衍生工具的会计披露

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1、ABSTRACTstandards，theamountofdataiSsmall．Keywords：derivativeinstrumentsaccountingdisclosurefairvaluehedge西南财经大学学位论文原创性及知识产权声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。本

2、学位论文成果归西南财经大学所有。特此声明学位申请人：年月日0．前言0．1问题的提出20世纪80年代以来，衍生工具在国际金融市场上发挥着极其重要的作用。企业和国际组织将衍生工具作为规避风险的重要工具，但衍生工具的杠杆性和虚拟性同时也带来了巨大的风险，使得衍生工具这把“双刃剑"备受质疑。2008年的世界金融危机，又一次将矛头指向衍生工具。投资者和监管当局要求将衍生工具作为企业财务报表披露的内容，从而了解企业衍生工具交易活动及其存在的潜在风险。然而衍生工具的独特交易特性对传统财务会计理论形成了全面的冲击，使得按传统会计理论进行

3、会计处理无法反映企业衍生交易活动的收益和风险。于是会计理论和实务界掀起了研究和规范衍生工具会计的热潮。目前，许多国家和地区以及国际会计准则委员会都己建立起了相关的会计准则。这些会计准则从理论上进行变革，建立了能包含衍生工具业务的全新的会计理论体系和方法体系，从而使得衍生工具业务得以在财务报表中反映。‘相较国际市场而言，我国的衍生产品市场较不发达，但不少企业已将衍生产品作为日常交易以规避市场风险。但是，“中航油”事件和2008年航空公司套期保值巨亏事件引起国人对衍生工具风险的担忧，加强对企业衍生产品交易的监管也是健全资本市

4、场的基本要求。2006年2月我国财政部公布了全面与国际会计准则趋同的新会计准则，在解决衍生产品会计披露方面迈出了一大步。2006年之前，我国对衍生产品会计披露的研究偏重于衍生工具对传统会计形成的冲击以及会计准则如何制定。2006年新会计准则的推出，已经解决了这方面的问题。日后的研究则应侧重于会计准则实施的效率及其经济后果。2007年新会计准则在我国上市公司实行，各家公司的衍生工具交易衍生工具的会计披露披露状况是监管部门最关心的，也是这个研究领域最及时的样本。2007年会计准则实施以后，我国上市公司如何在它们年报中对衍生工

5、具交易活动进行披露?这些披露是否能真实反映出交易的风险和收益?企业对哪些项目进行衍生品的套期?这些套期活动是否按照会计准则的要求披露?投资者能否解读这些信息?衍生工具的会计信息是否与股票价值具有相关性?针对2007年的披露现状应做出哪些措施以改善企业衍生工具的披露?这些都是本文所关心的问题。0．2研究目的和研究方法本文的研究目的是在探讨衍生工具给传统会计带来的冲击的基础上，回顾国内外衍生工具会计准则的发展历程，在解析我国新会计准则的同时，深入探讨会计准则对衍生工具带来的会计问题的解决。分析2007年我国新会计准则实施的情

6、况，并对衍生工具会计披露进行实证研究，从而提出完善和进一步实施会计准则的政策建议。本文采用规范研究与实证研究相结合的方法。在规范方面，探讨会计准则对衍生工具会计冲击的解决，并且回顾20余年以来国际及国内在该领域的研究成果，尤其侧重于研学国外对会计准则实施效率和企业经济行为的研究，从而引导作者对我国准则实施效率的研究。在实证方面，系统总结2007年我国上市公司的披露情况，对披露信息分行业分类别进行分析，并且建立模型，对新准则下衍生工具会计信息进行信息含量的实证研究。0．3研究思路第一章是衍生工具概述。从金融和会计的角度对衍

7、生工具进行说明，介绍了衍生工具的定义、衍生工具的基本种类和市场功能、衍生工具交易的特点，并对我国衍生品市场的发展历程做出了简要介绍。第二章是衍生工具会计准则的发展历程。首先说明将衍生工具纳入会计披露范围的原因并且分析衍生品给传统会计带来的冲击。其次介绍了欧美国家对衍生工具会计的研究成果。最后进一步介绍了我国会计准则对衍生工具2O．前言披露的要求，并与国际会计准则和美国会计准则进行了对比。第三章是对套期会计的产生、发展及其主要内容的介绍。介绍了我国会计准则《企业会计准则第24号——套期保值》，并将国际会计准则与美国会计准则

8、中的套期会计部分进行了对比，结果发现三套准则的思路基本一致，只是在对套期活动的分类和处理方面略有差别。第四章是总结了2007年我国上市公司对衍生品的披露情况，并进一步对其进行了实证研究。首先对国内外衍生品会计研究的情况进行了综述。然后对2007年我国上市公司披露状况进行了总结并且利用Ohlson模型的扩展模型对这些公