金融交易信用风险分析与量度

《金融交易信用风险分析与量度》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、复旦大学硕士学位论文金融交易信用风险分析与量度姓名：罗桂连申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：张纪康2000.5.1摘要Y36227s如何准确量度风险是进行风险管理的基础。由于信用风险所面临的潜在损失数量巨大，所以信用风险是最古老也可能是最重要的风险类型。笔者借完成毕业论文的机会，试图对金融交易的信用风险进行分析与量度。本论文的结构如下：，一。1，：?#，一

2、第一章金融风险量化指标体系综述-风章首先介绍量度风险的几类常用指标：敏感度，波动率，风险的负向量度．因为这几类参数分别强调风险的不同侧面，故可以将它们综舍起来量度风险。负向

3、量度是对风险的最“全面的”描述，它综合了敏感度、波动率及不确定性的负面影响．VAR方法就是负向量度类的多种方法中的一种。然后介绍了风险损失的分类：预期损失、意外损失及异常损失，一^。第二章单项金融交易的信用风险分析及量度：在本章，详细剖析各类金融交易的信用风险并探讨对它们所承受的信用风险进行量度的一些原则和注意事项．其中第一节主要探讨商业银行信贷业务的信用风险构成及量度基础。信用风险是违约风险、暴露风险及补偿风险的综合形式，在量度商业银行信贷业务所承受的信用风险时，应该考察影响暴露及补偿的各种上游随机因素，对信用风险的量度应综合考虑

4、上述三个因素。第二节主要分析资本市场交易工具的信用风险．资本市场交易工具分为两类：公开上市交易工具：在OTC交易的金融衍生工具．对这两类交易工具所承受的信用风险进行量化时应遵循不同的规则．，、、第三章金融交易组合的信用风险综合量度，在本章，我们在交易组合层次上探讨信用风险的综合量度．在第一节中，介绍了常用的相关系数法．交易组合的信用风险损失取决于各交易对方的违约概率的相关性．潜在损失还取决于损失分布图的形状．在第二节，利用多重模拟法建立起一个对交易组合各类风险进行综合量度的框架．通过这一框架，可以综合地或单独地考察分散化／集中化效应

5、、抵押效应、信用风险因素的相关性等各种效应对交易组合风险的影响。#一。’关键词：信用风险，风险价值，交易组合风险分类号：F830ABSTRACTRiskmanagementisbaseduponquantitativemeasuresofrisksCreditriskistheoldestandperhapsthemostimportanceofal】risksintermsofsizeofpotentiallOSSCS．Inthisthesis，1wouldliketohavearesearchonhowtoanalysesand

6、measurethecreditris"ksoffinancialtransactionsThestructureofthispaperisasfollow：Inthefirstchapter,theauthorfirstintroducingsometypesofcommonlyusedquantitativeindicatorsofrisks：Sensitivity，Volatility，DownsidemeasuresofriskThesedifferenttypesofmeasuresfittogetherbecauseth

7、eyaddressdifferentdimensionsofrisksThedownsidemeasureisthemostcomprehensivemeasureofriskbecauseitintegratessensitivityandvolatilitywiththeadverseeffectofuncenmntyVARmeasureisonekindofdownsidemeasuresofriskThenspecifiesvarioustypesofpotentiallosses：Expectedloss，Unexpect

8、edloss，ExceptionallossInthesecondchapter．theauthortriestOdefineguidelinesandtechniquestovaluecreditriskofasinglefinancialtransaction．ThischapteriSdividedintotwosections：Thefirstsectionassessesthecreditriskofbankingtransactions．Fromaquantitativestandpoint．creditriskisme

9、asuredbythelOSSintheeventofdefaultItresultsfromacombinationofdefaultrisk，exposureriskandrecoveryrisk．Themeasurementof