基于公司治理的会计政策选择策略嬗变new

《基于公司治理的会计政策选择策略嬗变new》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

万方数据匡基于公司治理的会计政策选择策略嬗变·朱永永AcADEMIcREsEARcHJ学术研究I一堡里堡查垫墨：垫塑堡堡、垡些堡堡望堡垒望塑矍里叁丛堕垩堡堡垄壁奎塑宣，丛垒些堡篁童、墼堑堡篁重债权人和政府四个方面厘清基于公司治理结构下会计政策选择影响，从公司内部激励机制、规范产权界定范围完善董事会功畿、加强监事会监督、发展机构投资者五个方面阐释基于公司治理下的会计政策选择策略之赓续。，I嘲公司治理会计政策董事会监事会计政策是企业在会计确认量租报告中所采用的原则础和会计处理方法．是企业管理当局做出的选择．是连接会计理论与会计实务的桥梁和纽带．既受会计理{e的指导和影响，叉直接规搿口制约企业会计实务．井对会计报表和瓷本市场产生重要影响，具体表现为一系到的会计原目U和方法。国际会计准则委员会第1号国际会计准则{财务报表的呈报)中对会计政第的定义是，企业在编制稻呈报财务报表时所采用的特定原则、基础，惯例规则}畦#务，由于经济事项的不确定性、企业会计所独具的技术性和企业管理存在的社会性，共同决定7会计选择行为的存在．使得公司管理当局在特定环境下和既定的可选择惹围内，根据公司目标或管理当局自身目标．”可供琏挥的会TH￡CHlNESECERT【FlEDPUBLfCACCOuNT^NT201102计原则、方法程序进行比较分折．拟定会计政箍。会计政策的选择与特定的社会经济环境捃关联，受到；i规、准则在内的约束条件的限制．在某种程度上属于管理者自身的行为．是公认会计准则的约柬下满足管理人员追求个^效用最犬化的一种需求。由于大部分公认会计准则$4定机构对会计政策选择所提出的约束性要求和指导原则都雇主观的定93扑 万方数据l学术研究^c^_=_EMcREsEARcH性原则，使得会计政藁诗择台理性的判断聃乏置化的客船性依据一、公司治理与会计政策选撵维鹰之耦台会计契约观认为公司作为一个组织，是；女律的虚掏和契约的联结。会计是公苛契约的监督工具击计信息是衡量公司契约执行情况的重要依据．会计政第选择是公司含计信窟揭示的基础．台计的礴认和计璺以害计政策的选择为前提。公司冶理结构在很大程度上会影响会计政策的选择相会计信悬披露的内容及方式+会计政簟选择怡当与否，直接*系会计信息的质盘．影嗨公司利盏相关者的决策和赍本市场的有序运作。由于代理^利用信息优势，谋求自身散用的最大化，甚至和股东起损言塌投人的利益，不同的利益捃关者为了各自所考虚的公司治理目标遗常会围绕会计政策选撵进行第=扶博弈。(一)根本动因维厦耦台公司治理违过正式或非正式、内部或外部的制度或机制侪调公司与卢斤宵利益相差者之间的利益关系．保证利益相关者的投{U{9衡和公司重文决繁的科学性。企业是以管理当局为核心的契约关系的连接点．每一个契约关系代表着以企业卅部的利益集团为委托人，以管理当局为代理^的委托代理关系。各个利益相关者都为公司投入专业化投资．以不同形式参与到企业的契约同络中．特殊投资的各方事先假定并期望能从企业内部资产的联台运用创造的利润中获得棺应份额的收益，作为委托人的企业外部利益集团，利益职捷于企业在市场竞争中的生存和发展．企业财务会计向利益相关方拨露信息．为其决第提供帽应财务信患，会计作为一个信息子系统．在制度安排中扮演信恩提供者的重要岛色。会计能够计叠各利益主体对企业的贡献．据此确定各利益主体的应得利益．井向94各利益方玻孺有关{i息西娃会计坍调柏分6e企Ⅱ的利益相关者各自的利益。会计的核心问题是确认、计盛和经济业务事项的扔蛤维认、计置后的再确认祀计墨，会计政簧是对具体会计原则方；#和程序的选撵和运用．是企业畲汁信息揭示的基础。由于各{U益相关方的利益目标不一毁，企业的资源}D所创造的利j月有隰，不同利益相关者之间难免出现利益冲突，企业管理当局为了平德告方利益并从中获职自己的利益，就有进行会计政策选择的动机。