墨西哥金融论文范文-浅议墨西哥独立金融公司开展小额信贷的做法及启迪论文

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1、墨西哥金融论文范文:浅议墨西哥独立金融公司开展小额信贷的做法及启迪论文墨西哥独立金融公司开展小额信贷的做法及启迪论文摘要：墨西哥独立金融公司依靠比较完备的绩效代理和发达的销售渠道、充足而有效的外部融资、多样而便捷化的产品、标准化的授信管控技术以及信息化管理发展成为墨西哥最大的微型金融集团。当前，我国小额贷款需求巨大，但小额贷款机构刚刚起步，存在理由较多，应借鉴国外经验，通过信贷产品创新、融资渠道创新、规范的信贷流程和风险评估制度等推动小额贷款机构可持续发展。关键词：墨西哥独立金融公司；小额信贷；商业化；可持续1007—7685(2013)09—0059—

2、05小额信贷是对无法从正规金融机构获得信贷满足的个人、低收入(贫困)家庭及小微型企业提供相关金融服务的商业活动。墨西哥是拉美地区小额信贷机构众多、商业化发展颇具特色和成效的国家之一，分析其小额贷款业务可持续发展的做法及对我国的启迪具有现实作用。一、墨四哥独立金融公司开展小额贷款的做法墨西哥独立金融公司成立于1993年，是由私人投资者组建的墨西哥第一家提供小额贷款的金融机构。根据墨西哥法律，公司以普通商业公司形式注册，属于业务专一的非正规金融机构，不能吸收储蓄,可以通过高利息运作获得盈利，进入资本市场向各种基金和信托机构融资。2007年申请成为不受管制的金

3、融公司后，开始尝试经营除储S3蓄之外的多种信贷产品。目前，该公司已经发展成墨西哥最大的小额信贷运营商，拥有135万客户，组合贷款总额达67.22亿美元，信贷量年均复合增长率为66.5%,分支机构为509家，近五年平均股权回报率（R0E）为17.3%o其实现可持续经营的做法如下:（-）以需求为导向进行客户定位和业务细分墨西哥受快速城市化发展的推动，进入城市的中低收入群体人数迅速增加，就业、消费、教育、住房、健康和医疗等方面的需求旺盛，迫切需要资金。但由于缺乏抵押和有效的信用担保，银行对这部分低收入群体存在信贷排斥，覆盖不足3%,造成供给上的巨大缺口。就供给

4、主体而言，根据MIX统计，当时墨西哥的信贷市场上开展对低收入群体信贷业务的机构有18家左右，其中最大的两家是墨西哥独立金融公司和康柏莱公司；康柏莱的核心业务是发展小额就业资金信贷，客户主要是在非正规部门就业的低收入者和自我雇佣者；为了形成市场细分和降低还贷风险，墨西哥独立金融公司把业务定位在小额消费信贷上，选择在正规部门就业、有一定收入来源的中低收入者作为主要客户。这种以市场和需求为导向、符合自身发展需要的目标客户定位和业务细分是墨西哥独立金融公司可持续发展的前提和基础。（二）进行持续的商业融资和业务并购在墨西哥独立金融公司发展的初期，公司的运转资金以私

5、人投资为主。随着公司贷款总额和客户的逐渐增加，融资理由提上日程。2002-2008年，公司的资金来源有贷款、企业和银行融资以及发行股票。其中，既包括美国通用电气公司的战略性长期融资，也包括汇丰银行的大额资本注入，2007年公司被批准上市，首次公开向投资者发行250万美元的股票。2008年国际金融危机期间，公司追加发行784万美元的股票，以稳定资金供给链。注资和上市募股不仅为公司带来更多的盈利、更高的效率，提高了公司的实力和信用，还在短期内迅速扩大了业务规模，使客户从2004年的33.74万跃升为108.59万，组合贷款总额从16.6亿增加到44.74亿,

6、更重要的是通过对股东的高额回报，不断吸引更多的投资者为公司注资，为公司财务的持续运营提供保证。2009年以后，公司的融资提速，融资战略发生变化，除发行股票外，开始吸收避险基金和实施业务并购。其中，2010年避险基金EtonPark购入公司9.7%的股份，为其注资6600万美元。在资金供给充足的形势下，公司对墨西哥第二大团体小额信贷机构阳光金融公司实施并购，拥有其全部股份。并购对独立金融公司的发展作用重大，不仅使公司融入价值5.3亿美元的资本金，总贷款规模和客户均增加了17%,而且还意味着公司在就业资本借贷这一获利稳定且风险较低的细分市场上拥有了较大的份额

7、，可以向更广泛的农村市场渗透。2011年，公司又兼并了墨西哥最大的个人贷款供给商AEF公司，新增贷款组合7.85亿美元、客户109万；同时跨区域对美国加州和旧金山的小额信贷集团AFI控股77%。至此，墨西哥独立金融公司的业务不仅遍布墨西哥，而且将业务拓展到美国和巴西市场。（三）推行多元化的产品设计及便捷化管理墨西哥独立金融公司提供的产品和服务主要有五项：即时贷款、大众贷款、母亲贷款、房屋修缮贷款和阳光贷款。（见表1）其中，即时贷款是公司开办最早、准入门槛最低的业务，在总组合贷款中占54%o阳光贷款是2009年开展的新业务，采取的是村银行方式。该方式以小组

8、为担保，成员自愿组合，同时仔细筛选其他的小组成员，掌握新成员的信誉和还款能力，如