cftc持仓报告指标

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1、7.1.7CFTC持仓指标使用CFTC持仓报告来识别市场上潜在的反转行情是非常有效的。不过，有一个问题，我们并不能简单的凭借打印出来的CFTC持仓报告来判断，“嘿，看上去市场已经处于极端状况。”确定市场的极端状况是一件困难的事情，因为净多头和净空头并不总是相关的。5年前的极端水平可能并不是今年的极端水平。那么，你应该怎么处理这一问题呢？你想要做的是，创建一个指标，这个指标可以帮助你来衡量市场是否处于极端水平。以下我们将分几步教你如何创建该指数。1、确定你想要涵盖的时间周期。指数中输入的参数越多，我们所获得的市场情绪极端信号越少，但是信号却

2、更为可靠。输入的参数越少，所获得的市场情绪极端信号越多，但是信号的可行度却大打折扣。2、计算出每周大型投机者和商业交易者持仓差这一公式如下：持仓差=大型投机者净头寸-商业交易者净头寸注意，如果大型投机者持有极端多头，这可能意味着商业交易者持有极端空头。那么，计算出来的指数将为正另一方面，如果大型投机者持有极端空头，那么意味着，商业交易者持有极端多头，则计算出来的指数为负值。3、将计算后的数据进行升序排列，从最小的负值一直排到最大的正值4、给最大的值赋值为100，给最小的值赋值为0。现在，我们就有了CFTC持仓指标！这一指数和我们在之前课程

3、中讲过的RSI指标和随机指标非常的类似。一旦我们对每一个计算出来的差值进行赋值，我们将能够发现，输入到该指数的新数据是否处于极端状态，即是否接近0或100。如果CFTC报告显示，市场处于极端状态，那么，它能够向我们发出市场处于顶部或底部的精确信号。3/3 YourVeryOwnCOTIndicatorHavingyourveryownCOTindicatorislikehavingyourownpony.UsingtheCOTreportcanbequiteusefulasatoolinspottingpotentialreversals

4、inthemarket.There’soneproblemthough,wecannotsimplylookattheabsolutefiguresprintedontheCOTreportandsay,"Aha,itlookslikethemarkethashitanextreme…Iwillshortandbuymyself10,000,000pairsofsocks."Determiningextremescanbedifficultbecausethenetlongandshortpositionsarenotallrelevan

5、t.Whatmayhavebeenanextremelevelfiveyearsagomaynolongerbeanextremelevelthisyear.Howdoyoudealwiththisproblem?Whatyouwanttodoiscreateanindexthatwillhelpyougaugewhetherthemarketsareatextremelevels.Belowisastep-by-stepprocessonhowtocreatethisindex.Decidehowlongofaperiodwewantt

6、ocover.Themorevaluesweinputintotheindex,thelesssentimentextremesignalswewillreceive,butthemorereliableitwillbe.Havinglessinputvalueswillresultinmoresignals,althoughitmightleadtomorefalsepositives.Calculatethedifferencebetweenthepositionsoflargespeculatorsandcommercialtrad

7、ersforeachweek.Theformulaforcalculatingthisdifferenceis:Difference=NetpositionofLargeSpeculators–NetpositionofCommercialsTakenotethatiflargespeculatorsareextremelylong,thiswouldimplythatcommercialtradersareextremelyshort.Thiswouldresultinapositivefigure.Ontheotherhand,ifl

8、argespeculatorsareextremelyshort,thatwouldmeanthatcommercialtradersareextremelylongandthiswouldr