由于管理当局取得事至上的控制敉．完全垃制企Ⅱ的会计信息系统为奠进行会计政策选择娃供了可泵之机。(二)机制选择维度稿台匡司内部冶理是基于正式的制度安排．凭借激励，监留和决纂三个有效的机制，语过股东大会董事会、经理监事会相互制衢共同宴旌对公司的治理。内部治理环境对会计政策选择的影响，是通过管理人员选择企业会计政第的规律性扣会计政策与反映企业组织结构的变量之间的美系反映出来的。台计政簧的选择分为效掌型和机会±义型．两种娄型的产生与非对标信息的存在和经理^员的约束激励机制密不可分．所有权与经营投的分离使得管理当局与其他利益方之间存在信息不对称。管理当局在与其他利益集园这成关于企业会计政策的契约时，掌握更多的信患，拥有更多的自主投。由于合同的不完全性．管理当局接赋予了关于企业台计政策选择的剩余控制投．利用会计政策选撑中的机会主义采实现自身利益的最大化。为了减少信患不对称所引起的道德风险．委托人对代理人津立有效的约束融励机制，谭过列管理者的补偿与艘票收益和企业的财务绩效计墨捃联系．把所有者利益联接起采。如果由此所获取的利益和园机会主义所获的利益相差不多或者更高+经理人员会采取增加企业总价值的会计政策，从而＆●I女(H)《∞(D*镕E(B)刚BD}*■(R)刚RD使经理人员通过不减少企业冥他利益鬟团财富。实现自身财富的增加。如军补偿计埘与公司的每脸收盐掐关．规定管理者获得补偿的每股收益上限殛下限．管理者将通过选择公司的会计政第达到获取替偿的目的。如果管理者估计正常情况下每股恒益可能接近获得补偿的下限．则会通过压缩研究与开发费用改壹存货计价方式、改娈坏账准备的计提比例或者改变处理财产损失的时间等方茁促使收益增加。若当每股收益预计超过补偿的上限时．管理者会诵过延缓销售等方法使当期收益下辞静下十年屡补偿管有余地。为此．齐默尔曼f1979)将会计政簧选择中的机会主义定义为：经理以越过胆东等外部^在订立契约时所形成的预期的方式．在公认会计准则尚未明确规定的会计处理方法上做出选择．增加经理财富，减少外部人耕富。理性的经理人员究竟采取机会主义型还是效率型的会计政策．取决于会计政藁对企业价值所产生的影响与因经理^虽约束激励机制的存在对经理个^财誊影响之间的权衡选择。由于会计政第选择的效幸型动机基于公司内部控制运行良好的假设．合理的公司内部治理结掏对缝理^员进行有效的约束激励成为会计政鬟选择台理化的首要因襄，(三)优化途径维度耦台作为信息生产者的经营者与作为信 万方数据息使用者的投盔者在财务报告所披露的信息数盥与质蔓上存在利益差异，形成投瓷者与经营者的博奔。我们通过建立博奔壤型得出均衡解，解决投资者与经营者之间的冲突。假设存在经营者与投赍者的博奔双疔．经营者有歪曲和{睡实两种簟略可以选择．歪曲用D表示．即擂经罾者通过会计政策瑶撵以实现自身效用最大化，造成会计信息稳瞒，诚实用H表示，即指经雷者遵循信息披露原则，在制度的制约条件下选择最有利于投资者决镀的真实信息，与此相对应的投资者也育两种选撵，信任用8表示．即指投姿者相信经营者在进行会计政策堪择时会考枣投赞者收益最大化．考虑降低委托代理关系中的羹晶成本如谈判要用，签约舞用等，怀疑用R表示．即指投资者认为经案者鲁因为道簿风险而慢害投资嚣的{U益．加太委托代理关系中的赞舄成本。投资看与经营者博弈柽型见圈’。投瓷者与经营者博弈捶型表示每个参与^可垃撵战略及效用水平。假定投资者选B．则经营者琏择D．若缝吾者选D．则投资誊诗R，BD扣RD不同时为投餐者扣经营者矗优选择的战鼹组台。若投资者选R．则经营者选D．君经雷蕾选D．则控资者选R．RD是投资者和经蓄者最优组台的战昭组台，即所求的纳什均新．这时结定任一方的战略．另一方都没有积极性去打破均衢。由于信患不对称，经营者涵常会利用喜计政第选择僵把投赍者投益．而投资者为7确保自身利益的实现．会加大委托代理关系中的交易成本来阻止经营考上述行为的发生．这样会降低企业的组织效率，如果对方选择的＆略组台为BH．则双方的效用都可以增太，但这种组台不会自动实施。因此．安排一种台理的制度这到这种结果．