基于利率市场化的商业银行利率风险管理研究

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1、学校代码10125专业代码020204硕士学位论文题目基于利率市场化的商业银行利率风险管理研究姓名王晶晶专业金融学研究方向商业银行经营管理研究所属学院财政金融学院指导教师杨有振二〇一八年六月九日UniversityCode10125MajorCode020204ShanxiUniversityofFinance&EconomicsThesisforMaster’sDegreeTitleResearchoninterestrateriskmanagementofcommercialbanksbasedoninterestrateliberalizationNameJingj

2、ingWangMajorFinanceResearchOrientationCommercialBankManagementSchoolSchoolofFinanceTutorYouzhenYangJune9，2018学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作

3、者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□，不保密□。在年解密后适用本授权书。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日山西财经大学硕士论文摘要上世纪80年代以后，国家开始对金融行业推行改革，经过三十年的不断改革，利率市场化取得很大成功，并仍在不断推进中，利率市场化改革的目的是放手让金融行业参与到市场

4、竞争中，通过市场这只无形的手，使资金分配更加合理有效，减少政府的硬性干预，激活金融市场活力，促使金融行业持久健康发展。对利率的改革是整个金融改革中的重要一环，是大势所趋，经过改革，商业银行当前自主定价的空间比较大。截止到2013年，国家放开对贷款利率的管理，对存款利率的管制也逐步放松，与此同时，改革过程中潜在的风险也逐渐暴露出来，市场的瞬息万变对银行冲击巨大，其他民营银行的大量建立也加大了商业银行的成本，利率风险逐渐变成商业银行的主要风险，这是因为利率市场化的改革导致利率波动频繁，预测难度更大，可见，利率风险管理对于商业银行来说越来越重要，如何防范和管理银行的利率风险成了

5、未来银行的重点关注之处。本文研究的主要内容是基于利率自由的情况下，商业银行如何加强利率风险管理。首先简要阐述商业银行进行利率风险管理的理论依据。然后以日本和美国为代表，研究发达国家商业银行在利率市场化下对利率风险管控，从中得到启示，学习发达国家的经验，包括：利率市场化应循序渐进，强化利率风险意识，金融监管改革随之而行，不断对金融产品做出创新。紧接着分析了当前银行对利率风险管理的状况，归纳出其中的问题：我国现阶段尚未形成一个统一完善的金融市场；产权制度问题尚待完善；央行政策缺乏透明度；商业银行管理观念落后，风险防范意识薄弱；利率风险管理的机构设置不合理；人才缺乏。然后对利率

6、由市场决定后，银行面临的利率风险做了计量分析，最终对银行怎样提高利率风险管控提出针对性建议，指出银行要及时预测其走势，提高风险意识，对资产定价机制进行完善，对管理机制进行创新，从而降低风险。本文的主要创新之处在于:本文选取了更具代表性的Shibor隔夜拆借利率，可以很好的体现利率市场化的特点和程度，本文选取了2012年3月到2017年7月的Shibor隔夜拆借利率来反映当下的利率市场化程度，分析我国利率风险管理的现状，更具时效性，应用定量分析的方法，结合定性分析，采用Eviews软件，收集Shibor隔夜拆借利率，构建GARCH模型，深入研究商业银行利率风险管理与1基于利

7、率市场化的商业银行利率风险管理研究利率市场化之间的关系，得出利率自由加大了利率风险，对银行管理利率风险带来困难。关键词：商业银行利率市场化利率风险风险管理2山西财经大学硕士学位论文ABSTRACTChinabegantoimplementingreformsinthefinancialindustryin1980s.AfterthatChinahasmadephasedachievementsinthereformofinterestratesandthemarketizationofinterestrateshasstead