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《银行业风险承担的影响因素分析——基于外部环境视角》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。
1、摘要摘要在后金融危机时代，中国宏观经济形势不确定性日益凸显。经济增长、货币政策、资本管制和市场预期等外部环境的变化对银行体系的风险管理提出了严峻挑战。因此，研究银行外部因素对银行风险承担的影响对银行体系风险管理有重要的参考价值。首先，通过建立动态面板模型来探讨经济增长、货币政策、资本管制和市场预期等银行业外部因素对银行风险承担的影响。研究表明市场预期能降低银行风险承担水平，而且经济增长、政府监管水平和货币政策也和银行风险承担呈负相关关系。其次，建立PVAR模型来研究经济增长、货币政策、资本管制和市场预期对银行风险承担
2、的影响及其程度。实证结果表明，从脉冲响应来看，经济增长对银行风险承担的累积脉冲具有显著的负向影响；市场预期冲击对银行风险承担的影响，在短期虽然为正，但长期转为负；银行风险承担在货币政策冲击下，短期影响为正，但长期影响转为负；银行风险承担在面临资本充足率冲击时，短期会出现较短的正反应，但随后负响应显著。另外，从方差分解结果来看，在长期，经济增长对银行风险承担波动的解释力最强，为37%；随后是资本充足率的解释力，为20%；市场预期与银行风险承担自身的解释力都稳定在15%左右，而货币政策有一定的解释力，稳定在13%左右。最
3、后，根据实证结果提出相关的政策建议并指明进一步研究方向。关键词：风险承担经济增长货币政策资本监管市场预期I万方数据AbstractAbstractInthepost-financialcrisisera,theuncertaintyofChinamicroeconomicsituationisincreasinglyserious.Thechangesofexternalenvironment,suchasgovernmentmonetarypolicy,capitalregulationandmarketexpec
4、tation,givegreatchallengestoChinabankingsystem’sriskmanagement.Hence,itprovidessignificantreferenceforthebankingsystemstocontrolriskbystudyingexternalfactorsthatinfluencingbanks’risk-takinglevel.Firstly,byestablishingdynamicpaneldatamodel,thispaperstudiestheimp
5、actofexternalfactorslikeeconomicgrowth,monetarypolicy,capitalregulationonbanks’risk-takinglevel.Theresultindicatesthatinthecircumstanceofhighmarketconcentration,relatedvariableofcompetitivenessandrisk-takinglevelhavepositiverelationship,andbankshaveendogenousri
6、skpreference.Secondly,itusesPVARmodeltostudytheimpactoftheabove4externalfactorsonbank’srisk-takinglevel.Theempiricalresultshowseconomicgrowthhasnegativeinfluenceontheaccumulationofbankrisk-takingwhiletheresulttheofmarketexpectationisaccordantwiththeformerbutopp
7、ositeinthelongrun.Undertheimpactofmonetarypolicy,thecorrelationispositiveinshorttermbutitturnsnegativeinthelongterm.Undertheimpactofcapitaladequacyratio,thecorrelationispositivebutitturnsnegativesubsequently.Besides,accordingtotheresultsofvariancedecomposition,
8、economicgrowthhasthestrongestexplanatorypowerofthefluctuationsofbanks’risk-takinglevel((20%).Followedthatarecapitaladequacyratio(20%),marketexpectations(15%)andmonetarypolic
