【7A文】证券基础知识.ppt

《【7A文】证券基础知识.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、证券市场基础知识金融业务领域聂延龙2008-9-10说明介绍：股票、债券、投资基金等证券投资工具的基本概念，以及证券市场的结构、证券投资的收益和风险、证券市场法规体系和监管构架目录第一章、证券市场概述第二章、股票第三章、债券第四章、投资基金第五章、金融衍生工具第六章、证券机构第七章、证券市场运行第八章、证券市场法规体系和监管构架第一章证券市场概述1、证券和证券市场证券证券市场证券市场的产生和发展2、证券市场参与者证券市场主体证券市场中介自律性组织证券监管机构3、证券市场的地位与功能证券市场的地位证券市场的基本功能证券市场的运行效率证券和证券市场证券法律意义：证券是指各类

2、记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有权益。股票、公债券、基金证券、票据、提单、保险单、存款单等都是证券。凡根据一国政府有关法规发行的证券都具有法律效力。按照证券性质的不同分为：证据证券、凭证证券、有价证券。证据证券【借用证、书面证明等】；凭证证券【存款单、借据、收据及定期存款存折】有价证券定义：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。人们通常所说的证券，也就是指这种有价证券。发行主体分类：（1）政府证券：分为中央政府债券（即国家债券）和地方政府债券【现无】；（

3、2）金融证券：是指商业银行及非银行金融机构为筹措信贷资金而向投资者发行的，承诺支付一定利息并到期偿还本金的一种有价证券。主要包括金融债券、大额可转让定期存单等；（3）公司证券：公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。主要有股票、公司债券及商业票据等。体现内容分类：（1）货币证券，如银行券、期票、汇票、支票、本票等；（2）资本证券，是有价证券的主要形式，指把资本投入企业或把资本贷给企业和国家的一种证书。主要包括股权证券（所有权证券）和债权证券。股权证券具体表现为股票，有时也包括认股权证；债权证券则表现为各种债券。狭义的有价证券通常仅指资本证券。（3）财物证券，如货运单、

4、提单、栈单等。证券和证券市场证券有价证券上市与否分类【只适用于股票和债券】：（1）上市证券，又称挂牌证券，指经证券主管机关批准，并向证券交易所注册登记，获得资格在交易所内进行公开买卖的有价证券。（2）非上市证券，非上市证券也称非挂牌证券、场外证券。它是指未在证券交易所登记挂牌，由公司自行发行或推销的股票或债券。有价证券的特征：有价证券具有作为金融工具的共有的特征：偿还性、流动性、收益性和风险性。有价证券的经济效用：（1）有价证券是企业筹措资金的重要手段。（2）有价证券有利于促进资金的合理流动，优化资源配置。（3）有价证券有助于促进信用体系的发展与完善。（4）有价证券是国

5、家实现产业政策，进行宏观调控的重要工具。证券和证券市场证券市场定义：证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。证券市场是资本市场的基础和主体，它包括证券发行市场和证券流通市场。在现代发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。证券市场的特征：（1）证券市场的交易对象是股票、债券等有价证券；（2）证券市场上的股票、债券等具有多重市场职能：既可以用来筹措资金，解决资金短缺的问题，又可以用来投资，为投资者带来收益；（3）证券市场的证券价格，其实质是所有权让渡的市场评估，或者

6、说是预期收益的市场货币价格。它与市场利率关系密切。（4）证券市场的风险较大，影响因素复杂，具有波动性和不可预期性。证券市场的分类：（1）按证券的性质不同，分为股票市场和债券市场。债券市场又可进一步分为国库券市场、金融债券市场和公司（企业）债券市场。（2）按组织形式不同，分为场内市场和场外市场。场内市场指的是证券交易所；场外市场则主要指店头市场（柜台市场），以及第三市场、第四市场。（3）按证券的运行过程和证券市场的具体任务不同，分为证券发行市场和证券交易市场。证券和证券市场证券市场的产生和发展1990年11月26日，经国务院授权，由中国人民银行批准建立的上海证券交易所正式

7、成立，这是建国以来内地的第一家证券交易所。12月19日上午，交易所举行开业典礼。深圳证交所是新中国成立以来建立的第二家证券交易所，1989年11月15日开始筹建，经中国人民银行批准于1991年7月3日正式营业。其余略。第一章证券市场概述1、证券和证券市场证券证券市场证券市场的产生和发展2、证券市场参与者证券市场主体证券市场中介自律性组织证券监管机构3、证券市场的地位与功能证券市场的地位证券市场的基本功能证券市场的运行效率证券市场参与者证券市场主体证券发行人：（1）政府，在证券市场上发行国库券、财政债券、国家重点建设债券等，即国债。（2）金