带有佣金率和保留价的拍卖模型研究

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2、7蓼主{罗髟9￡00I：钮抖群赤StudiesonAuctionModelswithCommissionRateandnRateand—ReservePri‘ceP学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表

3、或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：1砌多气伽lf年ff月≯碉学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门

4、或者机构送交论文；在以不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：导师签名：卯l7年_甲l

5、年￡1月≯泊．?》只2≯气何卫～桕训摘要尽管拍卖活动已有2500多年的历史，但拍卖进入经济学文献的时间却相当的晚。从Vickrey(1961)开创性的工作算起，仅有50年的历史。其理论、模型和应用研究都有待于加强。虽然它还年轻，但在实际中有着重要的应用价值。在拍卖实务中，卖者通常会设置保留价。卖方往往把拍卖品委托给拍卖行；拍卖成功后，拍卖行按

6、一定的比率收取佣金。因此，拍卖过程中同时涉及到保留价和佣金率。但是现有的拍卖模型要么只涉及保留价，要么只涉及佣金率(而且涉及佣金率的文献非常少)。所以有必要研究保留价和佣金率都存在时，对投标者、卖者和拍卖行的拍卖后果有何影响?进而指导拍卖实际。据作者了解，同时带有保留价和佣金率的拍卖模型目前是一个研究空白。本文研究了几类同时带有保留价和佣金率的拍卖模型，得到了最优保留价和最优佣金率的存在性，并研究了佣金率和保留价对拍卖结果的影响。还讨论了卖者和拍卖行的Stackelberg三阶段博弈，并提出了一类佣金率更符合实际

7、的新拍卖模型。本文的创新点主要有：1．考虑了卖者委托拍卖行设置保留价的情形，并证明此时拍卖行存在唯一的最优保留价且关于佣金率呈反向变动，并得出拍卖行设置的最优保留价小于卖者设置的最优保留价。2．首次考虑了拍卖行的最优佣金率问题，并给出最优佣金率满足的必要和充分条件。这是本文最大的亮点，一直以来，佣金率都被人们忽略，认为它只是一个固定的常数，但是，本文的研究发现，最优佣金率是存在的，拍卖行应该在法规允许的情况下，设置一个使自己收益最大的佣金率。3．从Stackelberg博弈的角度研究了最优佣金率和最优保留价的问题

8、。考虑了拍卖实践中存在的两种模式，研究了两种模式下的拍卖结果和最优佣金率和最优保留价的存在性。并且比较了两种模式的优劣。4．提出了一类全新的拍卖模型：同时带有反比佣金率和保留价的拍卖模型，并讨论了一级价格密封式拍卖以及二级价格密封式拍卖中投标者的投标策略、卖者的期望收益、拍卖行的期望收益，研究了反比参数和保留价对上述拍卖结果的影响，并对有关益进行了比较。关键词：拍卖，投标策略，期望收益，最优佣金率，最优保留价AbstractAlthoughauctionswereused2500yearsago，theecono

9、micliteraturesonauctlonareratherlate．TheearlieststudyofauctiontheorywasmadebyVickreyin1961·Itonlvhasahistoryof50years．Therefore，thetheory，modelsandapplicationsofauctionsaretobefurtherenhanced．Althoughauctionisveryyoung，ithasbecomemoreandmorevaluableinpractica

10、lapplications．Sellerusuallysetareservepriceinauctionpracticeandentrusttheauctionhousetooperatetheauction，aftertheauction，theauctionhousewillchargecommissionatthecommissionrate．Thus，ailauc