商业银行流动性风险管理之浅见

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1、商业银行流动性风险管理之浅见【摘要】我国商业银行的流动性风险可以说是结构性风险，究其原因，有自身的资产负债管理问题，更有宏观经济金融环境等问题。要解决商业银行流动性问题，必须综合考虑到各个方面，从大处着眼，小处着手。因此要从宏观和微观两个层面进行分析，找到解决流动性风险问题的对策。【关键词】商业银行；风险管理；结构性风险【中图分类号】F8【文献标识码】A【文章编号】1007-4309(2013)05-0110-2.5众所周知盈利性、流动性、安全性是商业银行经营中应该遵循的基本原则。在这三项原则中，流动性是银行生存

2、和发展的先决条件，是商业银行的生命，而流动性风险管理也已成为现代商业银行经营管理水平的重要标志。长期以来，在国家信用的坚强后盾下，在流动性过剩的大环境下，我国商业银行流动性风险问题一直没有被得到重视，就算是银行的经营者，其目标也仍停留在扩大规模和利润上。随着中国金融业开放程度的不断加深，国家信用的逐步退出，经营环境的不断市场化，国内商业银行开始成为市场竞争的利益主体，其自身问题逐渐暴露，维持合理流动性的压力也随之加大。尤其是2008年以来，美国“次贷危机”愈演愈烈，并最终导致了全球性的金融危机，此次危机直接向世人

3、展示了流动性状况可以迅速逆转并维持相当长的时间，再次凸现了流动性风险管理对于金融市场运行和商业银行经营管理的重要性。流动性过剩和流动性不足都会引起流动性风险，都需要进行管理。我国商业银行的流动性风险可以说是结构性风险。这和其自身的资产负债管理有密切关系，但也并非商业银行自身就能解决的，还取决于宏观经济金融环境等因素。要解决商业银行流动性问题，必须综合考虑到各个方面，从大处着眼，小处着手。因此我从宏观和微观两个层面进行分析，试图找到解决流动性风险问题的对策。一、宏观层面（一）适当调整宏观调控方式，货币政策与财政政策

4、结合使用在2006、2007年，面对通货膨胀和流动性过剩的双重压力，我国频繁使用货币政策进行宏观调控，调控的频率和力度都是前所未有的•但是效果并不明显。从实践来看•货币政策是存在一些局限性的。首先，货币政策有一个外部时滞的问题，中央银行变动货币供给量，要通过影响利率，再影响投资，然后再影响国民收入，货币政策作用要经过相当长一段时间才会充分得到发挥，这或许是之前货币政策效果不明显的原因之一。其次，在通货膨胀时期实行紧缩的货币政策，其效果通常要比经济下行时期实行扩张的货币政策的效果要好。因此面对金融危机带来的经济下行

5、风险，我们在实行适度宽松的货币政策的同时，要注意与财政政策以及其他政策手段的配合。（二）深化金融改革，金融业由分业经营尽快走向混业经营金融业的分业经营与混业经营之争由来已久，两种经营模式都互有利弊实际上，1992年以前我国在一定程度上实行的是初级的混业经营模式，但是当时我国的金融市场、金融机构的发展比较滞后，市场化程度低，蕴含很大的市场风险。1993年起,我国金融体制进行了强制改革，由混业经营转向了分业经营。随着入世后银行业开放步伐的加快，混业经营的外资银行纷纷加入竞争，在这种压力下，我国金融业混业经营的需求日益

6、迫切。而且，经过十几年的发展，我国金融体系日趋成熟，也有能力驾驭混业经营这种模式。从流动性风险管理的角度来看，混业经营无疑有利于商业银行延伸业务领域，拓宽资金运用渠道，优化资产负债结构。我国商业银行的流动性过剩并不是资金的绝对量过多，而是由于缺乏资金运用渠道造成的相对过剩。实行混业经营是银行提高经营效率、降低风险的有效途径。随着业务范围的扩大，多样化的业务具有内在的平衡性，有利于分散风险。但是，由于我国商业银行长期以来主要经营传统的银行业务，所以在混业经营的过程中将面临前所未有的挑战。此时,各监管机构就应当适时的

7、为其提供外部保障。建议我国建立综合性的监管体系，为混业监管积累经验。在目前初具规模的分业监管体系的基础上，银监会、证监会和保监会应当对混业经营实施联合监管，为将来实行混业经营监管打好基础。另外，在建立之初，可以先在局部领域进行试点，逐步积累混业经营的经验，为后期全面开展混业经营打好基础。（三）完善外汇体制，彻底改革结售汇制，降低外汇储备从前文的分析我们可以看出，在我国商业银行的负债结构中，存款比重过大，造成流动性过剩。而外汇储备过大是引起商业银行存款占比过高的主要原因之一。自1994年我国实行强制结售汇制度后，央

8、行就一直面临着外汇储备迅速增加引起的基础货币扩张问题。外汇储备过多导致基础货币供应量增加，一方面造成金融体系流动性过剩，央行不得不采取多种手段对冲；另一方面造成央行在宏观调控时货币政策有效性降低。在目前的体制下，外汇储备过大的最主要原因是强制结售汇制度，因此，要改变这一状况，最根本有效的措施就是改革强制结售汇制，切断货币发行与国际收支余额之问的直接联系，可以考虑实行意愿结