既能使经营者在进行会计政策琏择时选撵有利于投资者决策的真实信息．叉能降低交易成本，最终提高企业的组织效牢。通过公司治理完善会计政簧选择最优化的造径即是完善公司治理结掏．抑制经营者利用会计政策进行机会主义选择．保证会计政策选择趋于擐优化。二、基于公司治理下会计政肇选埠发展之沿革我国公司会计政簟选择的动机主要源于实现企业目标需要、政绩需要、配股需要、贷款需要以及避锐需要。虽然会计准则赋予企业会计政景选择的自主选择投．但是随善市场环境的不确定性和竞争加剧，企业会计系统要求更加灵敏，会计政第的选择更嚣要不新的应对新倡况}0新问题。由于信息的不对祢，公司会计醢簟选撵利益更加慎向于经理人员．其操纵利胤粉饰会计报表的现象屉禁不止．利用会计政策成为利，问攫鲰的最主要事；女之一。(一)公司会计政簟选捧目标突出国家利益由于我国含计准则的制定人主要是政府编织的官员扣学者．会计准则的制定机制较多地体现国家意志．从而希望会计准则来协调各方利益的扔衷较难得以体现。政府通过制定会计准则对企业的会计政策选择进行干预，鲁计信息供蔫双方博弃导致会计准则不断完篆，由于年同趵使用善所关注的侧重点不一样，通过会计准则可以有效地预防机会主义和减少信息不对称现象的发生，求得各方利益均衡。现阶段，魏国公司会计政第范雷和监管尚不够完整．‘会计法)、(企业会计准则，、(证券法)、‘税法)及其THECHINESECERTlFjEOPUBLICACCOUNTMT2引102AcAOEMJcREsEARcH学术研究|i66会计契约理认为公司作为一个组织，墨法律的虚构韧契约的鞋结。会计墨公司契约的益誓工量，会计值■墨撕■公司契约执行情况的■翼依螺，会计政肇选撵墨公司会计信毫揭示的基蕾，会计的确认和计■以会计政簟的选择为酋扭。公司治理，结构在很大程童上会髟晌会计政蕞的遗捧相会计信息披露的内窨及方盏，会计政策选捧恰当与否，直接关墨会计信毫的蜃■，髟畸公司利盐帽美誊的决肇和瓷本弗塌韵旁瘩运作。他财经法律法规所组成的会计法规体系尚不完整}口协调．有关j￡律j{规不够明确和具体。(二)公司会计政策选择缺乏执行力窿现阶段．大部分公司在政簧选择中没有统一的指导思想礼科学的选择程序．会计政策琏择的随意性较大，没有达到整体优化的目的。tE如信息箍露方面，没有充分授露会计政策选择的信息，信息透明度不高．公司目标与所选择的会计政第方；￡祀程序缺乏内在一致性，部分骶错会计政鼙选择的作用。有会计政簧选择需求的公司会计人员整体攀质不葛．部分会计人员对会计准则未能充分理解．职业剀断能力有限，使得公司的会计政策j盎撵总体水平较低，往往致使台法的会计政策选择与赤操糠的会计造假行为交织在一起，制约会计政策选捧的择优性。三、基于公司治理结构下会计政簟选捧髟晌之因橐(一)企业经营者对会计政策的影墒因幕作为公司治理结构客体的企业所有根曩现为剩糸索职权．剩余索取投在利益各方进行分配。韧始安排中不可能准确地估计出刘糸的多少．收益各方的收益也不可能都是固定支付。囡此，必须有^承担最后的风险索取剩余．剩余的计量问韪就成为剩余索取投相约安排的基础。在公司治理结掏下由于经营者与其他利益相关者之间存在信息不对称．委托"叶t理^之间}D约安排的不完备．经雷者有利用其捕有的信息优势扣会计政簟选择的宴际控制权来选择能够实现其自身利益最大化的机会主义型会计政策选择动机。与此同时．所有者为经雷者提供有效的约束澈励机制，经营者也可选择在最大化自身利益的同时实现企业所有者利益最大化的效率型政第选择动机。经曹看究竟会采取散辜型妊是机95 万方数据I学术研究AcAOE¨}cREsEARcH丧±义型的会计政簟选佯。取决于。司治理中翼他利益蝈关者对经营者行为的约束扣激励．以殛在现实选择中应用两种选撵类型所产生的收益与成本盅行投衡后的结果。会计信息由经营考提供．会计政策选择投由管理当局行使，会计政菜选择权在公司冶理中表现为经营者控制投的一部分。从会计角度出发．会计政第的选择直接决定会计信思的生成。从。司浩理角度出发．会计政策的选择足计叠企业剩糸的规则，由于会计信思具有公共品属性股东、债投^等盘业利益相关者之间难以协蝇一致地行动．