商业银行现代信用风险度量模型评估与应用研究

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1、对外经济贸易大学硕士学位论文商业银行现代信用风险度量模型评估与应用研究姓名：李羿申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：刘亚20071101摘要信用风险作为商业银行最主要的风险，依然是各国关注的焦点。随着金融全球化、跨国银行竞争的加剧，银行业务的更加复杂，技术创新和金融衍生品的发展，对先进的、更为精确和出色预测能力的信用风险量化、预测和控制方法的要求更为迫切。银行业的全球化发展，使得我国商业银行在国内国际将面临着越来越激烈的竞争。因此，加强信用风险管理、提高信用风险管理水平成为各商业银行的当务之急。近20年来，国际信用风险计量管理领域逐渐发展出了一套完整的模型体系。这些模型对我国商业银行

2、信用风险量化管理的具有一定的借鉴意义。巴塞尔新资本协议已于2006年底在国际活跃银行实施，我国国有商业银行也不能例外。由于我国在经济制度、金融发展水平上与国际活跃银行存在差异，所以不能照搬国外银行模型和经验。为此，本文结合内部评级法，对巴塞尔委员会推荐使用的应用较为广泛的，同时具有较大影响力的KMV模型、CreditMetrics、CreditRisk+等模型的思路、假设、优缺点进行详细的比较分析。根据我国商业银行信用风险管理现状和特点，从有效控制我国商业银行信用风险、改进风险管理模式、融入并赢得国际化竞争等方面深入地探讨了我国商业银行应用现代信用风险度量模型的必要性，从信用评级、数据资

3、料、资本市场化、利率市场化以及模型假设方面深入的分析了我国商业银行应用四大现代信用风险度量模型的可行性，逐步深入的分析了KMV模型在数据获取，应用范围，弱势有效市场等方面的优势和良好的适用性。结合我国特点提出了KMV模型应用于当前我国商业银行信用风险量化管理的修正、基本设想和政策建议。讨论了现代信用风险度量模型应用于我国的相关配套工作。最后，运用我国上市公司数据，对KMV模型的应用进行了实证分析，论证KMY模型应用于我国商业银行信用风险管理的风险测量的有效性。关键词：信用风险，巴塞尔协议，度量模型，KMV模型，实证分析AbstractAsthemostimportantriskthatc

4、ommercialbanksareconfronted，CreditriskremainsthefoCUSofeachcountry．Withtheglobalizationoffinance．thecompetitionofthemultinationalbanks，muchmorecomplexofbankingbusiness，technologyinnovatioasandthedevelopmentoffinancederivatives，bankindustryareeagerlyindemandofmoteadvanced，preciseandoutstandinglook

5、—aheadcapabilityquantitativemethodsthanever．Creditriskevaluationmethodsarehottopicsinfinancialresearchfield．Bytheoverallopeningofthedomesticbankindustrymakesourcommercialbanksarefacodofmuchmoredrasticcompetitionsthanbefore，strengthenthecreditriskmanagementandenhancethelevelofthecreditriskmanageme

6、ntbecomesthemostUrgentaffaitsofcommercialbanksofourcountry．Inrecenttwentyyears，creditriskquantifyingwasgraduallydevelopedtoacompletesetofmodelssystem．Thesemodelsareuseforreferencetodomesticbank．TheNewBaselACCOrdhasputinpracticeininternationalactivebanks，anddomesticbankscan’tbeexceptant．Beeauseoft

7、hedifferencesineconomicpoliciesanddevelopmentoffinancebetweenforeigncountriesandUS，wecan’tcopyblindlyforeignexperience．Therefore．thepapercloseconnecttheIRB．andcarryoutdetailedanalysisoffourpublishedandinfluentialcredit