行业竞争与上市公司盈余质量研究--基于应计利润和盈余持续性角度

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1、多拿京交万方数据硕士学位论文行业竞争与上市公司盈余质量研究一基于应计利润和盈余持续性角度EmpiricalAnalysisontheRelationshipbetweenProductMarketCompetitionandEarningsQuality————．basedonDiscretionaryaccrualsandEarningspersistence作者：王榛导师：门珞北京交通大学2015年4月万方数据学位论文版权使用授权书lUllIIIIIIIllllllUll111Y2917937

2、本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，提供阅览服务，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。学校可以为存在馆际合作关系的兄弟高校用户提供文献传递服务和交换服务。(保密的学位论文在解密后适用本授权说明)学位论文作者签名：王棒签字日期：列$年吁月J箩日导师签名：『1沙等签字日期：y}产垆月驴万方数据学校代码：10004北京交通大学硕士学

3、位论文行业竞争与上市公司盈余质量研究一基于应计利润和盈余持续性角度密级：公开EmpiricalAnalysisontheRelationshipbetweenProductMarketCompetitionandEarningsQuality—一basedonDiscretionaryaccrualsandEarningspersistence作者姓名：王榛导师姓名：门珞学号：12120722职称：副教授学位类别：管理学学位级别：硕士学科专业：会计学研究方向：公司理财与资本市场北京交通大学2015

4、年4月万方数据致谢本论文是在我的导师门珞教授的指导下完成的，门珞老师严谨的治学态度和工作方法给了我很大的帮助和启发，给我提出了非常宝贵的建议，在此衷心的感谢研究生期间门老师对我的关心和指导。除论文外，门老师还在科研课题上、课程学习上给予我极大的支持，生活上也给予较大的关心和帮助，在此衷心表示感谢。在论文的撰写期间，孟为、钟凯、耿冠宇、李浩举等同学给予我极大帮助，在此向他们表达感激之情。另外，也感谢我的家人，是她们的支持和理解，让我能顺利的专心完成研究生学业。万方数据北京交通大学硕士学位论文摘要会计

5、盈余信息具有比股利、现金流等更高的信息含量，一直受到会计信息使用者和社会公众的关注。盈余信息质量直接影响到会计信息存在的价值，影响投资者、债权人、管理层、监管者等利益相关者的决策行为，进而影响到证券市场的健康、稳定、持续发展。但进入21世纪以来，会计信息丑闻频发，在我国也频频爆发财务丑闻和证券欺诈事件，盈余质量亟待提高。已有相关研究表明，盈余信息的质量不仅受企业内部因素影响，还受行业特征、制度环境等外部环境因素的影响。现代竞争理论让我们从产品市场竞争的新视角出发，研究对盈余信息质量的影响。本文在现

6、有研究基础上，结合信息不对称理论、委托代理理论、现代竞争理论以及我国企业的现实背景，将市场竞争和盈余质量置于～个逻辑框架内进行研究。论文从理论上研究了市场竞争对公司盈余信息质量的影响，同时利用以2009—2013年我国沪深两市A股上市公司为研究对象，实证检验市场竞争(以行业集中度衡量)对盈余信息质量(以应计利润质量和盈余持续性计量)的影响。已有的相关研究文献表明，产品市场竞争能够改善上市公司盈余质量，本文将基于行业特征本身和盈余管理两个角度，对竞争与盈余质量的关系进行深入探讨。根据理论分析和实证研

7、究，本文得到以下结论：竞争越弱，应计利润质量越差，盈余的持续性也越差，行业竞争程度与盈余信息质量之间存在显著的正相关关系。在那些竞争较弱的行业中，企业为了保护自身的竞争优势或者避免公众、政治关注，倾向于采用那些降低盈余信息质量的披露方法或政策，应计利润质量越差，盈余持续性因为受到盈余操纵的因素，使其没有遵循行业特征本身对盈余持续性的影响规律，越是垄断的行业，其持续性反而变得更差。本文的研究发现表明产品市场竞争在企业披露盈余信息决策中扮演着一个非常重要的角色，会直接影响企业的盈余质量。关键词：行业竞

8、争；盈余质量；应计利润质量；盈余持续性万方数据北京交通大学硕士学位论文ABSTRACTThequalityofearningsinformationisthekeyfactorthatprotectsinvestors’interestsandthatmaintainsthehealthydevelopmentofcapitalmarkets，ithasbeenattractingtheattentionoftheaccountinginformationusersandthepu