监管金融论文范文-研讨金融危机对保险监管的启迪word版下载

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1、监管金融论文范文:研讨金融危机对保险监管的启迪word版下载金融危机对保险监管的启迪论文导读：本论文是一篇关于金融危机对保险监管的启迪的优秀论文范文,对正在写有关于监管论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：【摘要】美国次贷危机引发的金融海啸席卷全球，各国保险业在此次危机中均受到不利影响。本文针对了当前保险监管体系中存在的理由，提出相应的解决措施，同时也指出措施实行过程中所遇到的理由,并结合中国实际，提出加强我国保险行业监管的儿点倡议。【关键词】保险监管金融危机宏观审慎监管在对金融危机的反思中，改革金融监管体系已成为各国共识。保险业作为金融体系中的重要组成部分，改革保险业的监管体系，加强

2、保险监管，对防范危机、减小经济波动起着重要作用。一、加强监管的必要性(一)金融创新与监管滞后此次金融危机对保险业的影响主要来自保险机构开展的类银行业务，而非保险业务。美国国际集团(AIG)虽然在保险业务上保持增长，然而大量的信用违约掉期合约(CDS)却使AIG陷入财务困境。CDS用于对债务抵押债券(CDO)进行担保，与保险的区别在于，CDS的购买者不需要真正持有CDO,因此CDS可以被用于投机活动。AIG的金融服务部门从CDS中赚取了丰厚利润，2005年为32.6亿美元，接近当年AIG总收入的20%o随着2007年住房按揭违约率的上升，CDS所担保的债券大量违约，AIG因CD0违约而对投资者和

3、投机者进行赔付，使其2008年的亏损额达到993亿美元，巨额亏损导致AIG的信用评级下降，信用评级的下降又加剧了AIG的现金流危机，最终AIG依靠美联储378亿美元的贷款才免于破产。虽然保险机构不是此次金融危机的始作俑者，但其发行的CDS充当了传导危机的载体，因此CDS的监管对防范危机至关重要。然而,CDS不属于保险，不在保险的监管范围，作为一种场外交易的金融衍生品，CDS也不受到证交会的监管。由于监管缺位，CDS业务的拨备长期不足，致使这些保险机构在危机发生时陷入了流动性危机。（二）保险业的顺周期性保险业的顺周期性与保险机构的经营有重要联系，特别是保费收入和保险资金投资的顺周期性。在经济上行

4、时期，受到经济利好消息影响，保险机构采取积极的发展战略，行业竞争加剧，为了扩大承保量，保险机构常常降低产品价格，扩大承保范围，放松核保标准，保费收入增加的同时也使其而对的潜在风险扩大。此外，投资是保险机构获取利润的主要渠道，当经济上行时，保险机构保费收入增加，投资量随之上升，同时资产价格上涨又使保险机构投资收益增加，促使保险机构进一步扩大投资量，而经济下行则会使保险机构在证券市场上遭受严重的投资损失，从而扩大保险业的顺周期性。薪酬激励机制过于强调短期绩效也会增加保险机构投资的顺周期性。许多保险机构是基于年度盈利而非风险状况来制定具体的薪酬制度，这助长了高管的风险容忍度，高管为了追求短期利润忽视

5、相关范文由写长期风险，在经济上行时期投资于高收益，高风险的资产。尽管短期内的绩效提高，然而从长期来看却加大了保险机构面对的潜在风险，当经济下行时，由于积累了大量风险，保险机构收益将会出现大幅下滑。二、加强监管的措施(一)微观与宏观审慎监管相结合，缩小监管真空地带金融创新使保险机构的跨业经营越来越普遍，这些新业务的发展增大了风险的相关性和复杂度，有些业务甚至完全处于监管范围之外。当前的监管体系主要强调单个保险机构的风险制约，缺乏对整体风险的考虑，要缩小监管的真空地带，必须把微观监管与宏观审慎监管相结合，保险监管部门要与银行业和证券业的监管部门相互配合，解决分业监管理由，缩小监管真空。针对保险创新

6、，宏观审慎监管在预留一定空间的同时，要加强对于过度创新所带来的风险的预防。(-)加强逆周期监管为了缓解保险业的顺周期性，在经济上行时，应鼓励保险机构采取较为保守的风险评估模型，减小保险机构的承保风险。对于偿付能力和准备金的顺周期性，可以引入逆周期的偿付能力资本要求和前瞻性的准备金制度，允许以“预期损失”为标准，提前确认损失，鼓励保险机构在专项准备金之上计提反周期的一般准备金作为缓冲，使资本和准备金在经济上行时得到积累，在下行时动用，发挥“以丰补歉”的作用，增强保险机构应对危机的能力。为了消除风险根源，应当完善薪酬激励制度，加强薪酬发放的统筹安排，将风险制约纳入绩效考核指标，扩大中长期考核指标的

7、比重，建立跨周期的薪酬分配制度，引导高管行为与保险机构的长远利益相一致，克服其短期化行为。(三)对中国的启迪金融危机对我国保险业的影响主要在投资收益方面,资本市场的大幅下挫影响了保险公司的投资收益，2008年国内保险公司的平均投资收益率仅为2%,远低于2007年的10.9%o国内保险业存在一定程度的顺周期。对此，监管部门需要立足我国保险市场的现实状况，针对我国保险行业中的顺周期效应，加强逆周期保险