一级建造师备考(建设工程经济)

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1、资金的时间价值:工程经济一、资金的时间价值1、资金的时间价值的概念概念：即资金随时间的增值。任何时间的资金闲置都是损失资金的时间价值。影响因素：（1）使用时问的长短，增值率一定，越长价值越大Eg：利息一定，存的时间越长，资金增长越大。投资高利润，赚钱（2）资金数量的大小，越多越大Eg：利息一定，钱越多，储蓄增长越大（3）投入：总资金量一定，投入越晚，效益越大Eg：投资工程，前期投资小。后期投资大的工程赚钱合同付款拖后，付钱晚，效益大；工程劳务款拖后。回收：投入一定，回收越早，效益越大Eg：进度款，月报越早越及吋，效益就打。（4）周转速度，越快越大Eg：土方工程赚钱。2、利息

2、、利率概念资金的时间价值换算方法二复利计算利息方法资金时间价值的重要表现形式：利息。利息额：衡量资金时间价值的绝对•尺度。利率：衡量资金时间价值的相对尺度。利息I二本付息总额F■本金P利息：占用资金所付的代价或放弃使用资金所得补偿。利率匸利息额1/本金P利率的影响因素：（1）取决社会平均利润，它是利润的上限。Eg：利率髙于利润率，大家就去存款了或者无人投资不贷款了。（2）上述一定，借贷资本供大于求，利率就低。（3）风险越大，利率越高。（4）通货膨胀，资金贬值，利息可能变负值。（5）期限长，风险大，利率高。3、利息的计算厂单利（利不生利）：不完全的资金时间价值，计算时，注意计

3、息周期利息丫r一次支付情形r间断复利jJ复利（利生利、利滚利）：］i等额支付情形i连续复利利息额I严计息周期复利利率ix“J1”期复利本例和Fq.p4、利息、利率在工程经济中的作用（1）利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力（2）利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。（3）利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。（4）利息和利率是金融企业经营发展的重要条件。二、掌握现金流量图的绘制现金流量：考察对象整个期问的各吋点t上实际发生的资金流出或资金流入。现金流岀CashOutput符号：（CO）（现金流入CashIutput符号：（CI）t净现金流量：（CO-CI）t作图方法

4、：1>横轴为吋间轴，整个轴为一个系统。零表示时间序列的起点。吋间轴上的点为吋点,表示该时间的单位末的时点。2、时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况。3、箭线长短适当体现各时点现金流量数值的差异，箭头处注明其现金流量的数值。4、箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。现金流量三要素：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）、作用点（现金流量发生的时点）三、等值的计算等值（等效值）：不同时期、不同数额，但其“价值等效”的资金<—次支付的终值和现值（整存整付）等值计算二复利计算公式V.等额支付系列的终值、现值、资金回收、偿清基金㈠一次支付012345P

5、i——计息期复利率n——计息的期数P——现值F——终值FF=P（1+i）nF=P（F/P,i,n）=P（——）分母为已知数，分子为未知数P,i,nP=F（l+i）TP=F（P/F,i,n）折现、贴现、折现率、贴现率、折现系数、贴现系数方案的评价：选择现在为同一时点，把方案预计的不同时期的现金流量折算成现值，按现值之代数和大小做11!决策。评价注意点：⑴折现率；（2）现金流量的分布（早投产、晚投资）㈡等额支付系列的终值、现值、资金冋收、偿还基金1、多次支付P=£A’（l+i厂二fA（（P/F,i,t）t=It=lF=fAt（l+i）z=£At（F/P,i,n-1）t=l1=1

6、2、等额支付等额支付是多次支付的特例，当A匸A二常数，匸1,2,3,-no年金与终值关系：012345年金与现值的关系：A.

7、AAA012345n*P⑴终值计算（己知A,求F）F=A(1+1)=A(F/A,i,n)i(2)现值计算(已知A,求P)P=F(l+i)f=A(P/A,i，n)⑶资金回收计算（已知R求A）pid+i)“d+i)n-l=P(A/PJ,n)⑷偿还基金（已知F,求A）=F(A/F,i,n)㈢等额还木利息照付系列现金流量的计算每年偿还的本金一A第t年支付的利息A(』+P

8、Xix(l一口nkn11第还年预t款利定年起率还的始款还年期本初付借息款额金额㈣复利的计

9、算复利计算反算利率时，避开高次方程，可选収插入法。㈤等值基本公式的相互关系四、熟悉名义利率和有效利率的计算在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当计息周期小于一年吋，就出现了名义利率和有效利率的概念。厂名义利率（年利率）r=ixmi_计算周期利率nv—年内的计息周期数厂计息周期有效利率i=£my•效利率（实际利率）j年有效利率（年实际利率）OfPIm丿-1等计息周期W资金收付周期时，等值计算方法：厂按计息周期利率计算，把公式中i,n分为多个利率，多个时段。匚按收付周期实际利率计算※