华泰长城期货-股指期货晨报-110509.pdf

《华泰长城期货-股指期货晨报-110509.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、20111年5月9日股指期货晨晨报华泰泰长城期货研究究所报告日期期2011‐05‐09尹波yinbo@htgwf.com.cnIF1105与与沪深300指指数日内走势势（0755）82767160315030期现价差（右轴）IF1105314025沪深300HS300昨收盘盘价203130报告告摘要：1531201031105¾行情回顾：现现指低开后企企稳回升，收盘盘微跌4.7点点或-0.15%，31000煤炭钢铁有色色金属等跌幅幅居前，家电电电力信息设设备等涨幅居居3090‐5前，沪综指2850

2、点失而而复得。IF111105涨3.0点，成交量放放3080‐10大逾3成，持持仓减283636手为2.65万万手，前10名名和前20名净空持仓占比比下降。¾后市研判：第第三轮中美战战略与经济对对话今开启；4月经济数数据本周三发布布，CPI预计计仍将维持高高位；美4月非农就业增增全球主要要市场表现量创11月新新高，好于预预期，失业率率为9.0%。连连续两天下跌跌指数简称称收盘价涨跌幅幅（%）抵抗，市场或或有超跌反弹弹，但幅度不不宜乐观，偏偏乐观预计短沪深30000312121.40-0.15线沪综

3、指可望望围绕2900点震荡，沪沪深300指数数周一支撑位位上证综指指286363.89-0.30为3110，压压力位为3160。深证综指指119595.310.38上证50203737.75-0.60¾交易策略：市场短期进入入下跌抵抗阶阶段，可适当当参与反弹，中证10000287474.59-0.49IF1105支撑位位3110，压压力位3160。中证50000484949.970.47中小板综综指675151.270.66¾今日关注：创业板指指91818.280.40无恒生指数数2315959.

4、14-0.44恒生国企企指数1284848.820.32S&P500134040.200.38FTSE富时时100597676.770.96日经22525985959.20-1.45美元指数数74.91741.07COMEX黄黄金149191.600.69NYMEX原原油97.1897-2.63敬请参参阅最后一页免免责条款股指期货晨报1.行情回顾周五各期指合约低开高走，除IF1112合约略有下跌外，其他三个合约均呈现微幅收涨的态势，成交量出现较大幅度的放大，同时期现价差也出现了扩大迹象，主力合约I

5、F1105持仓量减少2836手为2.65万手，投资者情绪有所回升。根据华泰长城期货研究所的测算，股指期货四个合约持仓保证金为134.2亿元，较周四减少9.2亿元。中金所盘后公布的数据显示，IF1105前10名和20名绝对净持仓分别为8084手和5109手空头，净空持仓占比分别为0.305和0.193，净空持仓占比下降。现货市场方面，受到海外市场大宗商品价格暴跌的负面影响，两市股指大幅低开，沪综指开盘便跌破2850点，煤炭和有色金属等板块领跌大盘，但之后在金融、地产和电力等板块的带动下出现稳步反弹，

6、且同时煤炭和有色金属等板块的跌幅也开始缩小，股指盘中一度翻红，整体来看，虽然尾盘略有回落，但全天低开高走的态势较为明显，成交量较周四出现小幅放大。行业和风格方面，家电、电力和信息设备等涨幅居前，中小板和创业板全天表现领先大盘，中小板指数和创业板指数分别上涨0.8%和0.4%。图表1：各期指合约交易数据代码涨跌涨跌幅（%）收盘价结算价持仓量增仓成交量变化(%)期现价差到期日沪深300-4.72-0.153121.40IF11053.00.103133.03124.026493-283632.6911

7、.62011-05-20IF11062.60.083146.03137.41048414954.2224.62011-06-17IF11072.20.073183.43177.0249436143.6762.02011-07-15IF1109-2.0-0.063236.63227.8205955.74115.22011-09-16数据来源：Wind，CFFEX，华泰长城期货研究所图表2：结算会员多空持仓量前10名（左）和前20名（右）净空头持仓量与沪深300指数走势对比34001200034007

8、000空头持仓量-多头持仓量（右轴）空头持仓量-多头持仓量（右轴）沪深300指数33503350沪深300指数100006000330033003250325050008000320032004000315060003150300031003100400030503050200030003000200010002950295029000290001111111111111111111111111111111111111111‐03‐03‐03‐03‐03‐04‐04‐04‐04‐0