关于进一步完善我国证券经纪人制度的若干思考

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1、内容摘要本文阐述了证券经纪人及证券经纪人制度的定义，介绍了证券市场发达国家(地区)成熬的证券经纪人制度。在分析了我国证券经纪人制度的现行模式后．认为我国现行证券经纪模式虽有扩大投资群体、提高证券行业水平、喇氏经营成本、促进理性投资等积极怍用，但也存在证券经纪人法律地位、从业标准及资格管理等不明确，证券经纪商内部管理制度及激励机制不健全等问题。7针对上述问题，在借鉴国外证券经纪人制度成熟经验的基础上，结合我国证券市场发展的实际情况，提出了进一步完善我国证券经纪人制度的若干建汉：加快证券立法；强化对证券经纪人的风险

2、管理；完善我国证券经纪人的内部结构，建立证券经纪代表制度等。．在提出上述建议的同时，作者均提出了具体的操作性意见。／、关键词：I．证券经纪人制度II：．证券立法I虫证券经纪代表bAbstractInthepaper,theauthorgivesthedefinitionofbmkerandregulationofthesecurities1．nokers,introducestheadvancedregulationofsecuritiesbrokerinthedevelopedcountryordistric

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7、于进一步完善我国证券经纪人制度的若干思考一、引言(一)证券经纪人与证券经纪人制度证券经纪业务是证券交易中一项重要的业务活动，它是指证券商接受客户委托，以自己的名义从事证券买卖，收取一定佣金的活动。所以，证券经纪人就是代理客户从事证券交易业务的人。证券经纪人可以是法人，也可以是自然人。法人经纪人通常由具有一定财力的信托公司、证券公司、投资公司或财务公司等金融机构充当，而作为经纪人的自然人必须具备一定的学历、信誉、较丰富的业务经验等条件。关于证券经纪人制度，目前尚无准确的定义。但我们可以根据西方新制度经济学中关于制

8、度的定义，对证券经纪人制度来下一个定义。关于制度，T·w·舒尔茨将其定义为一种行为规则，这些规则涉及社会政治及经济行为∞。V·w·拉坦克在《诱致性制度变迁理论》一文中也将制度定义为一套行为规则，它们用于支配特定的行为模式与相互关系@。在这里，我们将证券经纪人制度定义为关于证券经纪人的一系列行为规则。证券经纪人制度应该包括三个层次，第一层次即国家法律、法规及政府证券机构管理部门的管理规定