【5A版】基金基础入门.pptx

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1、基金基础知识产品部:文亮通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，由基金管理人管理，以投资组合的方式，进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。基金基金的特点集合理财、专业管理组合投资、分散风险利益共享、风险共担严格监管、信息透明独立托管、保障安全基金与股票、债券、储蓄存款的区别公募基金公募基金（PublicOfferingofFund），公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范。例如目前国内证券

2、市场上的封闭式基金属于公募基金。公募基金和私募基金各有千秋，它们的健康发展对金融市场的发展都有至关重要的意义。私募基金私人股权投资（又称私募股权投资或私募基金，PrivateFund），是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。私募基金的迅猛发展根据

3、中国基金业协会数据，私募基金公司员工人数接近40万，数量上超过了证券公司从业人员(30万)，更是远远超过公募基金从业人员(1.6万)和期货从业人员(4万)。当然与保险业(超400万)、银行业(近400万)尚不能对比。根据中国证券投资基金业协会发布的最新数据显示，截至2016年三季度末，私募基金行业认缴规模为8.57万亿元，较二季度末规模（6.83万亿元）增长25.48%，其中证券类私募基金认缴规模为2.4234万亿元，较二季度末（2.2911万亿元）增长5.77%。值得注意的是，截至2016年9月底，我国境内各类型机构管理的公募基金资产合计为8.8

4、3万亿元。这意味着，伴随着今年以来私募行业管理规模加速扩展，私募管理规模与公募规模的差距越来越近，并开始有了反超的势头。私募基金公司数量变化根据中国基金业协会数据，截止目前，在协会备案的私募基金家数已经达到26000余家，而在10年前，这个数字不到1000家。十年间私募基金数量增加了二十多倍，平均每年增速超过40%。在如此高速发展的期间，又以2014年和2015年的新增数量最为惊人，2014年新成立私募基金六千余家，2015年新设私募基金公司超过一万家。数据来源：东方财富Choice数据《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》从2016

5、年7月18日起，证监会体系内的私募资管业务，包括私募证券基金，应符合下列规则：一、禁止任何形式的保本保收益二、禁止任何形式可能形成保本保收益误导的不当宣传三、禁止突破和变相突破合格投资者四、坚持私募原则，禁止公开募集五、要求进行充分、诚实的信息披露私募基金合规投资者（一）净资产不低于1000万元的单位；（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。释义：上述金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。基金分类（1）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基

6、金。（2）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。（3）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、期货基金等。（4）按交易类型划分。按组织形态:公司型和契约型公司型基金：又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。按组织形态:公司型和契约型契约型基金：也称信托型投资基金，它是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。该类基金一般由基金管理人、基金保管人及投资者三

7、方当事人订立信托契约。基金管理人可以作为基金的发起人，通过发行受益凭证将资金筹集起来组成信托财产，并依据信托契约，由基金托管人负责保管信托财产，具体办理证券、现金管理及有关的代理业务等；投资者也是受益凭证的持有人，通过购买受益凭证，参与基金投资，享有投资收益。按份额是否固定：开放式和封闭式1.封闭式基金(Close-endFunds)是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级

8、市场上进行竞价交易。2.开放式基金（Open-endFunds）是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，