他们都不可能成为会计信息的提供者，所有权与经营投的分离使企业经营者与其他利益相关者相比具有信患优势，(二)股东经营者封会计政策的影响因素股东轧经营者分别处在委托代理链的两端．两者目标不一致，信息不埘称，在企业内部．股东需要建立一套包括能够充分反映企业行为的信息指标在内的约束激励机制．通过噩事会与经营者茬订管理契约的方式，防止经营者利用信恩优势侵犯股东设益．保证经营者的目标与股东的目标趄于一致。股东对于会计政第的选择有助于管理契约的签订、执行、监智机评价。在企业内部．股东对会计政策墟择的影响主要通过管理契约进行。从反映受托菱任的角度，经营者倾向于选择使当期收益最大以厦能够平滑各期收益水平的会计政策，从激励机制角度，报酬委虽会根据某个收益目标的上限私下跟来确定经营者的报酬，驱使经雷者通瞧会计政攮选择在实际收益接近目标时，提高当朋盈利，在实际收益低于目标时采取巨额；十销，提高未来期间的盈利。(兰)愤投^对会计政策的影响因囊债权人最关注的是借款奉金的安全性醚收益性，债投^向企业提供贷款时，96往往要求债务人提供经注册会计师审计的财务报告．以此7解企业的偿错雒力殛盈}U能力。债祝^扣企业签订一系列涉厦营运资本、固定资产现金流动等方面的保护性条款，以限制企业在还款期限内僦出玎慢根人不利的投瓷和肫赞决策，债投^对企Ⅱ台计政簟甚择的彭0自通过一系i9债务契约实现。由于违约要付出代价而违约的判定所婊据的是会计数据．馕务契约的存在在定暴础上促使经营者选择能够减小违约可能性的会计政策。(四)政府对会计政策的影喻因素画府一方面逼过制定各种法律法规来规范企业的搓济行为，维护良好的市场秩序．另一方面通过向企业征税．保证国家的财政收八，监控企业经济话动。西方政；e；i动理论提出，政治j5动材会计的影响体现在不对称损失函数、潜在危机的影。目收赞管制税收等方面。由于报告盈利会引起政；自家和管制人员的注意，企业经营者龉向于在税法允许的条件下选择可以降低报告收益的台计政策祀减少报告盈利的会计程序．较低的报告盈利皇减少政府采取不利于公司的行为和增加政府对＆司进行补贴的可能性。政府税收也依赖于会计数字，希望较挟鞍多地取得税收．在会计政策选挥问题上某种程度比企业更为触进。四、基于公司治理下的会计政策选择策略之赓续会计政藁的选择不仅仅是技术过程，更是公司治理中各个利益集团之间相§竞争的惰葬／／o，O会计政簟的选挥不仅仅是接术过程，更是公司治理中各个利益羹圄之同相互竟争的博弈过程。企业经营者在进撵会计政策时同时县备机会主义倾向和效率龋向，腔东、偾投人、政府菩利益相美方通过与经营看签订蕾理堑约．债务契约以及提供法律法规等制约和激励方式等髟晌经蕾考的选撵行为，使会计政簟的遗拇偏向各自利益。过程企业经营者在选择会计政簧时同时鞋备机害±义慵向桕效率倾向，股东、债祝人、政府等}U益相关方通过与经营者签订管理契约愦务契约以及提供法律；女规等制约{口激励方茹等影响鳝营者的选择行为．懂会计政第的选捧偏向各自利益。加强公司治理规角下的内部会计政策选择阃题的研究，有利于进一步明确两者之间的相§影响，通过完善公司冶理来促进会计政第的公允琏撵．选到博葬均衡。基于公司治理下的含计政策造择可以考虑采取以下措施。(一)公司内部激励机制策路改进公司内部激励机制主要通过完苦经营者的报酬激励制度f口建立经营善风险抵押制廑两部分蝈成。完善经营者的报酬激励制度重点是鹾经营者能够在从事经营活动中获取比生产者更高豹个人}Ⅱ益。在激励相客的报酬契约中．经营者的业绩衡量不但采用会计数据．还使用腔愤札其他非财务敦据衡量．减少对会计数据的舔赖．增强业绩指标的客观性和全面性；报酬形式多样化，不仅包括工瓷}日年终奖金．还引进股票期根和虚拟股票等形式，使经雷者利益目标长期化，有效的激励搬酬台约可以减少经营者与所有者目标函数的差距。减少经理人虽的道德风险，减少会计政策选撵的机会主义行为，提高会计政策选择的效率性。防范经理人员溢用会计政第扭血会计信息i五可通过风险抵押制度改进公司内邻激励机制．