2010年证券投资分析《第七章 证券组合管理理论》练习试题-中大网校

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1、2010年证券投资分析《第七章证券组合管理理论》练习试题总分：168分及格：0分考试时间：120分一、单项选择题（共80题，每题0.5分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1)证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（　）于1952年系统提出。(2)避税型证券组合通常投资于（　），这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。(3)适合入选收入型组合的证券有（　）。(4)以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（　）。(5)关于证券组合管理方法，下列说法错误的是（　）。(6)在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选

2、择是（　）阶段的主要工作。(7)威廉·夏普、约翰·林特耐和简·摩辛分别于1964年、l965年和1966年提出了著名的（　）。(8)史蒂夫·罗斯突破性地提出了（　）。(9)某投资者买人证券A每股价格l4元，一年后卖出价格为每股l6元，其间获得每股税后红利0.8元，不计其他费用，投资收益率为（　）。(10)假设证券B的收益率分布如下表，该证券的期望收益率为（　）。(11)假设证券C过去l2个月的实际收益率为1.05%、l.08%、l%、0.95%、l.10%、l.05%、l.04%、l.07%、l.02

3、%、0.99%、0.93%、1.08%，则估计期望月利率为（　）。(12)假定证券A的收益率概率分布如下，该证券的方差为万分之（　）。(13)根据材料回答{TSE}题：(14)证券组合的标准差为（　）。(15)完全负相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券8的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（　）。(16)完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为

4、20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（　）。(17)可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（　）。(18)某投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险，那么该投资者无差异曲线为（　）。(19)在组合投资理论中，有效证券组合是指（　）。(20)最优证券组合为（　）。(21)反映有效组合的收益和风险水平之间均衡关系的方程式是（　）。(22)A公司2009年每股股息为0.9元，预期今后每股股息将以每年10％的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.04，市场组合的风险溢价为0.12，A公司股票的p值为l.5。那

5、么，A公司股票当前的合理价格P_o是（　）。(23)关于β系数，下列说法错误的是（　）。(24)（　）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。(25)夏普指数是（　）。(26)特雷诺指数是（　）。(27)与市场组合相比，夏普指数高表明（　）。(28)当（　）时，应选择高β系数的证券或组合。(29)衡量证券组合每单位风险所获得的风险溢价的指标是（　）。(30)某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.12，该证券组合的β值为l.2。那么，该证券组合的詹森指数为（　）。(31)某

6、证券组合2009年实际平均收益率为0.14，当前的无风险利率为0.02，市场组合的风险溢价为0.06，该证券组合的β值为l.5。那么，该证券组合的特雷诺指数为（　）。(32)（　）的出现标志着现代证券组合理论的开端。(33)一般认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（　）。(34)某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。我们可以判断这种证券组合属于（　）。(35)套利定价理论的创始人是（　）。(36)关于证券组合管理的特点，下列说法不正确的是（　）。(37)证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地（　）。(38)确定证券投资

7、政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的（　）。(39)由四种证券构建的证券组合的可行域是（　）。(40)关于最优证券组合，以下说法正确的是（　）。(41)在资本定价模型下，投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强，那么（　）。(42)马柯威茨的《证券组合选择》发表于（　）。(43)关于证券组合业绩评估，下列说法正确的是（　）。(44)证券组合管理中第二步证券投资分析是指（　）。(45)（　）表示的就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间(用年表示)，也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价

8、的比重。(46)久期的概念最早来自（　）对债券平均到期期限的研究。(47)金融机构在实践中通常