供应链金融的风险及防范策略

《供应链金融的风险及防范策略》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、2010年第20期经济研究导刊No．20，2010总第94期ECONOMICRESEARCHGUIDESerialNo．94供应链金融的风险及防范策略于宏新（东北石油大学，黑龙江大庆163318）摘要：供应链理论将企业的经营看做是一个价值增值的过程，主张上下游企业间的合作。供应链金融是指对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产-供-销”链条的稳固和流转顺畅，并通过金融资本与实业经济的协作，构筑商业银行、企业和商品供应链互利共存、持续

2、发展的产业生态，以有效解决中小企业融资难的问题。在对供应链金融面临的风险和表现形式进行分析的基础上，对如何防范供应链金融风险提出了具体的方法及应对措施，以期达到减少和防范风险，使供应链成员更加平等地协商和逐步建立长期战略协同关系，进而提升供应链的竞争力。关键词：供应链金融；风险；防范策略中图分类号：F832.2文献标志码：A文章编号：1673－291X（2010）20－0112－03高要求，稍有不慎就会引发大的金融灾难。一、供应链金融的含义另外，在实际操作中，国内的银行通常会将核心企业的信供应链

3、金融指银行通过审查整条供应链，基于对供应链用放大10%~20%，用以对供应链上的企业进行更大的授信支管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上持来开发业务。但现实的问题是，如果这家大企业用10家银下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模行，每家银行都对他们进行类似授信支持的话，无形间这个核式。由于供应链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，因心企业的信用被扩大了100%~200%，这对企业应付如此巨大此，从某种意义上说，供应链金融就是面向中小企业的金融服的信用增长及银行监管

4、如此巨大的增长风险的能力均提出巨务。供应链金融服务的创新发展，为突破中小企业融资困难的大的挑战。瓶颈，拓宽融资渠道，加强供应链的整体竞争力提供了切实可2.来源于供应链上中小企业的财务风险。近些年来，虽然行的解决方案。中国的中小企业取得了长足的发展，但与大型企业相比，产业进入时间晚，其本身仍有许多不利于融资的因素，具体表现二、供应链金融风险来源在：财务制度不健全，企业信息透明度差，导致其资信不高。据发展物流金融业务虽然能带来“共赢”效果，但同样存在调查，中国中小企业50%以上的财务管理不健全，许多

5、中小各种各样的风险。有效地分析和控制这些风险是物流金融能企业缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好的连否成功的关键之一。作为一种金融创新，它所面临的新的金融续经营记录。风险主要包括：3.来自银行内部的操作风险。供应链金融的创新之处就1.来自于核心企业的信用风险。由于供应链融资的信用在于将仓单甚至物流过程纳入质押对象，这势必牵涉到对仓基础是基于供应链整体管理程度和核心企业的管理与信用实单和物流过程的定价评估问题。一方面，由于价格的变动，会力，因此随着融资工具向上下游延伸，风险也会相应扩散。在

6、导致质押对象的价值发生升值或者贬值，从而引起一定的抵这种情况下，虽然最大的金融利益会向核心企业集中，但其实押风险；另一方面，对银行内部来说，要严防内部人员作弊和风险也相对集中了。因为如果供应链的某一成员出现了融资操作失误。在对抵押品的估值和评价中，要客观公正，以科学方面的问题，那么其影响会非常迅速地蔓延到整条供应链。而的方法来保证估值和评价的准确性，确保银行的利益不受损核心企业作为供应链的最大受益者一定会受到最大影响。所失。以这对其自身的资金管理和综合管理是一个相当大的考验。4.来自于物流企业仓

7、单质押风险。对物流企业来说,风险特别是国内很多企业没有建立起完善的信用和资金管理体主要来源于客户信贷、质押货物的选择和保管以及内部操作系，而供应链金融往往会对核心企业的资金管理能力提出很运营。其主要表现形式有:(1)客户资信风险。客户的业务能收稿日期：2010-05-20作者简介：于宏新（1970-），男，黑龙江拜泉人，经济师，从事区域经济、物流管理研究。—112—力、业务量及商品来源的合法性,对仓库来说都是潜在的风贷支持对象之外；最后，银行还应加强对中小企业的贷后管险。在滚动提货时提好补坏,有

8、坏货风险,还有以次充好的质理，规范贷后管理操作程序，深入企业跟踪检查，实行贷后动量风险。(2)仓单风险。仓单是质押贷款和提货的凭证,是有价态监控，掌握企业的贷款使用、存货增减、货款回笼、固定资产证券也是物权证券,但目前仓库所开的仓单还不够规范,如变化等情况。通过对借款人现金流量、财务实力、抵押品价值、有的仓库甚至以入库单作质押凭证,以提货单作提货凭证。(3)行业与经营环境的变化等因素的连续监测和分析，了解企业质押商品选择风险。并不是所有的商品都适合作仓单质押,的偿还能力是否发生变化，从而帮助银行