金融金融论文范文-简论金融衍生品消费者保护制度word版下载

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1、金融金融论文范文:简论金融衍生品消费者保护制度word版金融衍生品消费者保护制度论文导读：本论文是一篇关于金融衍生品消费者保护制度的优秀论文范文,对正在写有关于金融论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：风险告知制度金融衍生品市场具有高风险性、高集中性、杠杆性、虚拟性等特征，金融衍生品消费者又具有天然的信息弱势和金融专业知识的匮乏，因此，这就要求金融衍生品的发行者进行充分的信息披露和风险告知。对此，风险告知制度对打破信息不对称状态、平衡交易双方的地位起着重要的作用。金融消费者在获取足够的信息后，可以对【摘要】随着金融创新和全球化的发展，金融危机频繁

2、地爆发，金融衍生品的任意交易给投资者带来惨重的损失，金融衍生品消费者保护制度应运而生。我国金融衍生品消费者保护存在金融消费者监管与保护缺乏独立性、金融消费者保护制度缺失等理由，通过对美国、日本、新加坡的实践经验分析，给出建构中国金融衍生品消费者保护制度的具体路径。【关键词】金融危机金融创新金融衍生品消费者保护随着金融创新和全球化的发展，金融危机越来越频繁地爆发，其规模和影响也越來越大，给投资者带來了惨重的损失。从雷曼兄弟,ALG的崩溃到美国经济危机，进而波及世界，在这个背后可以说有美国的金融市场对金融衍生品的滞后管制的理由，最后美国虽然启动了资金注入市场

3、维持稳定，但不可否认，金融衍生品的任意交易从人的方面看能带给一个国家的灾难，小的方面来讲是给消费者个人带来灾难，无论如何最后损失的都是消费者。因此，金融衍生品消费者保护制度就应运而生。一、金融衍生品消费者保护制度概述全球性的金融危机中，非专业风险投资者进入复杂的场外金融衍生品市场进行投资而加剧了风险的力度。随着金融衍生品的创新和复杂化，“投资陷阱”更加难以被投资者发现，导致了金融衍生品交易容易出现误导、欺诈和不当陈述等侵权理由。金融衍生品市场具有信息的不对称性的特点，金融消费者往往处于弱势地位。纵观世界各国目前已经建立的金融衍生品消费者保护法律体系，目前

4、的金融衍生品消费者保护制度主要有以下几种：（一）投资风险告知制度金融衍生品市场具有高风险性、高集中性、杠杆性、虚拟性等特征，金融衍生品消费者乂具有天然的信息弱势和金融专业知识的匮乏，因此，这就耍求金融衍生品的发行者进行充分的信息披露和风险告知。对此，风险告知制度对打破信息不对称状态、平衡交易双方的地位起着重要的作用。金融消费者在获取足够的信息后，可以对风险进行匸确的评估，从而理性决策。（二）投资者适当性制度金融衍生品具有专业性强、杠杆高、风险大的特点，它要求投资者应具备较高的定价能力、较强的经济实力和风险承受能力，不适合中小投资者参与。因此，应建立与产品

5、风险特征相匹配的投资者适当性制度，即把适当的产品或服务以适当的方式和程序提供给适当的人,在性质上可将该制度视为一种交易者市场准入资格管理制度。[1]不同投资者的风险偏好不同，衍生品的风险程度也大相迥异，因此应该实现金融衍生品的差异化销售。投资者适当性制度可以依据投资者资产量、年收入以及投资经验等标准对投资者进行分区，分为普通消费者和专业投资者，针对不同的投资者采取不同的信息披露和保护措施。（三）消费者保护基金制度金融衍纶品监管当局强制要求期货经纪公司缴付-定的费用，这些费用将成为消费者保护基金的一部分；一旦期货公司无力兑付消费者保证金，将由基金出面支付消

6、费者全部或部分。金融衍生品消费者保护基金制度，是稳步发展金融衍生品市场的一项基础性制度，它不仅有利于保护金融衍生品中小消费者的利益，而且有利于完善金融经纪机构的市场退出机制，防止金融风险扩散。消费者保护基金作为金融安全网的一个重耍组成部分，已经被越来越多的国家采用。二、我国金融衍生品消费者权益保护存在的理由（一）金融消费者监管与保护缺乏独立性在传统的金融监管理论中，无论是统合监管与分业监管、功能监管与机构监管的模式均认同由同-金融监管机构承担审慎监管和消费者保护双重职能的逻辑自恰性和现实可行性，因为只有稳健的金融机构才可能向消费者提供信赖的金融产品或服务

7、，两者的目标是一致的，将这两个职责交由一个机构承担是妥当的选择。但是次贷危机爆发后，“以金融机构为本位，效率优先”的审慎监管职能和“以消费者为本位，安全优先”的金融消费者保护职能存在明显的价值冲突，而使金融消费者保护陷入了机构设置、路径建构、适用法律等方面的困境。［2］近年来我国投资者rtr于监管的缺失，购买了国外金融衍生品，导致了很大的亏损。金融危机中，中信泰富、东航、中航、深南电等国有企业纷纷暴露出巨额衍生品交易亏损，引起了各方的广泛关注。我国多数国企只是拿金融业务当作副业，对衍生产品领域很陌生，对金融衍生工具的杠杆性、复杂性和风险性认识不足，一旦入

8、局，便会被熟悉游戏规则的投行掌握主动权。国企巨亏案件正是市于此类理由，血木无归。