【5A版】股票库管理规则.doc

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1、7A版优质实用文档股票库管理规则一、股票库的目标与功能创建本股票库的主要目标就是为基金投资提供快捷系统的决策支持和一系列数量化或半数量化的备选品种，并成为有效控制基金投资风险的一种手段。实现的具体功能是：1、本股票库根据不同风格的指标特征，对上市公司进行多样化的分类和筛选，细化上市公司的板块特征，为快速查询、统计、总结某一类股票的指标情况以及获取与行业板块和上市公司相关的背景资料、研究报告提供工具平台，并为下一步的板块指数化作必要准备。2、基金经理可以根据市场情况从备选股库中选取股票直接予以投资，同时也可

2、通过本股票库并结合二级市场的实际情况将细分后的股票板块依照一定的程序将某一类或某几类的股票加工成股票组合产品，从而及时地满足基金经理基于市场所表现出的板块轮动性特征而提出的投资产品要求。3、本股票库部分子库尤其是备选股票子库和禁选股票子库所选入的股票及其分类，在一定程度上反应了我们的研究成果和投资理念，是在我们对公司基本面深入研究和集体讨论的基础上作出的判断，因而其作为一种基础性、长期性的准备工作有助于降低基金投资风险。二、股票库的框架结构见附图。三、股票库管理机构87A版优质实用文档7A版优质实用文档为

3、了对股票库进行有效地维护和规范，并进一步完善股票库，成立专门的跨部门的股票库管理机构：股票库管理小组。1、股票库管理小组由基金经理部负责人、研究策划部负责人、基金经理或基金经理助理、研究员（研究员至少有两名，实行轮换制）等7人组成，基金经理部负责人和研究策划部负责人分别担任组长和副组长，其他人员为组员。2、股票库管理小组，负责股票库的创建、调整、维护等日常管理工作。具体包括：（1）在公司投资决策委员会（以下简称投委会）的指导下，从公司研究和投资需求的实际情况出发，确定股票库所要实现的功能目标，在确定的目标

4、之下构建和调整股票库的结构框架，并给出具体的实现形式。并将相关方案报投委会审批。（2）为充实、调整、完善股票库，组织研究力量有针对性地进行包括实地调研、集中研讨、委托课题、实证分析等在内的多种形式的系统研究。（3）制订和修改股票库的股票入库和出库准则，并将其中有关优选库和禁选库的股票入库和出库准则部分报公司投委会审批。（4）根据股票入库和出库准则，具体实施股票的入库或出库行为，并做好相应的记录。（5）其他相关事宜的处理。3、股票库管理小组由副组长主持日常工作，但凡在工作内容上涉及到优选库或禁选库时，必须由

5、组长主持工作。4、股票库管理小组在表决有关股票库的事项时，实行一人一票、少数服从多数制。5、股票库管理小组的直接领导机构为公司投委会，其工作接受公司监察稽核部的监督。四、股票入库与出库准则87A版优质实用文档7A版优质实用文档股票入库与出库准则是指由谁在何时根据何种标准将股票纳入或剔出股票库，不同的子库，其所对应的具体的股票入库与出库准则也是不一样的。现分别说明如下：1、基础库（1）行业基本库。股票管理小组根据中国证监会最新颁布实施的行业分类标准（制造业细分到下一级子行业，即将其行业视同如一级行业，下同）

6、，将所有上市公司按其业务收入最大的主营业务的行业特性分别归类于农林牧渔业等21个行业之中，同时根据上述标准每半年（即分别在每年上市公司的中报和年报公告之后）对所有行业子库中的股票调整更新一次。（2）静态板块库。该子库是根据上市公司或证券市场的一些静态的指标如上市公司的上市时间、所处地域、行业地位，将上市公司分为若干风格不一的板块。在目前的7个板块中，除行业龙头板块由股票管理小组根据上述标准组织行业研究员每半年（即分别在每年上市公司的中报和年报公告之后）对所有行业子库中的股票调整更新一次外，其他板块均由股票

7、管理小组每月末根据各自板块的选股标准对各板块中的股票进行调整更新一次。各板块的选股标准是：（a）行业龙头股板块。该板块分为两部分，一部分是将各一级行业（共21个一级行业）中年度主营收入处于前5位的上市公司组成一个集合，另一部分是将各二级行业（共66个二级行业）年度主营收入最大的上市公司组成另一个集合。（b）深沪本地股板块。该板块分为两部分，即以注册地为深圳或上海为标准分别组成两个子板块：深圳本地股子板块和上海本地股子板块。（c）含B、H股板块。该板块分为两个子板块，即由同时含有流通A、B股的上市公司组成的

8、一个集合和由同时含有流通A、H股的上市公司组成的另一个集合。87A版优质实用文档7A版优质实用文档（d）次新股板块。该板块是由最近一年以IPO方式发行流通A股并上市的新上市公司所组成的集合。（e）新股增发板块。该板块是由最近一年有增发流通A股行为的上市公司组成的集合。通过该板块，可以对有关增发新股的上市公司的主要指标进行查询、统计，并能获取相关的研究报告。（f）西部地域板块。该板块由注册地在四川、陕西等西部12省的上市公司组成