平安银行个人理财业务发展分析 (1)

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1、第1章绪论1.1选题背景与研究目的个人理财业务最初出现在美国。由于个人理财业务灵活多变，品种多样，从而迎合了顾客需要，同时为银行带来了大量利润。以美国为例，在金融危机前几年中，美国银行业个人理财业务年平均利润达到了35%，同时连续多年保持平均年盈利12%左右的增长。而随着中国经济和资本市场的快速发展，居民个人财富也得到了大幅增长，同时理财观念和行为也发生了悄然的改变。2010年中国人均收入超过了3000美元，个人总体持有的可投资资产规模为62万亿人民币1，同时年CPI同比增长超过3.3%。在这种大环境下，如何对不同的投资方式进行组合构建适合个人的资产组合，为资产抵御通货膨胀

2、同时达到一定保值和增值的目的，就成为每个人需要面临的现实选择。2010年中国社会调查所在京津沪粤四地实地调研结果表明，有74%的被调查者认为理财服务很有必要，近41%的被调查者认为自己需要专家对进行投资理财的指导，从调研结果来看，个人理财业务有着广阔的发展。目前，中国已形成了包括货币市场、资本市场、期货市场、房地产市场等在内的市场体系，使得理财产品有了坚实的依托。同时我国传统的养老保险体制社会化改革的推进，家庭所面临各种风险无法在国家制度层面得到完全的转移，因此，如何通过投资和理财来达到资产保值增值，规避不确定性风险对家庭的损害成为各个阶层都需要面对的实际问题。而银行作为人

3、们最常面对的金融机构，首当其冲承担了向人们提供理财咨询和理财产品的渠道，银行个人理财业务也由单一存贷款向其他理财市场开始拓展。而对于中国银行业来说，个人理财业务虽刚刚起步，但发展速度惊人。根据wind统计，2010年全国各主要商业银行累计发行11674款理财产品，募集约23055亿元人民币的资金。个人理财业务不仅为中国商业银行提供了新的利润支撑点，同时其产品的多样、方式的灵活也为中国国商业银行创造出新的利润增长点。因此，个人理财业务必将成为商业银行提高核心竞争力的主要手段。作为平安集团“保险·银行·投资”三驾马车之一，背靠平安寿险25万人保险营销大军、近4000万的寿险客户

4、资源，平安银行个人理财业务的发展备受瞩目。但平安银行作为个人理财业务新的进入者，个人理财业务虽然发展迅速，但与先行的商业银行相比仍有较大差距。平安银行的个人理财业务中存在哪些不足？该如何发展？该从哪些方面进行改善？这些都是亟待研究的问题。1《2011私人财富报告》,招商银行,贝恩公司,p6.1本文期望通过分析国内个人理财业务发展的理论基础，借鉴国内外主要银行的个人理财业务发展的经验，同时结合市场调研分析的基础上对平安银行个人理财业务的发展提出有针对性的政策建议，同时为我国商业银行个人理财业务的发展提供一定的借鉴。1.2国内外研究综述1.2.1国外相关研究国际上对理财的研究起

5、步较早，相关的研究文献也较多，研究的内容主要集中在理财的作用、理财产品创新、理财产品定价、营销业务评估、营销策略和战略等方面。但投资者自有资金有限，可支配收入不多，对投资组合的要求主要为保值，而投资者可自由选择的金融产品有限的情况下，投资者不需要专家建议就有能力自行理财并达到资产配置的目的。然而，随着个人可自由支配资金的增加，金融投资工具日趋复杂多样的情况下，投资者就需要专业人士的建议来达到资产配置[1]更优的目的。正如BernartziandThaler(2002)所指出的那样，大多数个人更愿意让金融顾问帮助其投资而不是自己决定。[2]RobertHeady（1995）对

6、商业银行理财产品的定价机制进行了研究，指出除了理财客户的账户总资产值外，顾客与银行的综合业务来往金额也是理财账户总值的一部分，理财产品的定价必须能最大限度的吸引和鼓励对应的客户增加理财账户的总值。[3]加拿大夸克·霍(KwokHo)和克里斯·罗宾逊(ChrisRobinson)(1997)对国外商业银行个人理财业务的各个方面，如个人理财发展的理论基础，理财理论的最新发展：概率性理财，个人理财业务的实际操作技巧都进行了较详细的介绍。[4]阿瑟·J.基文（ArthurJ.Keown,2006）把理财的目的归为四个方面：第一、做好个人的财务计划。良好的理财计划个人资产保值增值的重

7、要保证；第二，对个人的资产进行管理；第三、利用保险自我保障；第四、通过管理资产组合来管理风险，进行投资。[5]OonaghMcDonald(2002)和KevinKeasey(2002)分别从上到下对英国汇丰和美国花旗两个理财服务规模最大银行的理财产品和服务进行了介绍，通过数据和例子对汇丰和花旗银行理财产品成功之道进行了分析和总结，最后得出了相类似的结论：理财产品的品牌和理财服务质量以及品牌管理是其成功之道。[6]还有学者对个人理财业务进行了实证分析。如Balashetty(2003)运用Via模型对个人在选择理财