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《银行卡产业运作机制及其产业规制问题研究_基于双边市场理论视角》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、国际银行业银行卡产业运作机制及其产业规制问题研究*——基于双边市场理论视角程贵孙孙武军内容提要:银行卡产业近来受到来自理论界和政府部门的广泛关注。本文基于双边市场理论对银行卡产业的运作机制进行分析。研究表明:银行卡产业是个典型的双边市场,交换费和价格结构是银行卡产业市场正常运转的关键因素。文章对由银行卡产业的“特殊性”而带来的产业规制问题进行了评析,由此得出一些结论和对我国银行卡产业发展有益的启示。关键词:银行卡双边市场网络外部性交换费价格结构中图分类号:F831文献标识码:A宣布对维萨卡和万事达卡交易进行管制(Hunt,
2、一、引言2003);英国、西班牙、荷兰等各国政府反垄断管制部门也接连对银行卡组织涉嫌反竞争行为展银行卡产业是以现代电子信息技术为基础,开调查。在我国,2004年深圳等地出现的“商户由发卡、收单、专业化服务组织等众多企业或拒刷事件”!"也突出地反映了银行卡产业发展中机构组成,为社会提供电子支付产品和消费信各方参与者之间的利益冲突(胥莉、陈宏民,贷产品的企业群体。银行卡是集消费、结算、2004)。信贷、理财等功能于一体的现代化支付工具。如何看待银行卡产业规制问题,必须首先银行卡产业的核心产品是银行卡提供给消费者对银行卡产业的运
3、作机制及其产业特征做一深和商户的服务。银行卡现已成为全球范围内除刻的分析。本文基于双边市场理论对银行卡产现金之外的第二大支付结算工具。业的运作机制和产业特征进行了深入分析,并由于银行卡产业的特殊性,近年来银行卡产对该产业引发的反垄断规制问题做了理论探讨。业运作模式受到各国政府反垄断管制部门的广泛质疑。早在1996年美国以沃尔玛为首的几百二、双边市场理论综述家零售商发起了对维萨(Visa)和万事达(Master)的诉讼以来,有些指控卡组织涉嫌反竞争行为的诉在经济交易活动中,有些市场交易活动必讼案至今仍在继续;2002年欧盟竞
4、争委员会也须在某个平台(platform)上进行,这个平台通对维萨提出了诉讼,同年澳大利亚联邦储备银行过一定的价格策略向交易双方(如消费者和商作者简介:程贵孙,男,上海交通大学安泰管理学院博士研究生;孙武军,男,上海交通大学安泰管理学院博士后。*中国博士后基金资助项目:“具有网络外部性特征产业的企业产品差异化战略研究”(2004036100)!"“商户拒刷事件”是指2004年6月深圳的数十家大型商场组成的“商家联盟”为抵制银行对它们收取的“过高”的商户扣率而集体拒绝消费者在其商场进行刷卡消费。这一“商户拒刷事件”随后蔓延到
5、上海、成都、西安等地。国际金融研究(2006%1)39国际银行业户)出售平台产品或服务,并努力促成它们在某个产品或服务的价值随着消费该产品或服务平台上实现交易(Armstrong,2004;Rochetand的消费者数量的增加而增加(KatzandShapiro,Tirole,2003(a))。我们把具有这种特征的产业1985)。比如在电信产业市场,消费者享受的电市场归属于“双边市场(two-sidedmarkets)”。信服务的效用随着更多的加入到该电信网络的具有上述特征的产业市场很多,如计算机操作其他消费者数量的增加而
6、增加,因为该消费者系统产业中的生产商———如微软,向两类消费可以和越来越多的其他电信消费者进行通信,群体(消费者和软件开发商)提供windows操那么拥有该电信网络的服务对该消费者的价值作系统平台,消费者使用windows操作系统来也越高。从Katz和Shapiro的网络外部性的定运行软件开发商开发的应用程序,而软件开发义可以看出,对产品或服务的需求都是来自于商也必须借助于windows操作系统才能吸引消同一种类型的需求者,如在电信服务市场,购费者;再如房产中介市场中的房产中介商,它买电信通讯服务的都是同一属性的消费者。从
7、们既向消费者提供房产信息服务,又向欲出售某种意义上说,双边市场中的网络外部性是一房产者提供平台以供它们发布信息;等等。种具有“交叉”性质的网络外部性。这个网络Rochet和Tirole对双边市场进行了深入研外部性不仅取决于消费该平台产品的同类型消究,他们把双边市场定义为:“当平台向需求费者数量,而且更取决于消费该平台产品的另双方索取的价格总水平p=pB+pS不变时(其中一类型消费者数量(Roson,2005)。例如在图1pB为平台向消费者索取的价格,pS为平台向商中,消费者对平台产品的需求不仅取决于其他户索取的价格),平台
8、中任何需求方所面临的价消费该平台产品的消费者数量,而且更取决于格的变化都会对平台的总需求和平台实现的交商户是否消费该平台产品及消费该平台产品的易量有着直接的影响,那么这个平台市场被称商户数量;同理,商户对平台产品的需求也取之为双边市场”(RochetandTirole,2004(a),决于消费者是否消费
