基于吸收能力的中国fdi经济增长效率实证研究

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1、厦门大学学位论文原创性声明本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果，均在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和《厦门大学研究生学术活动规范(试行)》。另外，该学位论文为()课题(组)的研究成果，获得()课题(组)经费或实验室的资助，在()实验室完成。(请在以上括号内填写课题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的，可以不作特别声明。)声明人(签名)：l磊夏给加『『年上月土7日厦门大学学位论文著作权使用声明本人同意厦门大学根据《中华

2、人民共和国学位条例暂行实施办法》等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送交学位论文(包括纸质版和电子版)，允许学位论文进入厦门大学图书馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入全国博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文的标题和摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位论文。本学位论文属于：()1．经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文，于年月日解密，解密后适用上述授权。()2．不保密，适用上述授权。(请在以上相应括号内打“√”或填上相应内容。保密学位论

3、文应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门大学保密委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认为公开学位论文，均适用上述授权。)声明人(签名)：i，亏羡治z口J7年j．，月j7日摘要随着经济全球化的进一步拓展，随着中国目前产业升级和结构调整的不断深化，有关在中国的外资企业经营环境是否恶化的讨论悄然升温。2010年底中国开始向外资企业征收“两税"，至此，外资企业的超国民待遇时代正式终结，“中国投资环境恶化论"一时四起。中国改革开放30年也是外商直接投资(FDI)不断发展的30年，在

4、此期间投资环境得到不断完善，吸引了大量外商投资。中国目前正处于经济增长方式的转型阶段，更注重外资的质量和资本流向的行业、地区调控与引导。基于这一现实问题，本文从吸收能力的环境因素来研究中国外商直接投资问题，更具有重要的意义。吸收能力因素体系的构建是一个非常复杂的过程和难题，本文从吸引和利用FDI两个方面入手研究，选择贸易开放、人力资本、金融发展和R&D四个因素反映吸收能力。在此基础上，全文围绕“中国利用FDI效率、FDI对经济增长的作用过程和作用力度、FDI对经济增长的作用是否受到吸收能力因素门槛效应的制约

5、’’三个问题，利用现代计量模型和方法展开实证研究。主要取得了以下三方面创新：首先，利用随机前沿(SFA)模型分析吸收能力因素对我国外商直接投资效率的影响。研究的贡献是在无技术效率方程中同时引入吸收能力因素与FDI交互作用项，并对不同区域、不同阶段进行比较分析。研究结果表明：单纯增加外商直接投资数量已不能提升经济效率；贸易开放对外商直接投资的吸收能力也大大减弱；现在人力资本、金融发展和R&D是提升外商直接投资效率的主要因素。而且，R&D的增加促进了融资环境对外商直接投资的支持力度。所有吸收能力因素中，人力资本

6、对外商直接投资的作用最突出。这些特征在不同区域、不同阶段均有体现。其次，利用分位数回归(QR)方法系统研究中国及区域FDI与贸易开放、人力资本、金融发展、R&D的共同作用对经济增长的作用过程及特点。首先利用面板固定效应模型分析吸收能力因素对FDI经济增长效应的“平均影响"，然后利用面板分位数方法比较不同分位、不同区域吸收能力因素对FDI经济增长效应的详细变化过程。研究结果表明：同一地区不同分位FDI吸收能力因素对经济增长的作用不同，不同地区同一分位的影响也不同；FDI溢出效应随分位的不同呈波动性特征。总体来

7、看，随着分位从低端向高端的变化，人力资本、金融发展、R&D对FDI的吸收能力在不断增强。研究的贡献在于通过对比“平均影响"和“分位影响"，发现分位数回归可以更好的反映不同阶段FDI对经济溢出效应的详细作用过程。最后，利用面板门限回归(TR)方法系统分析中国FDI对不同吸收能力溢出的门槛效应。FDI对经济增长的溢出效应并不是必然的，它会受到吸收能力因素发展水平的制约。分析结论表明：贸易开放、人力资本及结构、金融发展和R&D存在双门槛特征，不同的门槛区间FDI的经济增长效应不同；从区域特征看，跨越吸收能力因素高

8、门槛的省份主要分布在东部地区，而且随着经济的发展，跨越高门槛水平的省份数量越来越多。这表明我国在不断优化和完善外商投资环境。关键词：FDI；吸收能力；溢出效应ABSTRACTWitllt11e矗盯merexpansionofeconomic910balizationarldmedeepemngofChina'sindustrialup铲adingandrestmcturing，thediscussionswhet