我国商业银行升息阶段利率风险管理的研究论文

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1、摘要随着经济的发展和波动，利率作为可借贷资金供求的价格也随之周而复始地上下起伏运动，形成了利率周期。通过我国1979．2006年的利率周期运动的分析，我们可知利率周期与经济周期的波动密切相关，并且这种相关关系存在规律性，但由于受市场其他因素的影响，两者在走势上并不同步，存在时差，或提前或滞后。在我国伴随着利率市场化的进程，利率周期运动的特征也更加明显，这也给我国的商业银行带来了更大的利率风险。从1996至2004年，我国处于一个持续了8年的降息过程，8年来我国商业银行已经形成了特定的适应降息环境的资产负债的

2、期限结构。随着2004年10月，央行宣布上调金融机构存贷款基准利率，并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮，这标志着我国开始步入新一轮的升息阶段。在升息阶段商业银行面临的利率风险，本文主要从存贷利差、敏感性缺口和风险成因三个方面深入了分析。并在剖析商业银行升息阶段的利率风险基础上，提出了我国商业银行对于利率风险管理的建议和对策。本文对我国商业银行升息阶段的利率风险管理策略提出的建议，主要从商业银行的经营结构、内含期权风险控制方法、利率风险控制策略及国内的硬件环境和银行的软件条件四个方面提出了相

3、关建议。经营结构方面：提出我国商业银行发展中间业务，实现经营收益的多元化，建议我国商业银行应利用银行的经营资源优势，加强同其他金融机构合作，加大产品创新和营销力度，不断拓展服务领域；内含期权风险控制方面：加强对提前取款风险和提前偿付风险两方面的管理；利率风险控制策略方面：提出我国商业银行应将表内资产负债头寸调整和表J't'N率衍生工具对冲相结合，主动调整缺口策略，采取浮动利率定价方式和借入长期资金策略，利用金融利率衍生工具；硬件环境和软件条件方面：建议央行应该积极稳妥地推进利率市场化改革，逐步实现对利率进行

4、间接调控，国家应该不断完善相关金融法律法规，改善不合理的利率政策及其规定，商业银行应该积极完善或开发利率风险管理的数据统计系统和风险计量软件系统基础，加强利率风险管理人才的培养。关键词：升息阶段商业银行利率风险风险管理AbstractWiththedevelopmentofeconomy，theinterestratesasthepricesofcapitalsupplyanddemand，followingthecycleoftheeconomicalcampaigns，formtheinterestra

5、tecycle．Theinterestratecycleandtheeconomiccyclefluctuationshavecertainregularity，andthetwoarecloselyrelated，butduetOotherfactorsaffectingthemarket，thetrendisnotinsync，thetimedifferencethere，orearlyordelayed．Chineseinterestratecyclefluctuateswiththedevelopm

6、entofChineseeconomy．Alongwiththeprocessofmarket．orientedinterestrates，theinterestratecyclecampaignfeaturesareevenmoreobvious，andalsowillbringaboutgreaterinterestraterisktoChinesecommercialbanks．From1996to2004，Chineselastedeightyearsofaratecutcycle，andChine

7、secommercialbankshaveformedaspecificenvironmenttocutthematuritystructureofassetsandliabilities．AsinOctober2004，thecentralbankannouncedthatfinancialinstitutionsraisedbenchmarkinterestratesfordepositsandloans，andtherelaxationofthelendingratebandtoallowthedep

8、ositinterestrateandfloatdownward．ThisindicatesthatChinahasenteredanewroundofthetighteningcycle．Inthispaper，wedeeplyanalyzetheinterestriskofChinesecommercialbankinrisinginterestperiodfromthedepositandlendingsp