利率市场化对我国商业银行的影响研究

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1、利率市场化对我国商业银行的影响研究【摘要】利率市场化是我国深化金融体制改革的重要内容，对资金的合理配置以及促进人民币国际化等具有重大意义。同时，推行利率市场化使得我国商业银行的经营环境发生重大改变，为了适应利率市场化的趋势，应对利率风险，商业银行自身必须推行一系列的改革。目前，我国利率市场化已全面推行，接近完成。因而，本文围绕利率市场化对我国商业银行的影响及策略进行研究。【关键词】利率市场化商业银行影响策略一、利率市场化的定义利率是借贷资金的价格，是资源配置的一个重要标准，是联系实物部门与金融部门的一个变量，是货币政策传导机制的屮间指标

2、。利率市场化是指中央银行将利率的决定权交给市场，央行只控制基准利率，由市场主体自主决定利率，从而形成多样化的利率体系和市场竞争机制。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。事实上，它就是将利率的决定权交给金融机构，由金融机构根据资金状况和对金融市场动向的分析判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。二、利率市场化给我国商业银行带来的机遇(-)有利于扩大商业银行的自主经营权在利率市场化的条件下，商业银行进一

3、步扩大其自主经营权，确立自主经营地位，真正做到自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束。一方血，利率市场化后，商业银行获得了自主定价权，银行可根据自身经营战略，充分考虑目标收益，经营成本，客户风险差异，同业竞争，合作前景等因素，综合来确定不同的利率水平，实行优质、优价与风险相匹配和有差别化的价格战略。另一方面，在负债上，银行可实行主动的负债管理，优化负债结构，降低经营成本。这些使得商业银行的自主经营权大大的提升了，经营机制发生根本性改变。（二）有利于优化商业银行的客户结构从客户结构角度分析，利率市场化实际上为商业银行提供了一种对客户的甄别

4、机制。利率市场化促使银行主动关注贷款市场的行情，通过对客户与银行所有业务往来可能带来的盈利状况、资金成木、违约成木、管理费用以及客户经营状况等因素的综合分析来确定不同的利率水平，实行差别化定价。对风险较大的为质客户以较高的利率水平作为风险补偿，对风险较小的优质客户以较低的利率水平来吸引客户，从而推动客户结构的优化。（三）有利于为商业银行创造规范的经营环境从宏观角度进行分析，利率市场化不断推进的过程中，实际上也是金融市场由低水平向高水平不断完善的过程，最终将形成一个发达完善的金融市场的过程。在利率市场化的条件下，金融市场上融资产品种类齐全

5、、结构合理，信息披露充分并且具有法律和经济手段的监管，金融主体具有积极的竞争意识。同时，利率市场化使得商业银行的经营透明化，促使其规范化经营，有利于银行长期稳定地发展。这些都为商业银行创造了规范的经营环境。三、利率市场化给我国商业银行带来的挑战（一）存贷利差缩小，使商业银行的盈利能力受到冲击利率市场化后，一方面商业银行为了争取存款，吸引客户储蓄，利用利率进行相互竞争，通过提高存款利率来筹集资金，导致商业银行整体的资金成本提高。另一方面，贷款利率下限的取消，为了吸引优质客户贷款,对信用好的客户使用较低的贷款利率，并且利率市场化后，金融市场

6、上的融资渠道众多，使得商业银行面临风险小的筹资人议价能力减弱，只能降低贷款利率，这样一来使得商业银行的贷款利率整体呈下降趋势。再加下存款利率的刚性较大，易升难降，使得商业银行的存贷利差缩小。（二）信用风险增加，易产生道徳风险和逆向选择利率市场化的推行使得我国商业银行的存款利率整体上升，促使资金成本的提高，为了追求短期的高收益，商业银行更加趋向于将资金借贷给风险较高的借款人，以得到风险补偿，这就产生了“逆向选择”。然而，愿意支付高利率获得贷款的筹资人，相应的由于借款成本的增加，？檢嘶竦檬找妫?倾向于将资金投向高风险领域以获得高回报。这种对

7、筹资人的“逆向激励”导致了低风险项目投资人和低利率贷款人被排挤，使得信贷市场中充斥着高风险投资人，违约几率增加，降低了银行的贷款质量，使得银行业面临信用风险。（三）商业银行面临利率风险利率风险是指因市场利率的不确定性而给商业银行带来的损失的不确定性。在利率市场化过程中，利率被逐步放开，会受到各种因素的影响而产生波动，利率的变动越来越频繁，变动幅度越来越大，其期限结构也变得更加复杂化，导致商业银行对利率风险的识别和控制变得越来越困难。四、商业银行应对利率市场化的策略(-)大力发展中间业务，加快业务转型在利率市场化大趋势的冲击下，商业银行以

8、存贷款利差为主要利率来源的传统经营模式发展空间越来越小，难以维持。商业银行应对市场环境的变化，应该逐步改变经营策略，调整收入结构，在开展传统业务的同时,应积极地进行金融创新，发展中间业务和表外业务，进行多元