国商业银行利率风险管理存在的问题及对策研究

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1、中国商业银行利率风险管理存在的问题及对策研究高辉（中大期货公司研究所浙江杭州310003）一、中国商业银行利率风险管理中存在的问题1.利率风险管理观念的滞后和人才的匮乏一是由于受长期利率管制的影响，商业银行对利率变动反应较为迟钝，对利率风险较为陌生，各家银行的竞争观念也比较单一，虽然存贷款竞争已从过去单纯追求规模扩张上升到追求效益，但在价格等深层次经营管理方面的竞争，还十分肤浅。而只有价格竞争才能真正体现商业银行经营管理水平的竞争，它综合反映了一家银行的人才、营销、规模、质量、服务和效益。二是商业银行各个经营层面认识不同，部分人认为利率市场化是国家深化金融体制改革、加入

2、ＷＴＯ的客观需要，利率市场化的进程不会太快，坐等观望气氛较浓。三是由于现行各商业银行利率管理基础工作较弱，如利率定价模型中需要大量的基础性数据和资料等体系问题尚未解决，所以认为市场化过程中产生的风险难以控制，只能被动应付。四是具备利率风险管理要求的知识结构和实践操作经验的人才较少，不能很好适应利率市场化的要求。2.缺乏完备高效的利率管理机构。一是利率决策机构缺位。目前各商业银行尚未建立完整的利率风险管理组织。如在利率风险的管理、存贷款利率的浮动、内部资金定价方面，缺少具体的审议、操作程序。二是利率确定、执行主体错位。如基准利率的制定应由商业银行利率决策机构来统一制定，对

3、本行信贷客户和金融产品具体定价应由各业务部门根据基准利率，综合考虑其他影响因素来制定。而目前商业银行所有的资金定价职能基本由计划处或计划财务部行使。三是利率体系构成中重要决策因素缺失。近几年，对优质贷款客户的营销，价格竞争成为主要手段，而银行在对金融产品的定价需要考虑的因素、遵循的原则、操作的程序、定价的技术等方面经验相对缺乏。3.利率风险衡量、评估和规避机制尚未建立。该机制是指，通过建立风险指标体系，衡量商业银行的利率风险度，评估利率风险损失值，对资产负债业务进行及时调整，以规避风险。但目前各商业银行在这方面还处于空白状态。一是由于各商业银行在利率敏感性缺口分析技术等

4、手段运用上缺乏资产负债期限、数量结构等详细的基础数据支持。二是尚未建立科学合理的利率风险评判系统，对利率风险的识别、测度不能进行正确的衡量、分析。三是潜在的利率风险报告机制、反馈机制尚未建立，商业银行只能被动应对风险的发生。四是缺乏有效的利率风险补偿机制，利率风险损失抵补的操作工具几乎没有，各商业银行附加的一些保护性条款也未真正实施。五是缺乏有效的利率风险避险工具。由于我国金融市场不发达，金融衍生市场不发达，客观上阻碍了商业银行1PDFcreatedwithpdfFactoryProtrialversionwww.pdffactory.com利用金融市场进行资产业务创新

5、，如远期利率协议、利率期货、利率期权和利率互换等工具的使用。4.资金定价能力有待考验。利率市场化下，资金价格的定位涉及到商业银行经营目标、战略决策、市场竞争策略等宏观和微观层面。但目前商业银行资金定价实践仅局限于对贷款利率进行一定幅度的浮动，基本上没有在市场中进行资金定价的经验，如资金定价必须综合考虑哪些因素，遵循什么原则，对本行的金融产品以何价位推向市场等。5.资产负债品种、结构单一。目前商业银行非存款性资金来源、非信贷金融产品品种的开发和金融创新能力都十分薄弱，限于资产负债业务品种、结构单一化的现实情况，即使商业银行测算到缺口风险的大小，也未必能根据所承受的风险状况

6、，通过调整资产负债表中的投资组合，有效地进行利率风险控制。二、建立中国商业银行风险防范机制建立我国商业银行的利率风险防范机制,从总体上讲要参照《巴塞尔协议》中的“利率风险管理原则”,借鉴国际商业银行在利率市场化过程中的成功经验,构建先进的利率信息系统、高效的利率管理机制和科学的利率风险管理模式,同时还要加快商业银行改革。1.建立先进的利率信息系统利率信息系统包括利率预测系统和利率风险分析评价系统。科学准确的利率预测是商业银行正确决策的依据。利率预测系统主要功能是信息搜集和信息分析。在金融经济时代,利率不仅仅代表资金价格、反映市场资金供求状况,它还与宏观经济及金融形势高度

7、相关。进行利率预测需要搜集和分析的信息非常广泛,诸如国内外的政治经济金融形势、重大事件、国际贸易、汇率走势、资本市场、大众的行为习惯和心理预期等。市场化条件下的利率与宏观经济环境密切相关,利率预测的主要内容就是通过一系列宏观指标的变化来预测利率变动方向、利率变动幅度和利率变动转折点。西方商业银行在利用科技手段把经济学方法转换成数学模型进行利率预测方面已经形成了一套完整的方法。国有商业银行应当结合自身实际情况,有选择地借鉴国外商业银行的做法,充分考虑国内与国际环境的显著差异,建立起适合自身需要的利率预测模型,并在实践中不断补充完善。2.建立