我国上市中小商业银行公司治理对绩效影响的分析

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1、万方数据浙江工商大学金融硕士(MF)学位论文我国上市中小商业银行公司治理对绩效影响的研究完善我国的金融体系，促进整个金融行业的快速发展。通过研究中小商业银行公司治理对银行绩效的影响，将有利于提高中小银行公司治理水平，从而提高银行绩效。二、研究意义(一)理论意义当前，很多中小银行只是简单地复制一般公司的治理行为，而不晓得如何随机应变，以至于公司治理中存在很多问题，因此从中小银行的特殊性为着眼点来探讨其公司治理对银行经营绩效的影响，将有利于从理论上来补充完善中小银行的公司治理研究。此外，根据银行公司治理的完整的分析框架，研究中小银行公司治理中主要因素对银行绩效的影响，将更有利于揭示我国中小商业银

2、行公司治理深层次的问题。(二)实践意义由于目前我国的地方政府加大了对当地金融机构的控制力度，使得绝大多数的中小银行的股份都被当地政府或国家性质的大企业法人所控制，民营企业、个人和外资股东所持有的股份相对较小，因此在股东大会上，缺乏一定的话语权，无法对那些大股东的决策进行有效干预，是以对大股东的不理智行为束手无策，从而影响到中小银行绩效，例如，地方政府会以促进经济发展为理由而干预银行的日常管理，增加不良资产，加大风险，它们作为银行实际控制人，会派出高层管理人员来管理银行的日常事务，获取中小银行的剩余控制权，影响银行的经营绩效。虽然中小银行已经按照现代企业制度的公司治理架构组建了董事会和监事会等

3、银行内部监管部门，但受到独立性不充分，职责不分等因素的影响，令董事会很难作为中小银行的经营决策主体和银行权利主体而发挥出其应有的作用，从而沦为银行的“橡皮图章”，危害银行可持续发展，但是我们又不能完全否定地方政府的重要性以及董事会、监事会对提高银行经营绩效的作用，因此研究中小银行公司治理对其经营绩效的影响具有实践价值。第二节国内外研究现状一、国外研究现状文献综述目前，国外学者大多数都是从股权结构、董事会、高管薪酬来研究银行公司治理对绩效的影响，为银行公司经营管理的研究做出了巨大贡献。(一)股权结构对银行绩效的影响MyeongHyeon(1998)11】发现股权结构影响公司投资和价值，他认为当

4、内部股东持股超过7％且低于38％时，公司价值随持股比例增加而减少；当持股比例大于38％时，公司价值随持股比例增加而增加。Byooketal(2000)、Anderson&Campbell(2000)分别研究了美国2万方数据浙江工商大学金融硕士(MF)学位论文我国上市中小商业银行公司治理对绩效影响的研究和日本银行业，Byooketal发现规模小的银行，当外部大股东比例和持股比例都很高的时候，银行很容易成为兼并收购的目标。Anderson&Campbell则收集了日本银行业1977年至1996年的数据，对银行的治理机构进行了研究，发现银行的外部治理机制并不足够激励股东进行重组。LarryH．P．

5、1ang&PaymondW．So(2002)研究发现国有股大于个人股，且股本回报率和国有股股权的大小、国外金融机构股权大小无关，引入外资不能改善银行绩效。然而Bonin、Hasan&Wachtel(2005)t2坝0持相反的观点，他们发现外资控股银行吸收存贷款更多更快，外资对银行绩效有积极作用。Caprioetal(2003)t3】将银行的股份持有者进行分类，研究发现，对于那些国家的股份持有者来说，股东性质不同，对银行绩效的影响程度也不同，因此，要改善银行的经营绩效，改变公司不同性质股东的持股份额的比例就可以了。EralpBektas幂HTurhanKaymak(2009)[4]实证发现，股

6、权结构类型和股权集中度对银行绩效影响不显著。AbidA．Burki和ShabbirAhmad(2010)15】采用1991年到2005年的数据进行实证分析得出民营银行成本效益最高，国有银行最低的结论。(二)董事会对银行绩效的影响关于董事会合理规模问题的研究，Yermack(1996)[61首次通过实证分析的方法，研究发现，公司的经营绩效随着董事会规模的增加而减少。Adams和Mehran(2003)[7]用Tobin’SQ值的方法来实证研究美国银行董事会对银行绩效的影响，结果发现，董事会规模越大，银行的经营绩效越好。Staikouras等(2007)ts】研究发现样本银行绩效和董事会规模呈现

7、显著的负相关关系。S．Pathanetal(2007)[91研究表明，董事会规模和银行绩效负相关。但是Andress和Vallelado(2008)ttol却得出了相反的结论，他们通过研究认为董事会规模与银行绩效显著正相关。但也有一些学者持有和他们都不一样的看法，例如EralpBektas和TurhanKaymak(2009)【ll】通过实证研究发现商业银行的董事会规模和经营绩效之间没有明显的相互关系。研究者