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时间:2019-03-01
《景顺长城内需增长开放式证券投资基金2005年第一季度报告》由会员上传分享,免费在线阅读,更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、景顺长城内需增长开放式证券投资基金2005年第一季度报告景顺长城内需增长开放式证券投资基金2005年第一季度报告重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2005年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决
2、策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本季度报告的财务资料未经审计。一、基金产品概况基金简称:景顺长城内需增长证券投资基金(以下简称“本基金”,基金代码:260104)基金运作方式:契约型开放式基金合同生效日:2004年6月25日报告期末基金份额总额:1,289,296,760.31。投资目标:本基金通过优先投资于内需拉动型行业,分享中国经济和行业的快速增长带来的最大收益,实现基金资产的长期、可持续的稳定增值。投资策略:(1)股票投资策略本基金在构建和管理投资组合的过程中,主要采取“自上而下”为主的投资方法,着重在内需拉动型行业内部选择基本面良好的优势企业或估值偏低的股
3、票。基于对宏观经济运行状况及政策分析、金融货币运行状况及政策分析、产业运行景气状况及政策分析,对行业偏好进行修正,进而结合证券市场状况和政策分析,做出资产配置及组合构建的决定。股票投资部分以“内需拉动型”行业的优势企业为主,以成长、价值及稳定收入为基础,1景顺长城内需增长开放式证券投资基金2005年第一季度报告在合适的价位买入具有高成长性的成长型股票、价值被市场低估的价值型股票、以及能提供稳定收入的收益型股票。(2)债券投资策略本基金债券投资部分着重本金安全性和流动性。综合分析宏观经济形势,并对货币政策与财政政策以及社会政治状况等进行研究,着重利率的变化趋势预测,建
4、立对收益率曲线变动的预测模型。通过该模型进行估值分析,确定价格中枢的变动趋势;同时,计算债券投资组合久期、到期收益率和期限等指标,进行“自下而上”的选券和债券品种配置。本基金将持续地进行定期与不定期的投资组合回顾与风险监控,适时地做出相应的调整。业绩比较基准:本基金股票投资部分的业绩比较基准是沪深综合指数总市值加权指数(上证综合指数和深证综合指数按照总市值权重加权形成的指数),本基金债券部分的业绩比较基准为中国债券总指数。本基金整体业绩比较基准=沪深综合指数总市值加权指数×80%+中国债券总指数×20%风险收益特征:本基金在风险较高的股票型基金中属于中低风险基金,依
5、据本基金投资组合管理方法的特征对投资组合风险进行控制,力争使本基金的平均单位风险收益值高于业绩比较基准的平均单位风险收益值。基金管理人:景顺长城基金管理有限公司注册及办公地址:深圳市深南中路1093号中信城市广场中信大厦16层客户服务热线:0755-82370688网址:www.invescogreatwall.com基金托管人:中国农业银行注册及办公地址:北京市复兴路甲23号电话:(010)68424199网址:http://www.abchina.com2景顺长城内需增长开放式证券投资基金2005年第一季度报告二、主要财务指标和基金净值表现重要提示:下述基金业绩
6、指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。(一)主要会计数据和财务指标(2005年1月1日—3月31日)主要财务指标内需增长基金基金本期净收益43,050,258.56基金份额本期净收益0.033期末基金资产净值1,340,613,130.69期末基金份额净值1.040(二)基金的净值表现1、本报告期基金净值增长率与同期业绩基准收益率比较表净值增长业绩比较业绩比较基净值增阶段率标准差基准收益准收益率标(1)-(3)(2)-(4)长率(1)(2)率(3)准差(4)过去3月5.65%0.91%-4.68%1.11%10.33%-0.
7、20%2、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较15.00%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%-15.00%-20.00%2004年6月25日2004年12月25日内需增长基金业绩比较基准收益率备注:(1)按照本基金的基金合同规定,本基金的投资建仓期为自2004年6月25日合同生效日起3个月。建仓期满至今,本基金的投资组合达到本基金合同第十八条之(五)规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。(2)本基金的基金合同于2004年6月25日生效,截止2005年3月31日,基金的运作时间不满一年。3景顺长城内需增长开放式证券投资基金2
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