2015年暨南大学投资学考研大纲

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1、【温馨提示】现在很多小机构虚假宣传，育明教育咨询部建议考生一定要实地考察，并一定要查看其营业执照，或者登录工商局网站查看企业信息。目前，众多小机构经常会非常不负责任的给考生推荐北大、清华、北外等名校，希望广大考生在选择院校和专业的时候，一定要慎重、最好是咨询有丰富经验的考研咨询师.2015年暨南大学投资学考研大纲投资学（含微观金融）投资学是指导独立个体对现金流进行优化和规划的一门学科，涉及证券投资理论与实务，属于金融决策学的范畴。其主要内容由下列三大部分构成：①证券投资的背景，包含投资的定义；证券投资的主体与客

2、户介绍；证券市场环境等。②证券投资的价值分析，包括债券价值分析、普通股价分析、普通股基本分析等。③证券投资理论，由投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价模型和有效市场假说几大理论构成。一、证券市场基础知识（一）考试要求了解证券市场的结构、功能、参与主体及其划分，证券投资的目的，以及证券市场中证券交易规则与制度。掌握金融市场中各种原生金融工具与衍生金融工具概念、特征、作用及相互间的区别；理解与掌握投资的收益、风险及其度量方法。（二）考试要点1．证券市场概述（1）基本概念①投资、金融投资的概念与特点②金融投资与实

3、物投资的区别③直接金融投资和间接金融投资的区别④证券的概念、特点与分类⑤债券的概念、特点与分类⑥股票的概念、特点与分类⑦证券市场的概念、特点与分类（2）证券市场主体①证券发行主体：政府、公司企业、金融机构②证券投资主体：个人、政府、企业、金融机构（3）证券投资目的①个人投资者的投资目的②政府投资者的投资目的③企业投资者的投资目的④金融机构投资者的投资目的（4）证券市场中介①证券承销商②证券经纪商③证券自营商④证券服务机构（5）投资者的投资目标及其对风险与收益的选择（6）证券投资与证券投机的概念、作用与区别（7）

4、证券投资收益的测算①财富相对指标的计算②收益率和年度收益率的计算（8）证券投资平均收益的计量①单一资产平均收益的计量②投资组合平均收益率的计量（9）投资风险①系统性风险市场风险及其对证券价格的影响。利率风险及其对证券价格的影响。购买力风险及其对证券价格的影响。②非系统性风险经营风险及其对证券价格的影响。信用风险及其对证券价格的影响。③投资风险的衡量方差和标准差方差的计算2．债券市场（1）基本概念①货币市场的概念、特点与分类②债券市场的概念、特点与分类③政府债券市场的概念、特点与分类④公司债券市场的概念、特点与分

5、类⑤市政债券市场的概念、特点与分类（2）货币市场及货币市场工具①货币市场基础知识附息债务工具贴现票据贴现率的计算LIBOR（伦敦同业拆借市场利率）债券等值收益率收益率曲线②主要货币市场工具：国库券商业票据浮动利率票据银行承兑汇票存款证回购协议（3）政府债券市场①国债②政府机构债券（4）市政债券市场①一般责任债券②收入债券③产业发展债券⑸公司债券市场①抵押债券②信用债券③收益债券④担保债券⑤高收益公司债券（垃圾债券）⑥公司债券交易市场（6）可转换债券①可转换债券及其特点②转换比例和转换价格③可转换债券的价值和价格

6、的计算④转换溢价和转换折价（7）债券交易市场①交易所交易市场②银行间交易市场③柜台交易市场（8）债券合约①债券合约②可赎回债券③赎回价格④拖欠风险（9）国际债券①欧洲债券②外国债券3．股票市场（1）普通股①普通股的权利和责任②普通股收益的计算③股息率、收益率和市盈率的计算（2）股票市场的一般组织①一级市场②二级市场③有组织的交易所股票交易所的会员交易的场所和时间④交易所简介纽约股票交易所上海证券交易所深圳证券交易所⑤交易所的人员组成交易所工作人员交易所会员经纪人、场内经纪人及其作用专家经纪人及其作用（3）交易者

7、①信息交易者②流动性交易者（4）交易的程序①开户②委托，向经纪人发出交易指令③竞价成交，场内经纪人执行指令或通过电子系统执行命令④清算与交收⑸报价方式①指令驱动②报价驱动（6）场外交易市场场外交易市场的组织（7）全美证券交易商协会及报价系统①全美证券交易商协会②全美证券交易商协会报价系统（Nasdaq）③Nasdaq的做市商制度④做市商制度的优缺点（8）交易指令①市场指令②限价指令③止损指令④带限价的市场指令⑤止损限价委托指令⑥当日有效指令⑦带撤销的有效指令（9）中国股票市场的交易制度①指令驱动机制②集合竞价和

8、连续竞价③涨跌幅限制④交易原则和交易指令价格优先，时间优先当日有效指令（10）保证金交易①保证金买空与卖空的交易及计算②初始保证金及其计算③维持保证金及其计算（11）经纪业①经纪业的主要功能②折扣经济商③经济佣金（12）主要股票价格指数①道琼斯股票价格平均指数及其计算②标准普尔500股票价格指数③纽约证券交易所综合股价指数④上海证券交易所综合股价指数⑤深圳证券交易所综合股价指数⑥加权平