuzzySVMApproachtoCreditRiskAssessment[J].Berlin,SpringBerlinHeidelberg,2010,15:369-371[6]FishmanR.Tradecreditandproductiveefficiencyindevelopingcountries[J].WordDevelopment,2005,29(2):311-321[7]KatzA.AccountsReceivableSecuritization[J].JournalofStructuredFinance,Summer,2011,17(2):23-27[8]AtkinsonW.ThinkofAccountsReceivableasSales,notCollections[J].MaterialHandling&Logistics,2011,66(7):A-D[9]SaibeniA.ForecastingAccountsReceivableCollectionswithMarkovChainsandMicrosoftExcel[J].CPAJournal,April2010,80(4):66-71[10]Riley,WilliamR.AssessingtheAllowanceforDoubtfulAccounts[J].JournalofAccountancy,September2009,20(3):40-44[11]NewmachW.AnAttemPttoAscertaintheMagnitudeandFluctuationsoftheAmountofBillsofExchange[J].JournaloftheStatisticalSociety,1851,14:143-183[12]TookeT,NewmarehW.AHistoryofPrices[M].London:Longman,Brown,GreenLongmanandRoberts,1857:584-586[13]王春雷.加强应收账款风险控制提高企业经济效益[J].财经界,2012,1:108-109[14]于梅.应收账款风险测定研究[D].大连理工大学,2004.[15]黄永亮.应收账款风险在市场营销过程中的管理[D].华北电力大学（北京）,2008.[16]倪海鹏.基于贝叶斯网络的应收账款风险评估[D].广东外语外贸大学,2009.[17]任倩.国内应收账款保理业务浅析[[J].财会研究，2013,1:117-118[18]孙宝来.企业应收账款管理探究[J].经营管理,2013,1:187[19]曲冬梅.浅谈本公司应收账款管理存在的问题及对策[J].财经界,2013,1:53-55[20]田丰琴.浅议企业如何加强应收账款的管理[J].企业研究,2013,4:84-85[21]胡艳.基于经营性风险防范的企业全程信用管理[J].时代金融,2013,9:9-1146 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