对农户金融抑制问题探究综述

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1、对农户金融抑制问题探究综述摘要：金融的发展是推动经济发展的动力和手段，然而由于各种原因导致我国目前农村金融市场上存在严重的金融抑制现象，阻碍着农村经济的发展。该文通过对国内外关于金融抑制研究成果的梳理，得出目前理论界对金融抑制问题的主要研究方向。关键词：农户；金融抑制；化解途径一、引言改革开放以来，我国农村地区的经济整体上呈现出一种发展相对滞缓的局面。为了解决农村问题，促进农村经济发展，从2004年开始，连续7年中央一号文件都将关注点放在了如何解决'‘三农”问题上。金融作为现代经济的核心，本应在农村

2、经济的发展过程中发挥推动作用，然而在我国农村地区却存在着大量的金融抑制现象，金融的发展与经济发展之间的良性互动并没有在农村地区出现。为此，本文梳理了国内外关于金融抑制问题的研究文献，得出目前对此问题的研究主要集中在其形成原因及其化解途径上。二、国外研究成果综述国外关于金融抑制的相关研究主要集中在发展中国家的金融抑制形成的原因及其化解途径。(-)金融抑制的成因1973年麦金农率先提出了发展中国家存在“金融抑制”。金融抑制现象表现在'‘有组织的银行业在向欠发达国家的经济内地渗透上，在为一般的农村地区、特

3、别是为小额借款人服务方面，是很不成功的。”这种不成功具体表现为一些独占许可证的进出口业、高度受保护的制造业、大跨国公司甚至政府机构，能够享有特权，获得银行的放款，而把农业、小规模的制造业、服务性行业等置之度外。这些部门的融资，只有靠放债人、当铺老板和合作社去满足。和肖的金融抑制理论不同，麦金农指出的"金融抑制”主要描述的是一种金融领域中存在的不合理现象，小农户和小额借款人在融资上是被压制的。这些现象的背后，隐含着政府行为；而肖指出的“金融抑制”主要论述的是一种对价格压制的政策，这种压制的政策涉及到各

4、个领域，既包括金融领域又包括非金融领域。继麦金农和肖之后的许多学者的研究成果表明，发展中国家农村信贷市场的效率非常低下，农户金融抑制的程度普遍相当地严重。世界银行（1989）的研究表明，我国国有金融机构在金融服务供给方面存在人为的低利率和贷款规定，扭曲了金融资源的分配，带来了不平等和腐败，使真正需要资金的单位（包括穷人）得不到信贷支持，最终既损害了金融部门的形象和金融发展。(二)金融抑制的化解途径美国经济学家休・T帕特里克(HughT.Patrick,1966)针对发展中国家农村的金融发展曾提出两种

5、模式：一是''需求追随"(demand-following)模式，该模式强调通过农户对金融服务的需求来带动农村金融的发展。他认为，随着经济的增长，经济主体会产生对金融服务的需求，作为对这种需求的反应，金融体系不断发展，也就是说，经济主体对金融服务的需求，导致了金融机构、金融资产与负债和相关金融服务的产生和发展。这实际上是功能模式。二是“供给优先"(supply-leadin)模式，该模式强调金融服务的外在供给对农村金融发展的促进作用，即金融机构、金融资产与负债和相关金融服务的供给先于需求。这实际上是

6、机构模式。帕特里克指出，这两种模式与经济发展的不同阶段相适应，两种模式之间存在一个最优顺序问题。在经济发展的早期阶段，供给优先型金融居于主导地位，而随着经济的发展,需求追随型金融逐渐居于主导地位。爱德华・肖(1973)认为在发展中国家，要发挥金融对经济增长的促进作用，必须摒弃“金融抑制”，为此他提出了“金融深化”的政策主张，其主要路径是金融自由化，即减少政府对金融的过分干预，利用市场调动人们储蓄与投资的积极性。Pischke、Adams、Donald(1987)实证地考察了发展中国家的农村借贷市场，

7、也支持金融抑制理论，其结论是：能够从正规金融组织获得贷款的农户仅占总体农户的极少部分。针对这种情况，就应在政府推动下提高实际利率和实施金融自由化，最终实现由金融抑制向金融深化的转变，特别是应促使正规金融组织增加对农户的资金支持。三、国内研究成果综述(一)金融抑制的表现形式国内一些学者农村金融抑制进行了分析研究，认为目前我国农村存在严重的金融抑制现象。李锐，朱喜(2007)通过运用biprobit模型和match模型，采用3000个农户的微观数据，计量分析了农户金融抑制的程度及其福利损失的大小。研究发

8、现，农户金融抑制的程度为70.92%O大量研究认为我国农村金融抑制有三种表现形式：一是供给型金融抑制；二是需求型金抑制；三是供需结构型金融抑制。1供给型金融抑制对于我国农村金融抑制产生的原因，其中多数研究沿袭了西方金融抑制理论传统，从金融供给的角度出发来研究，认为其产生的主要原因是正规金融部门对农户贷款资金供给有限，及金融服务项目不足。乔海曙(2001)认为，导致金融抑制的主要原因是正规金融部门对农户贷款的资金供给有限，进而政策建议就是强调通过自上而下的强制性制度变迁