金融连续时间模型的计量检验方法——基于鞅转化的理论与实证研究

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1、万方数据申请上海交通大学博士学位论文金融连续时间模型的计量检验方法一一基于鞅转化的理论与实证研究论文作者学号指导教师专业陈强郑旭教授金融学答辩日期2014年4月15曰万方数据ADissertationSubmittedtoShanghaiJiaoTongUniversityfortheDegreeofDoctorEconometricTestingForFinancialContinuousTimeModels-TheoreticalAndEmpiricalStudiesBasingOnMartingaleTransformationCH

2、ENQIANGSupervisor：Prof．ZHENGXUDEPARTOFFINANCE，ANTAICOLLEGEOFECONOMICS＆MANAGEMENTSHANGHAIJIAOTONGUNIVERSITYSHANGHAI，P．R．CHINAApril15，2014舢8川3舢4Ⅲ3ⅢⅢ7圳6舢2Ⅲ删Y万方数据上海交通大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所璺交的学位论文，：是本人在导师鑫勺指导下，学位沦文韵j，巷‘签，名：％彩移}"刿：硼够翔二争川箩}。万方数据上海交通大学学位论文版权使用授权书本学位沦文作者究全’f解学校确‘关傈留、

3、使用学逝论文的规定，闷意学校保留并向国家有；。”7,i；T“Tp—Ij或机构送交论文的复印件和电子舨，允许论文被务阅和借阅。本人授权l：海交通大学可以将本学位论文的令iJ囊I乜鄢万内。奢镳入翻父毅_：}iit}j牵进行检索，可以采iItji．,-ilJ、铺i”目F它11慷麓。I{芝fIjF{i．f袋矗．引；j，弱i，嚣，≯f童f色，乏÷瓢密i一■葭⋯～乍解；I办ll7i．77ii，7ill本授权一弱木7”j-‘jf童浓／乏栈j‘li僳密i)0爵-强4-以；．0H叫“}～√”；

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10、究癸b眵凳通史‘’≥、}奎韪一汹壤院秘潮jl海交通式学瑟劫万方数据金融连续时间模型的计量检验方法一一基于鞅转化的理论与实证研究摘要本文的研究是以方法论为研究核心，主要针对现有关于连续时间模型的计量检验方法的不足之处，提出一些更具优良性质的计量检验方法。本文理论方法的研究主要利用经验过程理论进行检验统计量的构建与分析。对于复合假设(compositehypothesis)而言，基于经验过程的检验统计量在原假设条件下通常会有比较复杂的极限分布，其极限分布会受到原假设与参数估计的影响。这也使得已有的许多基于经验过程的检验方法不具有渐进分布无关性

11、(asymptoticallydistribution—freel，其检验统计量的检验临界值通常需利用自举法得到。本文通过结合Khmaladze(1981)所提出的鞅转化(martingaletransformation)方法有效的消除了原假设与参数估计对检验统计量的影响。本文的理论贡献之一是将Khmaladze鞅转化方法的应用推广至连续时间模型的检验理论研究中。另外，本文针对连续时间模型的不同构成部分提出了一套完整的计量检验方法。本文共提出四类关于连续时间(跳跃)扩散模型的检验方法，具体的理论研究工作与创新之处如下。一、已有的基于经验过

12、程的漂移函数检验方法要么只针对简单假设检验问题要么对于复合假设检验问题不具有(渐近)分布无关性，有的漂移函数检验还依赖于波动函数的设定。为此，本文结合了波动函数的非参数核估计提出了两种不依赖于