一建2011年经济学习资料

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1、咨询电话：010-6332569063477993华建联2011年一级建造师建设工程经济重点学习资料P11Z101010资金时间价值的计算及应用1Z101011利息的计算一、资金时间价值的概念资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。影响资金时间价值的因素很多，其中主要有以下几点：1.资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。2.资金数量的多少。3.资金投入和回

2、收的特点。4.资金周转的速度。P2二、利息与利率的概念（一）利息I=F-P式中：I——利息；F——目前债务人应付（或债权人应收）总金额，即还本付息总额；P——原借贷金额，常称为本金。【例1Z101011-1】1、利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。P33.借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。4.通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。5.借出资本的期限长短。三、利息的计算（一）单利F=P+In=P(1+n×i单)P4【例1Z101011-2】在工程经济分析中单利使用较少

3、，通常只适用于短期投资或短期贷款。（二）复利所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计算方式。P5【例1Z101011-3】复利计算比较符合资金在社会再生产过程中运动的实际状况。因此，在实际中得到了广泛的应用，在工程经济分析中，一般采用复利计算。1Z101012资金等值计算及应用不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。上课老师增加的内容：华建联教育网址：www.jzscn.com~1~咨询电话：010-6332569063477993T=时期F=

4、终值（将来）P=现值（现在）A=年金（等额，每笔钱都一样）一、资金流量图的绘制（一）现金流量的概念这种在考察技术方案整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量，其中流出系统的资金称为现金流出，用符号COt表示；流入系统的资金称为现金流入，用符号COt表示；流入系统的资金称为现金流入，用符号CIt表示；现金流入与现金流出之差称为净现金流量，用符号（CI-CO）t表示。（二）现金流量图的绘制现以图1Z101012-1说明现金流量图的作图方法和规则：1.以横轴为时间轴，向右延伸表示时间时间的延续，轴上每一刻度表示一个时

5、间单位，可取年、半年、季或月等；时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点；0表示时间序列的起点。2.对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。3.在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小本应成比例。P64.箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。二、终值和现值计算（一）一次支付现金流量的数值和现值计算由表1Z101012-1可知，一年支付n年末终值（即本利和）F的计算公式为：nF=P（1+i）P7在（F/P,i,n）这类符号中，括号内斜线上的符号表示所求的未

6、知数，斜线下的符号表示已知数。【例1Z101012-1】3、现值计算（已知F求P）F−nP==F（1+i）(1+i)nP92、终值计算（已知A，求F）(1+i)n−1F=Ai3.现值计算（已知A,求P）−n(1+i)n−1P=F(1+i)=A（1Z101012-12）i(1+i)n式（1Z101012-12）又可写成：P=A（P/A,i,n）P111Z101013名义利率与有效利率的计算一、名义利率的计算所谓名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计算周期数m所得的年利率。即：r=i×m(1Z101013-1)P12二、有效利率

7、的计算2、年有效利率的计算华建联教育网址：www.jzscn.com~2~咨询电话：010-6332569063477993年有效利率ieff为：Iri==(1+)m−1effPmP13三、计算周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算m上课老师增加的内容：有效利率=（1+计算周期利率）-1其中m=所求期限内的计算次数P141Z101020技术方案经济效果评价可以说技术方案是工程经济最直接的研究对象，而获得最佳的技术方案经济效果则是工程经济研究的目的。1Z101021经济效果评价的内容一、经济效果评价的基本内容一般包括方案盈利能

8、力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。（三）技术方案的财务生存能力财务生存能力分析也称资金平衡分析，是根据拟定技术方案的财务计划现金流量表，通过考察拟定技术方案计算期内各年的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析技术方