【5A文】私募基金募集流程及要点大全.ppt

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1、有关基金的讨论材料SafecopyFrame:Thiswillbedeletedinfinalprintout.TableofContentI.典型的基金结构与参与方II.基金募集的过程与程序III.基金募集的主要条款讨论IV.基金利益分配及费用结构的通行设计方案I.典型的基金结构与参与方SafecopyFrame:Thiswillbedeletedinfinalprintout.投资者(LP)基金L.P.投资组合普通合伙人L.L.C.基金管理公司L.L.C.办公设备/租赁薪酬系统员工关系注:MM=基金管理

2、人L.L.C.=有限责任公司LP=有限合伙人L.P.=有限合伙公司ROI=投资回报Carry=投资回报分成后台服务典型的基金结构基金管理团队MMMM支付管理费投资额的$1%ROI投资额的$99%ROI管理费CarrySafecopyFrame:Thiswillbedeletedinfinalprintout.基金的参与方普通合伙人（GeneralPartner）在有限合伙制基金的框架下，基金管理人一般是普通合伙人，负责具体的投资运作，包括项目开发、管理及退出有限合伙人（LimitedPartner）其它投资

3、者一般作为有限合伙人，以其出资为限承担责任，与个人的其他财产无关。有限合伙人一般不介入基金的日常管理及运作基金管理公司（FundManagementL.L.C.）基金管理公司是普通合伙人管理、运作基金的载体。基金管理人员大都为基金管理公司的雇员根据基金性质的不同，基金管理公司可由合伙人（Partner）及投资经理（Associate）组成。也有一些基金参照投资银行的组织结构设立合伙人／董事总经理、副总裁、投资经理等不同职级II.基金募集的过程与程序SafecopyFrame:Thiswillbedelete

4、dinfinalprintout.基金募集的简要步骤基金经理澄清与先前管理的基金所投项目之间的利益冲突鉴别主要有限合伙人并就最终条款展开预先谈判撰写基金私募备忘录（PrivatePlacementMemo），与可能投资的有限合伙人（LP）举行会议与大部分有限合伙人达成原则性协议，确定募集结束日期，并传阅最终文件与符合条件的有限合伙人进行磋商，并提供详细的尽职调查材料控制有限合伙人的人数，保持发行的私募状态SafecopyFrame:Thiswillbedeletedinfinalprintout.基金募集的

5、简要时间表完成尽职调查准备鉴别有限合伙人/预路演准备私募备忘录和条款书准备路演报告准备尽职调查材料分发私募备忘录准备认购协议和普通合伙人条款书审阅路演报告举行路演会议分发有限合伙协议谈判有限合伙协议和附属文件审阅意见反馈投资资本承诺初步结束普通合伙人运营协议定稿最终结束第1-3月第4-6月第10-12月促销启动第7-9月SafecopyFrame:Thiswillbedeletedinfinalprintout.基金募集所需的主要法律文件及相关内容私募备忘录⎯说明团队的过往业绩⎯简述各项商业条款认购协议⎯投

6、资资本承诺⎯相关证券法条款的豁免有限合伙协议（LPA）⎯合伙人之间的资本收益／损失的分配⎯支付给普通合伙人（GP）的管理费⎯投资限制⎯主要的公司治理事宜SafecopyFrame:Thiswillbedeletedinfinalprintout.基金募集所需的主要法律文件及主要内容普通合伙人（GP）与有限责任公司之间的运营协议⎯投资回报分成（carriedinterest）的分配比例⎯投资回报分成的分配时间⎯主要的公司治理事宜管理公司与有限责任公司之间的运营协议⎯管理费的分配⎯主要的公司治理事宜⎯名称和标志

7、的使用许可⎯管理公司与全体雇员（包括基金管理人）签订聘用协议、租赁、银行账户、保险等最热门投资：网上银行炒黄金炒白银上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金、白银等贵金属交易。上海黄金交易所的黄金和白银交易具有以下特点：1.电子化交易：在网上银行下载交易软件进行下单交易。2.交易时间长，全天10个小时交易。日市：每周一至周五09：00—11：30，13：30—15：30；夜市：每周一至周四21：00—02：30.节假日除外。3.可以买涨，也可以买跌。当买

8、涨时，价格上涨时盈利，价格下跌时亏损；当买跌时，价格下跌时盈利，价格上涨时亏损。4.保证金交易，黄金交易是15%的保证金交易，白银是20%左右的保证金。一手黄金1000克，如果现在价格是300元/克，则一手价值30万，15%的保证金就是4.5万一手；一手白银也是一千克，如果现在价格是8元/克，则每手价值8000元，20%的保证金就是1600元。5.杭州煜展黄金投资有限公司上海黄金交易所和天津贵金属交易所会员投资顾