金融控股公司的风险管理分析

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1、西安理工大学硕士学位论文金融市场和金融工程技术，极大地完善了金融风险的研究内容。与传统的金融风险研究明显不同的是，现代金融风险研究具有了坚实的理论基础，并由定性研究发展到定量研究。c．为我国金融控股公司风险管理等提供理论依据从20世纪80年代起，西方主要国家开始逐渐放松了对金融体系的管制，使由政府控制的风险逐渐转移到各类金融和非金融机构，金融产品运用的日趋复杂化，特别是新型金融衍生产品的不断涌现，使金融机构对风险度量的难度不断加大。金融衍生品的使用还增加了各国金融市场之间的相互依赖，需要对风险的认识和度量进行新的研究

2、，以适应金融创新的不断变化。d．研究金融控股公司的风险并测度有重要的现实意义尽管金融控股公司将不同的金融业务整合在一起，实现股权的集中，以便于从战略上统筹规划。但与此同时，金融控股公司各业务单元又是相对独立的法人，分别从事不同的业务，并受不同监管机构的监管，即股权与牌照相分离，在不同金融业务之间形成良好的“防火墙”，从而有效控制风险。但是金融控股公司并未消除风险，只是风险在某种形式上进行了转移。特别是处在经济制度转型中的国家，由于其金融体系的不完善性及不完整性，风险问题更是值得密切关注的问题。因此，研究金融控股公司的

3、综合风险、各风险类型间的相关性以及各风险的合并，具有重要的现实意义。1．2文章的结构和框图2图卜1文章结构框图Fig．1·IThestructureofthearticle导论1．3研究方法与思路1．3．1研究方法-．理论与实际的有机结合在研究金融控股公司的控股模式和风险管理模式时，均采用理论分析与实际案例分析相结合的方法，使研究更贴合实际。b．定性分析与定量分析相结合对金融控股公司的风险通过测度模型对风险进行定量与定性相结合的方法来测度。c．归纳方法和比较分析相结合通过研究对国际金融控股公司风险类型及管理模式研究，

4、总结归纳，并对中国金融控股公司的风险管理总结出借鉴性建议。1．3．2研究思路文章主要内容共5章：第3章，金融控股公司简介主要分两节分别介绍金融控股公司产生和发展的动因与我国金融控股公司的发展现状及存在的问题，也介绍了中国金融控股公司的存在形式。第4章，金融控股公司风险的识别对金融控股公司的问卷调查得到调查数据，进而应用Delphi法对数据进行分析得到相应的评价值，识别分析了金融控股公司所面临的关键风险和主要风险。第5章，金融控股公司市场风险的测度对金融控股公司的子公司和金融控股公司的每日VaR进行计算，并得出累计损失

5、收益率，并通过这些结果得出了相应的金融控股公司市场风险分析。第6章，金融控股公司信用风险的测度通过Z评分模型对金融控股公司信用风险的测度结果进行分析。第7章，金融控股公司的风险防范本文对金融控股公司所面临的风险，分别针对市场风险和信用风险分别进行风险防范提出了针对性的措施。3西安理工大学硕士学位论文2文献综述2．1金融控股公司定义的文献综述由于我国法律未对金融控股公司做出定义，所以不少人尝试对金融控股公司做出自己的定义，其中不少具有启发意义，但仍值得商榷。夏斌等(2001)在《金融控股公司研究》一书中将金融控股公司定

6、义为“在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模提供服务的金融集团"，该定义直接援引了“联合论坛”对于金融集团的定义，直接将金融控股公司等同于集团，不太恰当，并且没有说明“大规模’’大到什么程度Ⅲ。谢平等人(2004)在《金融控股公司的发展与监管》一书中对中国金融控股公司的定义为“以控股公司形式存在，其主要资产显著分布在银行、保险、证券两个以上金融领域的企业集团”，也把金融控股公司直接等同于集团，且“显著”的标准不明确，此外，金融控股公司的资产主要是对银行、证券、保险等子公司的长

7、期股权投资，而并非金融资产本身Ⅲ。中国金融控股公司立法研究课题组(2004)将金融控股公司定义为“依法成立的并通过至少持有一个以上不同类型金融公司多数表决权的股份从而实现对其实际控制的公司"，这种定义实际上排除了以其他方式进行实际控制而成为金融控股公司的可能性。最早金融控股公司产生在美国，它最开始的形态为银行控股公司。FinancialHoldingCompany、FinancialHoldingConglomerate，都是金融控股公司的英文词条。从字面上来看，我们习惯于把FinancialHoldingCompa

8、ny翻译成“金融控股公司"，而把FinancialHoldingConglomerate翻译成“金融控股集团"。国外的文献资料在对FinancialHoldingCompany与FinancialHoldingConglomerate的解释几乎是一致的，而国内的学者香港则更习惯于使用FinancialHoldingCompany一词来解释金融控