購併對台灣本國銀行成本效率之影響doc - 元培科技大學

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1、2009年健康與管理學術研討會民國九十八年十一月購併對台灣本國銀行成本效率之影響─資料包絡法之應用聯繫作者：陳盈秀，元培科技大學財務金融學系助理教授，新竹市元培街306號；電話：03-5381183轉8647；E-mail:yhchen@mail.ypu.edu.tw。陳盈秀、朱紋瑩、陳妍蓓、陳怡穎元培科技大學財務金融學系摘要本研究以台灣本國銀行為研究對象，使用民國86年到95年樣本資料，利用DEA法中BCC模型，探討購併對樣本銀行成本效率之分析。主要實證結果有三：(1)全體銀行之純粹技術效率為0.441，規模效率為0.678，配置效率為0.631，而成本

2、效率值僅0.269偏低，若能改善成本無效率，則可使成本節省26.9%，且應朝向改善技術效率，以節省資源使用量為首要目標；(2)購併銀行之規模效率與配置效率表現優於無購併銀行，但購併活動對於技術效率與成本效率較無顯著助益；(3)公營銀行之技術效率與成本效率表現明顯優於民營銀行，然規模效率與配置效率皆低於民營銀行，未來公營銀行應朝向改善生產要素之配置，而民營銀行則應積極改善技術效率，才可有效降低成本；(4)在規模報酬特性方面，購併銀行與無購併銀行之生產特性，均多呈現遞增規模報酬，有繼續擴大生產的必要，方可降低長期平均成本，以達規模經濟之目標。權屬別中公營銀行之

3、生產規模則具有過大傾向，民營銀行則應朝擴大生產規模之方向調整。關鍵詞：資料包絡法、購併、技術效率、規模效率、配置效率、成本效率、規模報酬購併對台灣本國銀行成本效率之影響─資料包絡法之應用1.緒論在經濟活動上，因金融自由化浪潮下，銀行業身為金融仲介不可或缺的一員，面對世界各國逐漸放寬各項金融管制，要於其中脫穎而出，與各家銀行相較競爭，成為一項值得深入研究的問題。要提昇競爭力，銀行業為了足以抵擋紛紛興起的金融機構，在應變措施上併購視為採取的策略。無論是發生在美國1980年代至1990年末的合併風潮，或是1997年至1998年間的亞洲金融風暴，皆影響至深，其後政

4、府以滋鼓勵業者整併。隨著金融自由化與國際化的流行，我國積極推動亞太金融中心(Asia-PacificFinancialCenter，簡稱APFC)以及加入世界貿易組織(WorldTradeOrganization，簡稱WTO)，未來面臨歐、美、日等國家金融機構來台設立分行，因此有多次的推翻銀行法解除多項金融管制及業務管制。我國政府為因應全球金融體制的改變，於民國七十八年取消設立新銀行之限制，民國八十年陸續開放民營銀行之設立，早期我國金融體制受政府嚴密管控，多為公營銀行。開放設立新商業銀行，允許中小企業銀行與信用合作社跨區經營，部分信託投資公司與信用合作社改

5、制為商業銀行，例如：陽信商業銀行原陽明山信合社、華泰商業銀行原台北二信，等。開放新銀行設立以來，銀行家數大幅提升，使得銀行獲利降低、逾期放款上升，導致銀行產業進入激烈的競爭時代，例如：台新商業銀行、聯邦商業銀行、等現存11家商業銀行。民國八十六年發生了亞洲金融危機，東南亞各國經濟開始出現衰退現象，由泰國開始，之後進一步影響了鄰近亞洲國家的貨幣、股票市場和其它的資產價值，以印尼、南韓和泰國是受此金融風暴波及最嚴重的國家。台灣在表面上沒受影響，但傷害則為被延後，因此台灣在民國九十年前後面臨「本土型金融風暴」的威脅，造成銀行間經營的困難。金融開放政策與金融業務的

6、創新，有助於銀行間之競爭，同年，通過金融機構合併法與金融控股公司相關法案，其中於民國九十一年推動的第一次金改，「二五八」目標，以達成二年內金融機構逾放比率降到5%以下、資本適足率提高到8%以上；於民國94年提出了第二次金改，以興利為目的，是要提高台灣金融機構的國際競爭力，因此金融市場掀起購併的風潮，透過購併來達到規模經濟、範疇經濟以及提升經營效率。綜合上述，由於各國對於銀行的管制逐漸放寬，且加速朝向自由化、國際化的腳步，擴大本國經營的型態，因此在歐、美、日及先進的國家，都吹起購併的風潮，進而引發欲研究台灣本國銀行進行購併活動對其經營效率影響之動機。針對經營

7、效率，經濟分析可分為兩種評估方法：(一)隨機邊界法(StochasticFrontierApproach，簡稱SFA)，為參數法的應用，以決策單位的目標函數及隨機干擾分配型態，進行效率評估分析；(二)資料包絡分析法(DataEnvelopmentAnalysis，簡稱DEA)，為無參數法的應用，衡量各DMU的相對生產效率，並同時改進的目標。DEA法中優點不須設定特定的函數形式之生產邊界，為目標函數型態免除設定錯誤的可能性。本研究採用後者。本研究架構除第一節為緒論外，於第二節為相關文獻回顧以及其探討；第三節為研究方法；第四節為資料蒐集以及介紹使用樣本銀行與定

8、義變數；第五節為實證分析；最後為結論與建議。2.文獻探討本研究以購