我国商业银行信贷投放的亲周期性研究

《我国商业银行信贷投放的亲周期性研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、对外经济贸易大学硕士学位论文我国商业银行信贷投放的亲周期性研究姓名：张晓静申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：赵霜茁201104摘要一2007年底由次贷危机引发的全球金融危机，激发了人们对金融体系及银行信贷的亲周期行为的重新认识。加之我国已在2010年底全面实施风险敏感度要求更高的新资本协议，亲周期效应将得到强化。在此背景下，研究我国商业银行信贷周期与宏观经济周期之间的关联性对保障金融安全和经济稳定有着重要的现实意义。商业银行到底如何形成亲周期性?我国银行业是否存在亲周期性效应，如果存在，该效应是否会放大宏观经济的周期性波动?为回答上述问题，本文选取了

2、1998年到2010年间我国国内生产总值和银行信贷余额的季度数据源，尝试在长周期内对我国银行信贷亲周期效应进行实证分析，实证结果表明，我国商业银行的信贷投放具有较为显著的亲周期性。围绕如何缓解我国商业银行信贷投放的亲周期效应，从商业银行内外两大方面提出了具体措施，如结合我国国情修改并积极实施新资本协议，加强银监会和央行的沟通与协调，构建有差异的资本充足率监管框架，建立反周期资本充足率监管框架和引入动态风险拨备机制等，旨在推进我国商业银行市场化和国际化进程的同时，有效地规避和防范银行信贷亲周期性及其对宏观经济周期性波动和货币政策调控的负面影响。关键词：银行信

3、贷投放，亲周期，经济周期性波动AbstractThesubprimemortgagecrisisoftheendof2007triggeredaglobalfinancialcrisis，peoplewerestimulatedtoreviewtheprocyclicalbehaviorofthefinancialsystemandbankcredit．Furthermore．attheendof2010therehasbeenthefullimplementationofahighersensitivitytorisk，procyclicaleffect

4、swillbestrengthened．Inthiscontext，thestudyoftherelationshipbetweenbankcreditcycleandmacro．economiccyclehasimportantpracticalsignificancetotheprotectionoffinaneialsecurityandeconomicstability．Howdoesthebankcreditformtheprocyclicality?Doestheprocyclicalityeffectsofthebankcreditexist

5、irlchina?Ifitexists．willtheeffectsofprocyclicalityamplifymacroeconomiefluctuations?ToanSWerthesequestions，thepaperselectedthequarterlyGDPandbankcreditdatasourcesfroml998to2010．trytomakeaempiricalanalysisoftheprocyclicalityeffectsofbankcreditinalongperiod．111eempiricalresultsshowth

6、atthecommercialbankcreditinChinahasprocyclicality一●一effects．Onhowtomitigatetheprocyclicalityeffectsofthebankcredit，thepaperputforwardtwospecificmeasureswithininsideandoutsideofthecommercialbanks．Suchastoimplementthenewcapitalagreementactivelyandtomodifytheagreementbindingthesituat

7、ionofOUl"country；tostrengthenthecommunicationandcoordinationbetweentheChinaBankingRegulatoryCommissionandtheCentralBank；buildadifferentregulatoryframeworkforcapitaladequacy；trytoestablishacounter-cyclicalcapitaladequacyregulatoryframeworkandleadinthemechanismsforthedynamicriskprov

8、isiontopromotemarket．orientedcomm