风险抵押制度包活辙存现金抵押，实物资产}臣摔、股票抵押、年薪延期支付或达不到利润目标扣付等。经理者较高报酬激励的实施需要有与之相配套的约束，需要与经营者风险抵押制度相配合．否则会出现领取高薪但对公司经营不善造成亏损币负责任的情形发生。(二)规范产役界定范围策略产权是法律规定的对巢一资源的所有及其使用方式，是市场主体根据会计 万方数据艇范开展会计管理交易活动基础．是界定会计信思生成过程的规范．是会计主体围绕或通过财产而形成的经济投利关系，其宜观形式是人对物的关系．其实质是产权主体间的关系。产杈制度通过既定产权关系相产根规则的结台．对产权关系实现范围组合台理调节{口有效保护的制度安排．降低经经济；i动中的交易费用，提高贺源的配置效率。产权结构是会计政策选择的基五出，由于产权结构不同，不同的主体对垂计政策选择的标准存在差异。所有者追求贺本峻益最大化允许企业按照耷易费用的爵低来选撵会计政策、所有者和经营者之间确立契约关系要求企业在选择会计政壁时兼顾各方利益，产权的明晰界定为会计信息目标的实现创造了条件。这样．既可允许和鼓励企业根据交易费用的高低来选择会计政策，叉可以麓挥会计准则的激励约束和资源§E置的作用。R有通过明晰产投．才能提高会计信息的决策有用性柏会计规范的运行效率，使企业进行会计政第选择时减少靼意性．尽可能全面的反映各利益相关方的共同利益。(三)完善董事会功能策略美国蓝带委员会《关于提高审计委员会效果报告相建议》认为量事鲁的审计垂员会在公司会计信息披露的过程中具有重要地位．要求外部审计师完全向审计委员会负责，审计委员会时审计过治理过程中应该加强信息的披露，包括程发挥指导作用，管理当局必须会同审财务信县和非财务信息．特别是会计政计委虽会复核经审计的财务报表，，}部簟的选用、变更应予以充分及时的揭示．审汁师必须就会计原则的质■、影响射各利益相关方或监事会对所采用的羊台务报表的重要≠l断等方面与审计委员会理的会计政策有权利要求管理当局做进行讨论。为此，基于公司治理下的内出解释或予以调整。部会计控制在董事会方五可采取以下借(五)发展机梅投资者策略施：增加上市公司董事会的独立董事公司j自理结构的完善，股权结构的保持一定敢i的县育会计审计专业知识、优化．有赖于机构投赞者的壮大。只有经验丰富的。并具有独立判断能力的独机构投资者队伍壮大，瞪收过于集中和立董事．蕾事会中设立审计委员会，报流通段过于分散的现象才能得到缓解。酬委员会靶提名委员会等次级职能委员只有机掏投资者所持有的股票大量增加．会，审计委虽会聘请独立窨观公正的卅才会一改用脚投票、对企业管理被动、部审计机构对财务报表进行审计+并对旁观的志蜃，积极介八企业战略管理，采用的会计政策选择进行独立的评价．从外部施加压力．要求上市公司改善治确信公司财务报告在所有重要方面都符理结构。以机构投资者为主的楮局．从台公认会计原ⅢⅡ的要求。根本上改变资本市场的结掏，提高市场(四)加誊监事盒监督集巷的整体囊质．使所有投资者都受益。o监事害的监督针对公司切经营苎。i。竺!：登墨!!”兰!!l哩2：冀；。。；。l象。监事会对股东大会负责，具有完L—二二二二==二二二二=二二二—二—_J-、■■■■■■■■■I——口r——————————————————————————————————一．、主■●膏文■、—122>——1T缸我目±$0司％理雌■；en政策的。危蚺财&RA2006112彰秘t目泊4#自；§*&t麟#§H掉200443办mmn怕nJL．．T怕o∞ba州啪船d∞Ⅱ目b∞枷nsThe慨umor】gRevleMl9794}麟基}■}荤分*∞tn●目2訇镕a■式脯t$*IE★掌膏±学＆ti20065I艘±m0目叁*t嘲赫砧g忙聃每舍h张撒36事蜂tfg暂％目雌”麟麟击升-f究200377月&宰。匐治Ⅷ#掏#舍计政t酗中目■{&％掌皖堋200628’陆军±$2硎辩喇95冉静＆母卷＆*&*舟—{}于＆目q％n的0*华釉§济t理2007’1THECHjNESECERTIFIE0PU8LlC^CcoU眦^NT20110297