资源描述：
《试论金融市场的发展对会计理论的影响_陈金龙new》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、8华侨大学学报(人文社科版)二oo一年第三期试论金融市场的发展对会计理论的影响o陈金龙(天津大学管理学院,天津300072)摘要:本文分三部分,第一部分分析在资本市场发展使企业筹资社会化条件下,由于流动股东对信息的特殊要求而引起了会计目标从受托责任观向决策有用观转化;第二部分分析创新金融工具对会计的确认和计量的影响。金融资产和金融负债的特殊价值运动方式和特性,为其采用公允价值会计提供了计量的可靠性和会计方法的可操作性,同时为突破传统会计的实现原则奠定理论与现实基础;第三部分分析金融创新致使会计在披露企业风险时面临的问题,探索财务报告创新的思路。关键词:金融市场;金融工具;会计中图分类号:
2、F230文献标识码:A文章编号:1006-1398(2001)03-0008-06金融市场是金融性商品交易的场所,按交易对象分,金融市场可分为外汇市场、资金市场和黄金市场,资金市场又可分为货币市场和资本市场。这些市场中对现行会计理论和实践影响较大的主要是外汇市场、货币市场和资本市场。一资本市场发展对会计目标的影响在资本市场上,股份公司是市场的一个重要主体。在股份公司产权制度下,原来统一的资本所有权被分解为三部分:股东作为出资者享有股权;董事会作为公司的法定代表握有经营管理决策权;经理班子受董事会聘任掌握经营管理执行权。因此,在股份公司产权制度下,形成了多级委托代理关系。在这种委托代理关系
3、下,股东作为出资人而拥有股权,成为委托代理关系中的委托人,董事会和经理班子受股东委托执行经营管理决策权和经营管理执行权而成为受托人。根据信息经济学的观点,这种委托代理关系中双方的信息是不对称的,代理方由于掌握经营管理权而拥有信息优势。为了避免因信息不对称而引起委托方的逆向选择和受托方的道德风险,委托代理双方必须经过谈判,讨价还价,达成成文的和约或无形的默契,对双方的权利、责任和利益作出界定。会计信息作为减少信息不对称的重要措施,必然是委代契约中的重要部分。因此自从现代企业制度诞生以来,会计的目标就在于向委托方报告受托方所承担的受托责任的完成情况,使委收稿日期:2001-04-09作者简介
4、:陈金龙(1965-),男,福建龙海人,天津大学管理学院博士生,主要从事财务与会计理论研究。试论金融市场的发展对会计理论的影响9托方能够据此对受托方进行评价,从而进行有关投资或变更委托代理关系的决策,由此逐渐形成会计的受托责任观。虽然会计目标的受托责任观思想在会计产生之初就已经存在,但作为一种学[1]派则形成于公司盛行之时,它的发展与公司制和现代产权理论的发展休戚相关。会计的受托责任观要求会计利用特有的方法和手段将资源受托人的经管责任及其履行情况向委托方报告。在这种情况下,会计必须:(1)以客观立场参与到委托代理关系中,如实反映受托责任及其履行情况。(2)必须严格按照委托代理双方达成的契
5、约)))会计准则进行报告和反映信息。因此受托责任观下的会计一般只强调反映经营者的经营业绩情况,外界市场环境变化对企业造成的影响则较少考虑。美国会计学家E.J.帕罗科认为,会计所反映的受托经管责任主要涉及到:是否遵守了公认的会计原则,是否建立了有效的内部控制制度来保全资源,是否经济有效地使用了委托者的资源,是否遵守了有关组织规则和法律制度,是否实现了公司既定的目标等。随着资本市场的发展,企业筹资越趋于社会化。委托方对会计信息的需求和受托方对会计信息的供给发生了变化。从委托方看,原来作为委托方的投资者分化为两类,一类是固定的股东,另一类是流动股东。固定股东是指偏好持有上市公司股份时间较长,股
6、票流动性较差,偏好用手投票谋利的股东;流动股东是指拥有股票时间较短,偏好用脚投票谋利的股东。两类股东对会计信息的需求存在很大差别。固定股东一般处于控股或对上市公司有重大影响的地位,他们可以直接参与公司经营活动而获得信息,财务报告不是他们决策的唯一信息来源。流动股东则一般不寻求这种控股地位,财务报告是他们了解公司的主要甚至是唯一的信息来源。虽然两类股东都关心公司的经营状况和盈利水平,但两者着眼点不同,固定股东更关心公司的经营起点和经营过程,他们习惯用手投票,即通过选择干预经营起点和经营过程来影响经营结果;流动股东则更关心经[2]营结果,用脚投票即通过选择经营结果反过来影响公司的经营起点和经
7、过过程。因此固定股东对会计信息的需求仍沿袭受托责任观点,会计信息的作用主要在于反映经营者的经营责任,而流动股东则不同,他们更希望通过会计信息全面了解公司的财务状况和经营成果,以便作出继续持有或转让股票的决策。而公司的财务状况和经营成果,从主观上看体现经营者的经营能力,客观上还要受到客观经济环境的影响。因此,流动股东对会计信息的要求是:(1)会计披露的信息不一定仅局限于会计准则,而应尽可能满足投资者的决策需要,即应强调会计信息的有用性
