国际金融危机背景下我国商业银行稳健性研究

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1、独创性声明本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他入已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。张互址吼学关于论文使用授权的说明本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印

2、或其他复制手段保存论文。(保密的论文在解密后遵守此规定)1前言1．1本文选题背景及意义纵观近百年的经济金融发展史，在全球经济逐步发展的过程中总是伴随着金融危机的出现。从上世纪20年代的大萧条，N-战结束后的英镑危机；从60年代后期美元危机的再度爆发，到布雷顿森林体系的崩溃；从80年代的拉美债务危机再到美国的储贷协会危机，乃至90年代后日本的银行危机、北欧的银行危机、墨西哥的金融危机以及到20世纪末爆发的亚洲金融危机。这一系列具有代表性的历史事件似乎都印证了一点：随着经济全球化加深以及金融日趋自由化，金融系统更

3、加容易凸显其脆弱性的一面。进入21世纪，正当华尔街的精英们还在为自己设计出的复杂金融衍生品沾沾自喜的时候，美国次贷危机已然发生，并迅速引发全球金融危机。受这场金融危机的影响，2008年全世界经济增速明显放缓。根据国际货币基金组织公布的数据显示，2008年全球经济增长率降至3．4％，比2007年下降1．8个百分点。其中，发达国家整体出现经济负增长，相继陷入经济衰退。美国GDP从2008年第三季度开始下降，下降幅度为O．5％，第四季度美国实际GDP环比下降3．8％，连续两个季度为负增长。同时，3．8％的负增长也是

4、自1982年以来的最差表现。2008年全年美国GDP仅增长1．3％，创2001年以来的最低增幅；同时欧元区与日本的经济也进入下降轨道，欧元区陷入成立以来首次衰退。受金融危机影响，欧元区消费、投资、出口同时放缓，第一季度至第四季度GDP同比增长分别为2．1％、1．4％、0．6％和一1．2％；日本经济也同样出现衰退迹象。受家庭消费和固定资产投资疲弱、工业生产大幅收缩、出口增长停滞等影响，日本GDP季节调整后环比年率从第一季度的O．6％转为第二、第三季度的一3．6％和一2．3％，第四季度更大幅降至一12．7％，降幅

5、为近35年来最高l；于此同时，中国的经济也未能做到独善其身。2008年中国GDP增长9％，虽然仍保持较高的增长速度，但与2007年相比下降了4个百分点。其中由于受各主要经济体经济普遍衰退的影响，我国出口水平出现了明显的下降，全年出口总额14284亿美元，同比增长17．3％，增长幅度比上年回落8．4个百分点。其中11月份，出口出现了自2001年6月以来的首次负增长2；随着金融危机扩散到实体经济，世界各国的失业潮也愈演愈烈。美国失业率从2008年1月份的4．9％持续上升至12月份的7．2％，为1993年1月以来的

6、最高点；欧元区失业率从1月份的7．2％上升至12月份的8．0％；日本失业率到从1月份的3．8％上升到12月份的4．4％。1王海峰．2008年世界经济走势和2009年展望．宏观经济观察，2009(1)2中国人民银行货币政策分析小组．2008年第四季度中国货币政策执行报告．北京：中国金融出版社，2009l国际金融危机背景下我国商业银行稳健性研究与实体经济的缓慢下降相比，全球虚拟经济犹如“高台跳水"一般。受金融危机影响，全球主要股市自进入2008年以来一直处于震荡下行的趋势。随后9月，由于金融危机的加剧，全球股市走

7、势开始加速下滑。截至2008年末，道琼斯工业平均指数、纳斯达克指数、伦敦金融时报指数和日经225指数分别收于8776．4点、1577．0点、4434．2和8859．6点，较年初分别下跌33．8％、40．5％、30．9％和42．1％，全球股市市值蒸发近20万亿美元。而中国股市更是上演了“高难动作"，上证综指从年初的5272点下降到年末的1820点，跌幅度高达65．4％，深圳成指的跌幅也超过60％1。由此可见，金融业作为现代经济的核心，一旦整个金融体系出现危机，不论是对各国的实体经济还是虚拟经济都会造成巨大的影响

8、。而对于大多数国家尤其是发展中国家而言，银行业又是整个金融体系的核心。大量的经验证据和理论研究充分证明：在金融危机中，银行危机造成了大部分的破坏，保持银行业稳定是维护金融稳定的核心关键。不论是美国上世纪20年代大萧条，还是日本长达十余年的经济衰退，以及距离我们最近的97年亚洲金融危机，其最后所造成的严重影响都与当时整个银行体系出现严重的危机是分不开的。因此，如何在经济发展中保持银行的稳健性，这一问题