基于fix协议的金融交易系统的分析与应用

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1、基于FIX协议的金融交易系统的研究与应用基于FIX协议的金融交易系统的研究与应用摘要金融机构早期大多通过电话，手工记录等古老陈旧的方式来完成交易，这样 的交易方式存在安全性差，成本高，错误率高，效率低以及时效性差等缺点，致 使金融交易发展缓慢已经成为业界普遍关注的问题。随着世界金融资本市场飞速 发展，标准化，信息化，智能化的交易模式日渐受到交易所，券商以及各大投资 机构的关注。其中基于FIX(FinancialInformationeXchange)通信协议的金 融电子交易系统在解决通信安全性，降低交易成本，避免人工错误，提高交易效

2、率和根据实时行情更新交易策略等问题方面显露出非常大的优势，最终得到广大 金融参与者的普遍认可和采用。本文根据投资银行实际工作中的金融交易系统集 成经验和实际金融交易业务中遇到的问题撰写，通过介绍实际投资银行中运行的 金融交易系统的应用原理，从网关通信，订单管理系统工作原理和交易引擎的架 构及与实时市场数据服务的综合应用等几个方面来介绍整个交易系统是如何解 决以前人工交易所带来的问题的，并大大提高了金融交易的时效性，准确性和智 能化程度。我在整个项目工作中，不但需要从外部客户获取新的交易需求，也要 考虑通信连接，交易效率等问题的存在。并

3、在实际系统中集成开发团队最新开发 的增补程序，之后与客户进行联调测试以确定满足实际业务需求。在系统内部， 组件之间的项目组协调进行接口的开发和调整，这些都是基于统一的FIX通信协 议的。本文第五章还介绍了一个创新项目—“白标”交易，基于FIX协议的“白 标”交易模式是一种新型交易模式，投行不再扮演Broker-Dealer角色，反而提 供的只是电子智能交易技术，利用交易引擎接收到的中间代理商发来的成批订单 进行算法分割,然后返回给中间商代理,由中间代理商发往交易所进行交易。这样 的后台第三方进行算法技术订单分割是“白标”电子交易模式的

4、核心，即对于客 户来说并不知道交易流程中有另外第三方参与交易订单的优化和算法分割，由中 间代理商在前台完成交易过程。既提高了交易的灵活性，又节省了中小机构的交 易成本。结合上述研究现状和当前金融信息技术热点，本课题将从当前金融交易 的客观存在问题入手，描述金融交易系统的所带来的改革和进步。通过介绍FIXI基于FIX协议的金融交易系统的研究与应用协议的发展历程和普及情况，结合各大金融交易机构使用FIX的情况，深入探讨FIX协议在金融交易体系中的使用和多样化方面的应用。同时，通过对比人工交易方式和电子金融交易系统实现后的金融交易业务流来体

5、现在更个系统的给金融交易带来的巨大意义。关键词FIX协议，金融交易系统，金融交易网关，电子订单管理系统II基于FIX协议的金融交易系统的研究与应用THERESEARCHANDAPPLICATIONOFFINANCETRANSACTIONSYSTEMBASEDONFIXPROTOCOLABSTRACTPreviously,financialinstitutionsmostlycompletethetransactionbytelephone,manualrecordsandotherantiquatedway,thesemeasures

6、arenotsafe,highcost,manytypos,lowefficiencyandbadtimeliness,resultinginslowdevelopmentoffinancialtransactionshasbecomeabigissuethatindustryconcentrateon.Withtherapiddevelopmentoftheworld'sfinancialcapitalmarkets,standardization,informatization,intelligenttradingmodelsar

7、eattractingexchanges,brokersandmajorinvestmentinstitutions.BasedonFIX(FinancialInformationeXchange)protocol,financialelectronictradingsystemhasaverybigadvantageinthesecurityofcommunications,reducetransactioncosts,avoidmistakes,improvetransactionefficiencyandupdatingtrad

8、ingstrategiesbasedonreal-timequotes,andfinallyrecognizedandadoptedbythemajorityoffinancialparticipants.Basedon