中国银行体系利率风险分析

《中国银行体系利率风险分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学校代号：10536学号：0810702397密级：公开长沙理工大学硕士学位论文中国银行体系利率风险分析学位申请人姓名厘蕉导师姓名及职称毖筮坚数援培养单位长渔堡王太堂专业名称金融堂论文提交日期星Q!!生垒厘论文答辩日期呈Q!!生墨且：答辩委员会主席塞4友金教授AnalysisonInterestRateRiskofChineseBankSystembyZHOUZhangB．M．(HunanUniversity)2005AthesissubmittedinpartialsatisfactionoftheRequirementsforthedegreeof

2、MasterofEconomicsDisciplineofFinancelnChangshaUniversityofScience&TechnologySupervisorProfessorZhangXiaofengApril，2011长沙理工大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名：凰璋日期：

3、知11年j月“El学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权长沙理工大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所将本论文收录到《中国学位论文全文数据库》，并通过网络向社会公众提供信息服务。本学位论文属于l、保密口，在年解密后适用本授权书。2、不保密团。．√(请在以上相应方框内打“·4”)⋯轹形乒0日期：如11年s月泊日日期：加。

4、绰，月彳日●摘要近年来，世界金融自由化和经济全球化的不断发展加速了我国利率市场化改革的步伐。随着我国利率市场化改革的不断深入，金融市场利率波动频率加快和波动幅度加大，我国商业银行面临的利率风险无论在总量上、形式上，还是在内容上都发生了极大的变化，己经成为我国商业银行的主要风险之一，利率风险管理已成为我国商业银行风险管理的突出任务。本文对银行体系面临的利率风险以及风险度量模型进行了较为全面深入的分析，并采用基于GARCH族模型的VaR方法对上海同业拆借市场不同利率品种进行了实证研究。实证结果显示：SHIBOR四种短期利率在选取的时间内前半阶段波动剧烈，后

5、半阶段明显趋于平缓；拆借利率序列分布为右正偏，这与国外资本市场的负左偏形态不一致；同业拆借利率服从非正态分布；我国银行间同业拆借市场利率存在着显著的自相关性，长期拆借利率的自相关性更为强烈；上海同业拆借市场存在显著的非对称效应；银行间同业拆借市场利率的风险值非常巨大，等等。对此本文从多角度、多层次、多方位进行了剖析。在上述分析的基础上，本文从银行自身与银行外部两个角度对中国银行体系利率风险的形成原因进行了探讨，并从完善我国金融市场、建立有效的外部监管体系、加强商业银行的资产负债匹配以及完善风险内控机制等多个方面，提出了加强中国银行体系利率风险管理的政策

6、建议。关键词：银行体系，GAROH模型，VaR模型ABSTRACTRecentyears，theinternationalfinancialliberalizationandeconomicglobalizationhasacceleratedthedevelopmentofchina’Smarket．orientedinterestratereform．AsChina’Smarket·orientedinterestratereformdeepening．China’sfinancialmarketfluctuationsandthefrequenc

7、yininterestratesincreasedvolatilitv．TheinterestrateriskofChina’Scommercialbanksinaggregate，formsandcontentshasundergonegreatchanges，whichhasbecomeoneofthemainrisksofChina，Scommercialbanks．AndtheinterestrateriskmanagementwillbecomeprominenttaskofChina’Scommercialbanksriskmanageme

8、nt．Thispaperdeeplystudiestheinterest-rateriskof