2010级国际金融专业外汇交易练习题

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1、2010级国际金融专业外汇交易练习题远期外汇交易1、某外汇市场行情为：SPOTUSD/DEM1.6510/203MONTH16/12假定一美国进口商从德国进口价值100万马克的机器设备，可在3个月后支付马克，若3个月后马克兑美元升值到USD/DEM1.6420/30A美国进口商不采取保值措施，是否会有损失，损失是多少？B如何利用远期交易保值？2、假设一家德国公司6个月后将收到货款100万美元，目前市场条件：即期汇率USD/DEM=1.6000，美元利率为3.5%，马克利率为8。5%，该公司6个月收款后换得多少马克？3、1998年10月中旬外汇市场行情为即期汇率GBP/U

2、SD=1.67003个月远期贴水16美国出口商签订向英国出口62500英镑仪器的协议，预计3个月后才收到英镑，到时将英镑兑换成美元核算盈亏，假若美出口商预测3个月后GBP/USD即期汇率将贬值到GBP/USD=1.6600，不考虑买卖价差和交易费用，那么，A若美出口商现在就可收到62500英镑，可获得多少美元？B若美出口商现在收不到英镑，也不采取避免汇率变动风险的保值措施，而延后3个月才收到62500英镑，预计到时这些英镑可兑换多少美元？C美出口商3个月到期将收到的英镑折算为美圆，相对10月中旬兑换美元将会损失多少美圆（暂不考虑两种货币的利息因素）D若美出口商现在采取保

3、值措施，如何利用远期外汇市场进行保值？4、1998年10月中旬外汇市场行情为：即期汇率USD/JPY=116.40/503个月远期汇率115.45/70美国进口商签订从日本进口价值1000万日元仪器的协议，3个月后支付日元，假若美进口商预测3个月后USD/JPY即期汇率水平将贬值到USD/JPY=115.00/10则A若美进口商现在就支付日元，需要多少美元？B若美进口商现在不付日圆，也不采取规避汇率变动风险的保值措施，而是延后3个月用美圆购买1000万日圆用于支付，届时需要多少美元？C美进口商延后3个月支付所需美元比现在支付所需美元预计多支付多少美元？（暂不考虑两种货币

4、利率因素）D若美进口商现在采取保值措施，如何利用远期外汇市场进行？5、假设英国市场的利息率（年利）为6%，美国市场的利息率为4%，纽约市场的即期汇率为1英镑=1、6700美元，问三个月英镑与美元的远期汇率是多少？外汇期货交易1、美国的某一家跨国公司设在英国的分支机构急需250万英镑现汇支付当期费用，此时美国的这家跨国公司正好有一部分闲置资金，于是在3月12日向分支机构汇去了250万英镑，当日的现汇汇率为￡1=$1.5790-1.5806，期货价格为£1=$1.5800,每份25000英镑。为了避免将来收回贷款时（设3个月后偿还）因汇率波动（英镑汇率下跌）带来风险损失，美

5、国的这家跨国公司便在外汇期货市场上做英镑空头套期保值业务。如果6月12日汇率为£1=$1.5746,期货价格为£1=1.5733,其盈亏情况如何?2、某美国商人从德国进口汽车，约定3个月后支付250万德国马克。为了防止马克升值带来的不利影响，他进行了买入期货套期保值。3月1日汇率为1美元=1.5917马克，期货价格为1美元=1.5896马克。如果6月1日的汇率为1美元=1.5023马克,期货价格为1美元=1.4987马克,其盈亏情况如何？3、我国某出口公司８月２日装船发货，收到９月１日到期的１００万英镑远期汇票，８月２日现货市场上汇率为￡１＝ＵＳ$1.4900,期货市场

6、上汇率为￡１＝ＵＳ$1.4840.该公司担心英镑到期时贬值，带来外汇风险，于是在８月２日在外汇期货市场上进行了保值交易。假定９月１日现货市场汇率为￡１=US$1.4600，期货市场上汇率为￡１=US$1.4540，请问如何操作？　外汇期权交易1、我国某外贸公司3月1日预计3个月后用美元支付400万马克进口货款，预测马克汇价会有大幅度的波动，以货币期权交易保值。已知：3月1日即期汇价US$1=DM2.0000(IMM)协议价格ＤＭ１＝ＵＳ$０.5050（IMM）期权费ＤＭ１＝ＵＳ$0.01690期权交易佣金占合同金额的０.５％，采用欧式期权　　　３个月后假设美元市场汇价分

7、别为ＵＳ$=ＤＭ１.７０００与ＵＳ$1=ＤＭ２.３０００，该公司各需支付多少美元？2、我国某外贸公司向英国出口商品，１月２０日装船发货，收到价值１００万英镑的３个月远期汇票，担心到期结汇时英镑对美元汇价下跌，减少美元创汇收入，以外汇期权交易保值。已知：１月２０日即期汇价￡１＝US$1.4865(IMM)协定价格￡１＝US$1.4950(IMM)期权费￡１＝ＵＳ$0.0212佣金占合同金额的０.５%,采用欧式期权　　３个月后在英镑对美元汇价分别为￡１＝ＵＳ$1.4000与￡１＝ＵＳ$1.6000的两种情况下各收入多少美元？翻译并填空1、A：