经济转轨中的企业重构_论国有企业激励制度的转变

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1、云南财经大学学报2011年第3期(总第149期)管理论坛经济转轨中的企业重构:论国有企业激励制度的转变张肖虎(云南财经大学工商管理学院，昆明650221)摘要:通过分析企业交易中可能出现的外部性问题，结合企业合约理论，构建适用于分析不同体制环境下企业的激励制度结构———一种市场、产权、薪酬与晋升相互作用的结构。在这样的结构下，经济转轨中的企业重构，主要表现为:一是通过外部市场建立，为员工能力和努力程度提供准确的度量信息，以此构筑保证产权激励、薪酬激励和晋升有效率的信息基础;二是通过产权改革，提高企业所有者搜集和利用上述信息的内在动力。两方

2、面相辅相成，缺一不可。关键词:经济转轨;外部性;企业激励制度中图分类号:F271文献标志码:A文章编号:1674－4543(2011)03－0136－07在计划经济体制下，国有企业具有种种不同于市场经济体制下企业的特征，如:企业所有权归国［1］［2］家所有(张维迎，1999)，国家与公民之间存在隐含的“社会契约”(张军，1994)，国有企业承担的［3］社会性功能(林毅夫等，1997)，国有企业所处的体制环境不同于非国有企业的体制环境，尤其是市［4］场环境差异显著(陆铭，2004)。学者们把这些特征差异作为国有企业低效率的一种解释，尽管具有

3、一定的说服力，但是给人一种“公说公有理，婆说婆有理”的感觉，事实上也发生了“产权重要，还是市场重要”的争论。那么，是否存在一个比较统一的分析框架，把这些观点有效地融合在一起呢?周其仁(2000)认为，无法利用已有的经济学理论框架分析“公有制企业”的激励结构，并提出“国家租金激励”的概［5］念。在此，将尝试利用合约理论构建一个适用于不同体制下的企业激励结构，以此来分析保证国有企业激励结构有效率的前提条件，即相关信息的可获得性和信息处理的高水平。在计划体制下，晋升的异常重要性与相关信息的难以获得性，是导致国有企业激励结构无效的两个重要原因。经

4、济转轨下的企业重构，就是以较低成本获取相关信息，分散信息处理任务以及构筑完成上述两项任务内在动力的过程。一、企业内合作及其外部性(一)企业的合约性质从合约的角度看，企业与市场没有本质区别，都是一种合约(Alchian＆Demsetz，1972;Chueng，［6－7］1983)。但是从企业和市场交易双方的产权特征分析，企业合约和市场合约还是存在区别的，发生①在企业内部的合约肯定有劳动合约和金融合约。因此，企业合约也被称为是一种非人力资本和人力收稿日期:2010－12－24作者简介:张肖虎(1974－)，男，浙江衢州人，云南财经大学工商管理

5、学院副教授，经济学博士，研究方向为组织经济学和组织社会学。①并不是所有的劳动合约都一定发生在企业内部，有些计件工资合约也存在于市场内(Chueng，1983)。·136·张肖虎:经济转轨中的企业重构:论国有企业激励制度的转变①［8］资本的特别合约(周其仁，1996)。之所以绝大部分劳动合约会发生在企业内部，是因为和市场相比，企业有搜集和处理信息的优势(Alchian＆Demsetz，1972)，能够构建可以执行的各种企业治理结［9］构(Jensen＆Meckling，1976)，更有利于解决劳动合作过程中的“逆选择”和“道德风险”等外部性

6、②问题。本文认为，当非人力资本和人力资本合作双方存在有限理性和机会主义倾向时，企业是一系列规范此类合作的制度治理集合，不仅仅包括合作双方直接签订的合约，而且包括合约签订前就已经存在的各种既定制度安排。(二)企业合作过程中双方可能遭受的负外部性有合作就会有外部性问题。非人力资本产权的可分割性是企业合作中外部性问题分析的关键。由于非人力资本的使用权、控制权与收益权的分离，当人力资本拥有非人力资本使用权和控制权后，可能通过某些手段获取大部分合作收益，损害非人力资本的收益权，给非人力资本方带来了负的外部性。针对这样的行为，非人力资本方将不得不通过

7、构建一些制度安排，降低人力资本方行为外部性对③企业合作的影响，否则，非人力资本方只能选择放弃交易。当然，人力资本方也面临非人力资本方行为外部性问题，如民工讨工钱就是一个很好的例子。由于非人力资本与人力资本具有不同的产权特征，非人力资本的风险承担功能，使其可能面临更多由人力资本方行为带来的“负外部性”。其表现形式主要有四种:一类表现形式是，由于存在监督成本、计量成本等交易成本，人力资本方不努力或是人力资本投资不足，导致合作收益降低，进而导致非人力资本个体收益的损失。这种行为的负外部性，属于委托代理理论研究的事后信息不对称问题，即代理人的道德

8、风险问题。第二类表现形式是，由于交易成本的存在，人力资本方隐藏私人信息，导致非人力资本损失。这些信息不仅包括人力资本方的能力类型，还包括他们所掌握的各种影响决策的私人信息。这种行为的负外部性，