铁矿石市场博弈论

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1、市场调查与分析国际铁矿石市场的博弈思维及未来展望赵春阳!!!!!!!!!"!引言#’)的要求!尽管后来迫于中国钢铁企业的强烈抵制随着美国金融危机逐步深化!世界经济正陷入重和经济形势变化导致需求萎缩的双重压力!于""月初大下滑!许多先进经济体正接近或滑向衰退!同时新撤回了涨价要求!并承诺给予其他方面的优惠!但其兴经济体增长也正在减弱!中国亦难独善其身!今明主动违背合同的动机已越来越明显&"’月份’两拓(两年中国经济增长速度将有所放缓!各机构普遍预测合并方案获澳大利亚和美国政府批准!尽管受经济危#$$%"#$$&年中国经济增长将较前几年有所回落!并机影响!""

2、月底必和必拓放弃了收购!但长远来看上且#’’&年比#’’%年更低#游行业垄断结构有进一步加强的趋势#钢铁企业受到在全球经济低迷"国内经济增长放缓和下游行业上游价格上涨和下游需求减弱的挤压形势比以往任何需求减弱的宏观背景下!产能过剩"成本高企的钢铁时候都更为严峻#行业面临的经营困难和潜在风险明显增加$钢铁行业!!!!!!在这种情况下!从谈判机制变化%价格下跌程度已经告别前几年的高增长%高价格"高成本"高利润等几个方面来看!#’’&年和#’"’年的铁矿石谈判将的增长态势$依然艰苦!矿石供应商与钢企的博弈也很值得我们思!!!!!!反观上游产业!铁矿石作为钢铁行业

3、的重要战略考#性原材料!自#’’(年以来长期协议合同矿价连续上本文将在分析目前矿石谈判机制变化基础上!从涨!#’’%年的矿石价格几乎是#’’(年的五倍$今年&博弈论的角度!探讨矿商和钢企的合作策略!以及未月巴西淡水河谷又违背年度协议合同!提出追加涨价来中国钢铁行业尤其是宝钢应针对矿石谈判开展的工(*市场调查与分析供矿的价差##+*,进行修正!要求提价"$,!遭到了亚洲国家的普遍反对"但是在双方未能达成一致意见的情况下!淡水河谷单方面终止了对中国的供矿!尽管最后收回了涨价要求!但这个事件却形成了对传统铁矿供需合同规范的更大破坏!破坏了供需双方多年来所建立起来

4、的互信基础"$*%国际铁矿石市场供需双方失去了原有的#最根本的互信基础!年度谈判模式受到了挑战图.!合同矿价涨幅-!!!!!!铁矿石有长协矿和现货矿两种!其中长协矿价格作!并对未来三年矿价的走向做了简单的分析预测"实行集体议价机制!一般是一年一议!"$多年来形成!!!!!!"!动摇的谈判基石了不成文的惯例&淡水河谷和必和必拓#力拓代表供国际年度铁矿石的谈判#供给实现等是建立在供方!中国宝钢#日本新日铁#欧洲安米代表需方"双需双方长期合作#相互信任基础上的"但近年!随经方以离岸价作为结算价格!供方与需方交叉谈判"谈济全球化和国际投机资本的大发展!这一基础也开

5、始判中任何一方对谈判对手率先达成协议!其他各方均受到了一系列的挑战!传统的国际铁矿石长期合同和无条件接受"但"$$%年传统的年度谈判机制已被瓦供矿模式正逐步改变"解!换而代之的是一对一的谈判机制"现在的国际铁$#%传统的离岸基础价格的一致性受到了挑战矿石年度协议合同很像是二战时期!希特勒与邻国签近年!由于中国钢铁产量的不断增长和对国际铁订的互不侵犯条约!随时可以根据需要而撕毁"尽管矿石需要量的快速上升!使国际各大铁矿供应商对占合同具有一定约束力!但合同双方的互信基础#遵守领中国市场越来越重视"特别是在近几年中国钢铁行合同的信誉却已被破坏!年度谈判也就失去了

6、原有的业利润仍较高的情况下!如何进一步扩大自身的收益!重要意义"也成为铁矿供应商重点关注的内容"由于海运费用的!!!!!!*!博弈论的启示差距!澳矿到达亚洲各国港口的价格普遍低于巴西铁!!!!!!在车站和旅游点这些人群流动性大的地方!不但矿!这使澳大利亚供矿商认为不平等!从而首先思变"商品和服务质量差!而且假货横行!因为在商家和顾希望彻底改变传统铁矿合同谈判中单一基础价格模式客之间’没有下一次(!旅客因为质优价廉再次光临的的澳大利亚铁矿供应商首先的目标是通过不同的离岸可能性微乎其微!所以在正常情况下的理性选择是&价格!尽可能地缩小不同铁矿的到岸价差$主要来

7、自一锤子买卖!不赚白不赚"在公共汽车上!两个陌生不同的海运费%!进而拉近澳矿与巴西矿到岸价格"第人会为一个座位而争吵!可如果他们相互认识!就会二步是设计铁矿零售价格指数!通过推出这一指数!互相谦让!因为他们需要长期交往!并且对未来的交拉近澳矿与零售铁矿的价格!从而在现有的生产条件往存在预期"在商业领域也同样如此"下!力争获得最大的利润"在其不签协议就不供矿的!!!!!!现代博弈论的发展对上述情况提供了更深入的解威胁下!中方被迫签署了协议!默认了其对传统合作释&每一次’交往($人与人之间#企业与企业之间%惯例的破坏"之后!欧洲用户也签署了协议!但价格其实都可

8、以简化为两种基本选择&合作还是背叛"在增幅却低于亚洲"至此!每吨铁