中国上市商业银行效率和全要素生产率研究

《中国上市商业银行效率和全要素生产率研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、2014年月中菌濟，第期总期（）【企业管理】中国上市商业银行效率和全要素生产率研究基于指数的一个分析框架姜永宏，蒋伟杰暨南大学经济学院，广东广州摘要本文借助指数建立商业银行效率一全要素生产率矩阵分析框架—，以年全部家上市商业银行为对象进行实证研究。结果发现：不同产权属性的上市商业银行具有不同的效率优势，城市商业银行的优势在于技术水平和技术效率国有商业银行在于规模效率股份制商业银行在于范围效率中国上市商业，，；银行全要素生产率在样本期间发生了年均的下降，其主要原因是整体技术水平出现了退步，而细分生产率（技术、规模和范围）的改进成为全要素生产率提升的动力

2、来源，阻止了其进一步下挫上市商业银行的两极分化趋势明显。综合分析发现其发展可能陷，，“”的格局一入强者恒强、弱者恒弱。本文研究对评价中国上市商业银行改革成效启动新，轮商业银行改革，具有重要的理论价值与现实意义。关键词效率全要素生产率指数规模经济；范围经济；；；中图分类号文献标识码文章编号〉一问题提出、效率和生产率是商业银行核心竞争力的集中体现，二者的提高也是中国银行业改革的最终目标。早期研究集中在银行的效率上，先采用投入产出法研究商业银行效率证明了银行业存在递增的产出规模效率和递减的成本规模效率。假定商业银行成本的增减比例与产出的规模及构成相关，并假

3、定混业经营的银行可通过分摊固定成本、共享客户信息降低成本和减少风险。在此基础上、、通过对英、美银行的研究发现不同银行呈现出规模经济、规模经济不明显和规模不经济等现象规模较小的银行具有较高的规模经济，不同规模的银行具有不同的规模效率，规模无效率点在不同时间段是不同的。国内赵怀勇和王越徐传谌等叱阚超等研究了规模经济在中国银行业中的重要性及影响因素郑录军和曹廷求、王聪和谭政勋网杨大强和张爱武测算了中国上市商业银行的效率、规模效率、范围效率。、而早期研究方法主要是用比率分析评价银行的效率但无法确认无效率的银行，并不能够测算多投入、多产出情况下的效率，因而被边

4、界方法所替代收稿日期基金项“”目国家社会科学基金项目我国房价稳定与银行稳定的货币政策研究批准号国家自”然科学基金项目“批准号基于金融稳定视角的逆周期银行监管机制设计研究。作者简介姜永宏—四川绵阳人（）男暨南大学经济学院、金融研究所高级经济师经济学博士蒋伟杰，，—男浙江桐乡人暨南大学经济学院硕士研究生。），，，20世纪年代以来研究热点逐渐转向了商业银行的生产率研究。国外研究更多关注商业银行的全要素生产率及其影响因素，如、、、、、。国内蔡跃洲和郭梅军、张健华和王鹏、袁晓玲和张宝山采用的生产率指数发现中国上市商业银行全要素生产率总体略有下降其中技术变化出现

5、下降而纯技术生产率和规模生产率略有提高。针对，一作为一种坏产出近年中国银行不良贷款率上升的问题些学者在研究中将不良贷款引入。王兵，，和朱宁柯孔林和冯宗宪、姜永宏和蒋伟杰发现不考虑不良贷款约束时，存在对商业银行全要素生产率的高估问题。在上述文献中，商业银行的效率研究与生产率研究是分离的，而且多数文献采用的生产率指数存在非完整性的缺陷即无法同时分解出表征规模经济的规模生产率和表征范围经济，的范围生产率’提出的指数在生产率指数分解的完整性和分解。后指数经济意义的清晰度等方面均优于生产率指数但相关应用尚未见于国内文献。本文以商业银行技术水平为基础，利用指数测

6、算并分解全要素生产率并将测一的分析框架中算和分解后的商业银行效率和全要素生产率纳人统。二理论框架与方法选择、在同一矩阵中商业银行效率和全要素生产率分别从两个维度来反映商业银行的广义技术水，平及其变化情况一时期内最大可能技术水平的利用或实现程度后者反映。前者反映商业银行在同商业银行在跨期过程中实际技术水平的提高程度。两者的结合是为了有助于分析商业银行技术水平的整体状况，全面反映商业银行的竞争能力和发展态势。具体而言商业银行效率是指商业银行一的实际技术水平与同时期的最大可能技术水平之间的比值一，可进步分解为技术效率、规模效率和范围效率；而商业银行全要素生

7、产率则是指商业银行在不同时期的实际技术水平的比值，可分解为技术进步、技术生产率、规模生产率和范围生产率。其分解值分别反映商业银行在技术、规模经济和范围经济方面的细分效率情况和细分生产率情况。商业银行技术水平一一其技术水平可以定义为产出与投入的比值对于单投入和单产出的厂商而言。如果可以找，到合适的指标来表征多种投入和多种产出，则多投人多产出厂商的技术水平就可以定义为产出指数与投入指数的比值，而投人总量函数和产出总量函数可作为衡量多种投入和多种产出的指数。以家商业银行仏在时间期间的情形为例，假定第家商业银行在时期的投人和产出向⋯量分别为及⋯再令尤一义“和

8、分别为投入总量函数和，如，，仏，产出总量函数，则商业银行的技术水平就可以被定义为：商业银行效率及其分解根据上