国际四大所与国内大所审计质量市场认同度的差异性研究

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1、国际四大所与国内大所审计质量市场认同度的差异性研究DeFond＆Jiambalvo(1991)发现“四大"的客户比“非四大”的客户更少发生报表错弊和违规现象，因此，可以推断“四大"的审计质量更高。TeohandWong(1993)以审计质量的外界认同度作为事务所执业质量的替代变量，根据美国市场数据采用盈余反应系数ERC(earningsresponsecoefficient)代表市场认同度来表示市场投资者对公司盈余信息的信赖程度，ERC被定义为超额累积收益率与意外收益率之比。当市场对某一类型事务所的信息更加认同时，市场就会体现出意外收益率，表现为

2、超额累积收益率(CAR)的波动，如果市场越相信这个意外收益率，则超额累积收益率波动就越大，ERC就越高。研究发现：“八大”与“非八大"(包括“八大"以外的其他会计师事务所)审计质量市场认同度存在差异，由“八大"审计的上市公司的盈余反应系数显著高于“非八大”审计的上市公司的盈余反应系数，即市场更认同“八大"的审计质量，“八大”代表了更高的审计质量。DeFond＆Jiambalvo(1993)发现因公司进行盈余管理而发生的审计师与管理层意见冲突更多地发生在由“四大’’审计的公司。Lennox(1999)以事务所发表意见的准确程度对其审计质量进行替代衡

3、量，在控制客户特征的基础上，对事务所规模与审计意见准确性之间的关系进行了考察，得出结论是作为显示被审计单位是否面临财务困境的重要信号，大事务所发表审计意见的准确性显，著地高于小事务所。，Colbert＆Murray(1999)直接根据美国注册会计师协会(AICPA)的会计师事务所组织的同业复核结果评判事务所审计质量，发现事务所在同业复核中所处的执业质量名次与其规模之间存在正相关关系。Krishnan＆Schauer(2000)以被审计单位在多大程度上遵循了一般公认会计原则(G从P)作为衡量事务所审计质量的替代指标，对非营利组织审计市场进行了实证考

4、察。他们发现，经大事务所审计的客户更好地遵循了一般公认会计原则中有关对外报告的要求。Weber＆Willenborg(2003)发现“四大一和全国性的事务所出具的、IPO前的审计报告的预测能力(未来股票报酬和日后退市)比小型事务所更高。Petroni&Beasley(1996)考察了被审计单位会计估计差错与事务所规模之间的关系，结果并未发现经大事务所审计的客户的会计估计差错显著地低于小事务所客户的会计估计差错。根据他们的研究结果，事务所规模与审计质量之间并不存在显著的相关关系。。．Khurana(2004)等的研究证明在低诉讼风险环境中，市场对“

5、四大”的审计质量并不认同。综上所述，国外对事务所规模与审计质量关系的研究结果主要分为两类，一类研究支持事务所规模与审计质量之间存在正相关关系，另一类则认为事务所规模与审计质量之间并不存在显著的相关关系。5国际四大所与国内大所审计质量市场认同度的差异性研究1．2．2国内研究文献综述从国内已有相关文献来看，有关事务所规模与审计质量关系的探讨尚处于起步阶段，但也取得了一些初步的实证研究结果。1、从审计意见类型角度进行的研究：李树华(2000)以1994—1996年上市公司为样本，借助Simunic设计的审计公费模型署DLogistic回归模型对我国会计

6、师事务所规模与审计质量的关系进行研究，得到结论：无论是在独立审计准则颁布实施以前还是颁布实施以后，大事务所出具“非标准无保留意见”的比例都显著高于小事务所，由此判断大会计师事务所的审计质量显著高于小会计师事务所。王跃堂(2001)考察了大、小事务所发布非标审计意见的倾向，发现单纯从非标准审计意见的比例来看，大所比小所高；而在尽量剔除其它可能影响会计师质量的因素后，大所仍在统计意义上显著具有发布非标准审计意见的倾向。因此说明了相对于小型事务所，大所具有更高的审计质量。．夏立军(2002)以上市公司2000年度财务报告审计意见为研究对象，分析了各种审

7、计意见类型和内容的统计特征及其信息含义。对审计意见内容的分析表明，注册会计师大量运用说明段揭示上市公司存在的问题，并发现十大会计师事务所在出具非标意见的倾向上与非十大没有显著差异。原红旗、李海建(2003)以2001年的沪市上市公司为样本，利用Logistic回归模型研究了会计师事务所的组织形式和规模与审计意见之间的关系。研究发现，目前影响我国上市公司审计报告意见的主要是公司本身的财务特征，各类型事务所在选择客户时，对上市公司并没有差异化的评价和选择，被审计的上市公司不存在明显的差异的财务特性。在控制样本公司财务特征后，以出具“非标准无保留意见”

8、的比例表示会计师事务所审计质量，得出：十大所或非十大所与审计意见无显著相关性，他们将这个原因归咎于我国资本市场和上市公司的治理结构不完善