建设工程经济资料

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1、2.1.1.现金流量的概念及其构成2006-05-2215:19:32邻家老汉@-Ek7h/article/-Ek7h-vJErD9.html复制评论第一篇 工程经济基础第一章 现金流量的概念及其构成l 现金流量的概念    一项工程的建设活动可以从物质形体和货币形态两个方面进行考察。从物质形态上看，工程建设表现为，通过对土地的开发，使用各种工具、设备、建筑材料，消耗一定的能源，最终生产出可供人类生产或生活入住的建筑空间。从货币形态上看，工程建设表现为投入一定量的资金，花费一定量的成本，投产后生产一定量的产品，通过销售产品，或者将工程项目

2、出租或出售获得一定量的货币收入。对于有着经济效益的工程建设这样一个特定的经济系统而言，投入的资金，花费的成本和获取的受益，都可以看成是货币形式（包括货币和其他货币支付形式）体现的资金流出和流入。   进行工程经济分析的前期工作是为进行工程项目财务评价做好准备。   工程项目财务评价是在国家现行会计制度、税收法规和市场价格体系下，预测估计项目的财务效益与费用，编制财务报表，计算评价指标，进行财务盈利能力和偿债能力分析，考察拟建项目的获利能力和偿债能力等财务状况，据以判断项目的财务可行性。财务评价应在初步确定建设方案、投资估算和融资方案的基础

3、上进行。其结果可以反馈到设计方案中，用于方案比选，优化设计方案。   在进行工程经济分析时，首先应确定项目评价的对象和范围，可把所考察的对象视为一个独立的系统，这个系统可以是一个建设项目、一个企业，也可以是一个地区、一个国家。276按照确定的项目评价的对象和范围，根据项目性质和融资方式选取适宜的方法，然后通过研究和预测选取必要的基础数据进行成本费用估算、销售（营业）收入和相关税费估算，同时编制财务现金流量表，这些工作实质上是财务分析基础数据与参数的确定，在此基础上，才能进入财务分析实质性工作阶段。通过研究和预测确定的/投入的资金、花费的成

4、本、获取的收益，均可看成是以资金形式体现的该系统的资金流出或资金流入。这种在考察对象整个计算期各时点t上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。其中流出系统的资金称为现金流出(CashOutput)，用符号(CO)，表示；流入系统的资金称为现金流入(CashInput)，用符号(CI)，表示；现金流入与现金流出之差称之为净现金流量，用符号(CI—CO)，表示。/记录现金流入和流出的时间和金额的表格称为财务现金流量表。2 财务现金流量表及其构成的基本要素   (1)财务现金流量表   现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成，编制时

5、应按/1998年1月1日起施行的《企业会计准则－现金流量表》的要求编制，其具体内容随工程经济分析的范围和经济评价方法不同而不同，其中财务现金流量表主要用于财务评价。   财务现金流量表的计算方法与常规会计方法的现金流量表不同，前者是只计算现金收支，不计算非现金收支(如折旧和应收应付账款等)，现金收支按发生的时间列入相应的年份或者具体日期。   财务现金流量表按其评价的角度不同分为项目财务现金流量表、资本金财务现金流量表、投资各方财务现金流量表、项目增量财务现金流量表和资本金增量财务现金流量表。   ● 项目财务现金流量表是以项目为一独立系

6、统，从/项目建设融资前的角度进行设置的。它将项目建设所需的总投资作为计算基础，反映项目在整个计算期(包括建设期和生产经营期)内现金的流入和流出，其现金流量构成如表12—l所示。通过项目财务现金流量表可计算项目财务内部收益率、财务净现值和投资回收期等评价指标，并可考察项目的盈利能力，为各个方案进行比较建立共同的基础。276   说明：在财务评价中计算销售(营业)收入及生产成本所采用的价格，可以是含增值税的价格，也可以是不含增值税的价格，应在评价时说明采用何种计价方法。本表及以下各现金流量表均是按含增值税的价格设计的。   ●  工程建设项目

7、所需的资金一般分为投资和融资两个部分，国家规定属于开发形式的工程项目必须有一定比例的投资。融入的资金需要还本付息，不需要计算收益，而投资者投入的资金是需要计算收益的。资本金财务现金流量表是从项目法人(或投资者整体)角度出发，以项目资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力；资本金财务现金流量构成如表12-2所示。276   ● 项目投资可以是自然人、法人和社会其他组织，它们都需要从各自的角度来分析各自的收益，它们收益的基础是项目内部收益率的大小。投资各方财务现金流量表

8、是分别从各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础，用以计算投资各方收益率。投资各方财务现金流量构成如表12—3所示。   ●  276财务评价将建设项目分为新建项目和改扩建与技术改