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《金融衍生工具的交易监管及法律规制的研究精选》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。
1、金融衍生工具的交易监管及法律规制的研究金融衍生工具的交易监管及法律规制研究内容摘要:在现代金融运作之中,金融资本为了在规避金融监管的前提下获取巨额的财富,纷纷采取金融革新,这在一方面显著促进了金融衍生工具的发展,增强了金融运行效益,创造了巨额的财富;而在另一方面,由于其高杠杆性的运作,也潜在着危机。以美国次贷危机为例,正是由于类似MBS(抵押支持债券)、ABS(资产担保证券)、CDO(信用担保凭证)、CDS(信用违约掉期)这样的新兴金融衍生工具的高风险性,才酿成次贷危机的产生。在金融市场深刻变革的中国,如何应对金融革新的重要性
2、不言而喻。本文所探寻的金融衍生工具是20世纪80年代金融革新浪潮中推行的最炫耀、最发达的革新产物之一。本文的研究以美、日发达国家为研究重点,对比我国的现有做法,提出完善我国金融衍生工具交易监管的建议探究。全文从四部分对我国金融衍生工具的交易监管及规范保护进行了全面分析和研究。第一部分对金融衍生工具的简介。在这一部分主要介绍了金融衍生工具的基本概念、分类与功能,随后介绍了金融衍生工具市场的产生与发展,这其中包括国内的与国外的金融衍生工具市场的历史与发展现状,总结了国内外金融衍生工具市场成熟的重要因素及失败教训,为文章下面的展开打
3、下了基础。第二部分从金融衍生工具的内涵与功能、交易监管的内涵两方面引申出我国对金融衍生工具监管面临的形势,由此分析我国监管中存在的缺陷。着重关注我国金融革新过程中国家监管力度,具体阐述我国国家监管主体的构成,以便指出国家对金融革新监管运行中表现的缺陷,最终对其显现缺陷的因素给予剖析。第三部分从监管体制层面发达国家(地区)对金融衍生工具监管实施及规范保障进行分析,通过与国外的横向比较,来发现我国在金融革新推行过程中的不足并总结了各国交易监管的先进经验以供我国借鉴。第四部分站在法律规制层面如何更好地从风险审查、准入许可及违规处理等
4、方面进行规范,以防范风险和应对金融突发事件,趋利避害将是重中之重,我们既要发挥这一金融衍生工具的优势,同时又要严控其潜在的风险,我们可采取的措施可包括立法、监管、制度设计等若干,在本文之中,特提出现今我国金融衍生市场蕴含的缺陷,并展开分析,尽力提出修正方案。关键词:金融衍生工具监管探究体系规划路径完善Abstract:Intotheoperationofmodernfinance,thefinancialcapitalinordertoavoidfinancialregulation,accesstovastwealth,ha
5、vetotakefinancialinnovation,ontheonehand,significantlypromotedthedevelopmentoffinancialderivatives,andenhancethefinancialoperationefficiency,andcreateahugeamountwealth;ontheotherhand,duetotheoperationofitshighleverage,butalsothepotentialcrisis.ItissimilartotheMBSmor
6、tgage-backedbonds,ABSasset-backedsecurities,theCDOcreditguaranteecertificate,theCDScreditdefaultswapssothatthenewfinancialderivatives,onlyleadtotheU.S.subprimemortgagecrisis,forexample,thegenerationofsub-primecrisis,thehighriskisobvious.Thereismoreprofoundchangesint
7、hefinancialmarketsofChina,whicharehowtodealwiththeimportanceoffinancialinnovation.Inthispapertoexplorethefinancialderivativesisimplementedinthewaveoffinancialinnovationinthe1980stoshowoff,themostdevelopedoneoftheinnovativeproduct.ThisstudywithafocusontheUnitedStates
8、,Japananddevelopedcountries,comparedtoourexistingpractice,putforwardasoundregulatoryproposaltoexploreChina'sfinancialderivativestransactio
